Заканчивается месяц, пока написать про покупки акций и оптимизацию портфеля облигаций. Цель - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Все покупки/продажи с ежемесячными отчетами публикую на канале.
Купил следующие акции с 20 по 28 марта:
- 10 шт. Сбербанка-ап;
- 1 шт. Яндекса;
- 1 шт. ИКС5;
- 10 шт. Банка Санкт-Петербург;
- 8 шт. Новабев.
Снизил количество выпусков облигаций, при этом:
- купил выпуски АФК Система 1Р26, СТМ 1Р4;
- продал АФК Система 1Р28, ЛСР 1Р8, Каршеринг 1Р3.
Чтобы не пропустить новые публикации подписывайтесь на мой телеграм-канал, там пишу о личном опыте инвестирования, разбираю отчеты компаний, делаю обзоры на новые размещения облигаций и многое другое.
Состав активов и ситуация на рынке
1. С 20 марта доля акций в портфеле не изменилась (57%), облигаций снизилась с 40,7 до 40,1%, золото 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, снизилась с 19,1 до 18%. Кстати, налоговый вычет за прошлый год подал 3 недели назад, ожидаю завершения проверки.
2. Индекс Мосбиржи на снова ниже 2700 пунктов несмотря на рост цен на нефть и ослабления рубля. Даже снижение ключевой ставки до 15% не помогло.
3. Продолжаю покупать облигации и фонд на золото GOLD как защитный актив (с золотом в этот раз была пока пауза). Обновленный состав всех облигаций, актуальный на 25 марта, можно посмотреть здесь.
Почему выбрал именно эти акции для покупки?
Ранее уже составил список покупок на весну, плюс добавляю акции, у которых недобор по долям.
1. Сбер хорошо отчитался за 2025 год, а также январь и февраль 2026 г. Основная идея - постепенное улучшение показателей банка за счет увеличения объемов кредитования при снижении ключевой ставки. Прогнозные дивиденды за 2025 г. составляют 37,76 р. на акцию, за 2026 г. дивиденды при сохранении темпов роста чистой прибыли могут составить более 40 р.
2. Яндекс хорошо отчитался за 2025 г., даже увеличил дивиденд до 110 р. на одну акцию.
3. ИКС5 также уже отчитался за 2025 г., снижаю среднюю (2806 р.). Компания остается лидером сектора ритейл.
4. У Банка-Петербург несмотря на снижение чистой прибыли в прошлом году относительно 2024 г. суммарные дивиденды за 2025 г. будут максимальные в банковском секторе. Есть потенциал роста кредитного портфеля при снижении ставки.
5. Новабев еще не представил отчет за 2025г., но цена 400 р. на акцию - повод для покупки. Здесь есть регуляторные риски.
6. Состав акционной части сейчас такой:
- Сбербанк-ап 19,7%
- Лукойл 8,6%
- Фосагро 8,5%
- МД Медикал групп 6,5%
- Россети Ленэнерго-ап 6,2%
- Транснефть 5,2%
- ИКС 5 5,1%
- Яндекс 5%
- Роснефть 4,4%
- Татнефть-ап 4,3%
- Россети Центр и Приволжье 4,2%
- Новатэк 4,1%
- Новабев 4,1%
- Банк Санкт-Петербург 3,9% и другие (см прикреплённую картинку).
7. По секторам распределение следующее:
- банки 23,6% (+0,6%);
- нефть 19,7% (-0,4%);
- энергетики 13,4% (+0,3%);
- ритейл 9,2% (+0,2%);
- химия 8,5% (-0,7%);
- здравоохранение 6,5% (+0,2%);
- ИТ 5,9% (+0,3%);
- металлурги 3,1% (-0,2%).
Доля банков выросла, доля нефтяников снижается.
Покупки облигаций
После оптимизации количества выпусков новые покупки не делал, жду размещение 3-х летнего выпуска облигаций Авто финанс банк 1Р18. Аллокация похоже будет 50%. Доля выпусков до 2 лет сейчас составляет 50%, от 2 до 4 лет 24%, свыше 4 лет - 26%.
Планы на апрель
Есть список акций для покупок, буду придерживаться его, а также смотреть на целевые доли. Буду продолжать оптимизировать количество выпусков облигаций, погашение будет только у одного выпуска ТГК-14 1Р1. Придерживаюсь стратегии, увеличивая сумму ежемесячных выплат дивидендов и купонов, не забывая про пополнения и разумный выбор активов.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги. Недавно завел MAX, подписывайтесь туда тоже.