📈 Миссия: обогнать индекс! ПИФы vs MOEX

Продолжаю поиск фондов, способных на дистанции обгонять индекс Мосбиржи.

Костяк моего портфеля - индексные БПИФ. Планирую выделить долю на покупку фондов, превосходящих индекс на длительной дистанции.

Что в итоге получится - непонятно. Пока нахожусь в поиске кандидатов в портфель.

Ранее искал победителей среди БПИФ, на очереди - обычные ПИФ (не биржевые).

В качестве бенчмарка-ориентира использую индексный БПИФ SBMX от Сбера.

🔖 Критерии отбора ПИФ:

1. Рассматриваю ПИФ на российские акции с СЧА > 500 млн. ₽. У малышей есть повышенный риск закрытия, есть не набрать в управление нужную сумму.).
2. Исключаю из выборки отраслевые фонды (на нефтегаз, металлы и т.д.) - т.к. прошлые успехи (или неуспехи) таких фондов сильно коррелируют с ценами на ресурсы, и в меньшей степени зависят от стратегии и умения управляющих. Будущее я предсказывать не умею и не знаю какая отрасль может выстрелить в следующие несколько лет.
3. Объект инвестиции - только фонды акций (смешанные ПИФ не рассматриваю)
4. Использую фонды с историей от 3-х лет.

Индексные фонды против ПИФ: кто кого?

📌 Сравнил доходность ПИФ на разных временных отрезках: 1 год, 3 года и 5 лет.

Как говорил товарищ Кличко " Индекс обогнать могут не только лишь все, мало кто может это делать".

Возможно сказано было чуть по другому, но мысль я передал. Тяжело, очень тяжело обогнать индекс. Поэтому даже не пытайтесь.

Но я попытаюсь.

Полученная инфа по ПИФ меня, как бы это мягко сказать - озадачила.

Итак, что меня поразило:

• Во-первых, я подивился конским комиссиям ПИФ. В среднем TER=4,5% (возможно полную заявленную сумму УК не удерживает, но сам факт того, что огромный размер комиссии прописан в документах - немного пугает). На этом фоне даже биржевые фонды от Т и Альфы не кажутся такими жадными с их "всего лишь" 2-2,5% комиссиями.
• Во-вторых, несмотря на высокие комиссии, многие ПИФ уверенно обгоняют индекс Мосбиржи. Или управляющие в фондах имеют правильные скиллы или сам индекс показывает посредственные результаты, что его каждая собака способна победить.
• В-третьих, меня поразили некоторые ПИФ, показавшие отрицательную доходность на интервале в 3 и 5 лет! Дешевле было просто держать деньги под матрасом, чем инвестировать в подобные продукты. Да еще платить УК за их эффективную работу.

Итак, для начала общая статистика.

📌 На интервале 1 год. SBMX показал доходность - 0,74%.

▪️Общее кол-во ПИФ - 36
▪️Обогнали индекс - 3
▪️Проиграли индексу - 33.
▪️При этом показали отрицательную доходность - 21 фонд.
▪️Доля победителей (обогнавших индекс) - 8,3%

📌 3 года. SBMX = 40,3%

▪️Общее кол-во ПИФ - 28
▪️Обогнали индекс - 15
▪️Проиграли индексу - 13
▪️Отрицательную доходность показали - 2 фонда
▪️Доля победителей - 53,6%

📌 5 лет. SBMX =9,5%

▪️Общее кол-во ПИФ - 25
▪️Обогнали индекс - 15
▪️Проиграли индексу - 10
▪️Отрицательная доходность - 6
▪️Доля победителей - 60%

Любопытный факт!
На интервале 3-5 лет доля ПИФ обогнавших индекс > 50%.
Как такое может быть?

Данные по фондам-победителям на разных интервалах свел в сравнительную таблицу.

Для наглядности доходности выделил:

• зеленым цветом - победа над индексом, неважно на сколько % ( но чем зеленее, тем больше отрыв)
• красным - проигрыш индексу (чем краснее, тем больше отставание)
• белый - доходность в районе индекса.

✔️ TER = полная комиссия за управление в год (максимум, который может брать УК).
✔️ СЧА - объем привлечённых средств под управлением
✔️ Название УК.

ПИФы обгоняющие индекс на одной из дистанций: 1 год, 3 года, 5 лет

🤔 Остается только выбрать несколько кандидатов в экспериментальный портфель (и начать уже "разносить индекс в пух и прах").

______________________________________

♻️ Приглашаю заглянуть в мой небольшой канал в 👉 Телеграм / MAX , где мы вместе используем различные финхаки и прочие неэффективности для увеличения своего капитала в инвестициях и жизни.

_________________________________________