Вот уже более 3-х лет покупаю акции и облигации с целью получения максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Все покупки и с ежемесячные отчетами публикую на канале. Предыдущая публикация о покупках ниже.
Купил с 29 марта по 11 апреля:
- 10 акций Сбербанка,
- 3 акции Газпром нефть,
- 3 акции МД Медикал групп,
- 4 облигации Село Зеленое 1Р2,
- 3 облигации Глоракс 1Р5,
- 10 ОФЗ 26245.
Чтобы не пропустить новые публикации подписывайтесь на мой телеграм-канал, там пишу о личном опыте инвестирования, разбираю отчеты компаний, делаю обзоры на новые размещения облигаций и многое другое.
Состав активов и ситуация на рынке
1. С 29 марта доля акций в портфеле снизилась с 57 до 56,6%, облигаций выросла с 40,1 до 41,3%, золото 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась с 18 до 17,3%. Ожидаю налоговый вычет за 2025 год.
2. Индекс Мосбиржи находится около отметки 2700 пунктов. Цены на нефть начали снижаться. Инфляция все еще высокая, недельная 0,19% после 0,17% неделей ранее. 24 апреля ЦБ может оставить ключевую ставку на уровне 15%.
3. Продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD как защитный актив (с золотом пока пауза). Список всех облигаций, актуальный на 25 марта, можно посмотреть здесь.
Почему выбрал именно эти акции для покупки?
Ранее уже составил список покупок на весну, плюс добавляю акции, у которых недобор по долям.
1. Сбер хорошо отчитался за 2025 год, а также 1 квартал 2026 г. Основная идея - постепенное улучшение показателей за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 г. составляют 37,76 р. на акцию. При сохранении текущего темпа роста чистой прибыли дивиденды за 2026 г. могут составить более 40 р.
2. Газпром нефть отчиталась за 2025 г. ожидаемо слабо: выручка 3,607 трлн р (-12% г/г), чистая прибыль 256 млрд.р (-49% г/г). Дивиденды за второе полугодие 2025 г. могут составить около 22 р. (4%). Начинаю усреднять позицию.
3. МД Медикал групп (Мать и дитя) показывает отличные финансовые показатели (отчет за 2025 год), отсутствуют заемные средства, сеть расширяется за счет открытия новых клиник. В январе стоимость акций установила максимум 1554,2 р., сейчас продолжается коррекция. По плану увеличиваю долю.
4. Состав акционной части сейчас такой:
- Сбербанк-ап 20,3%
- Лукойл 8,3%
- Фосагро 8,1%
- МД Медикал групп 6,9%
- Россети Ленэнерго-ап 6,5%
- Транснефть 5,2%
- ИКС 5 5,2%
- Яндекс 4,9%
- Россети Центр и Приволжье 4,3%
- Роснефть 4%
- Татнефть-ап 4%
- Банк Санкт-Петербург 4%
- Новабев 4%
- Новатэк 3,8% и другие (см прикреплённую картинку).
5. По секторам распределение следующее:
- банки 24,3% (+0,7%);
- нефть 18,8% (-0,9%);
- энергетики 14,2% (+0,8%);
- ритейл 9,2% (без изм.);
- химия 8,1% (-0,4%);
- здравоохранение 6,9% (+0,4%);
- ИТ 5,8% (-0,1%);
- металлурги 3% (-0,1%).
Доля банков и энергетиков выросла, доля нефтяников снижается.
Покупки облигаций
- Продолжаю увеличивать долю облигаций с постоянным купоном:
- Село Зеленое 1Р2 (купон 17,25% на 1 год 7 месяцев, доходность к погашению YTM 17,9%).
- Глоракс 1Р5 (купон 20,5% на 3 года 3 месяца, YTM 20,2%)
- ОФЗ 26245 (купон 12% на 9 лет 5 месяцев, YTM 14,7%). - Доля выпусков до 2 лет сейчас составляет 51%, от 2 до 4 лет 23%, свыше 4 лет - 26%. Облигаций с постоянным купоном 78%, флоатеров 22%.
Планы на вторую половину апреля
Есть список акций для покупок, буду придерживаться его, а также смотреть на целевые доли. Планирую участвовать в размещении облигаций Медскан 1Р2. Погашение в апреле будет у облигаций ТГК-14 1Р1. Продолжаю придерживаться стратегии, увеличивая сумму ежемесячных выплат дивидендов и купонов, не забывая про пополнения.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги. Также подписывайтесь на MAX.