Задумывались, почему американский доллар — это главная валюта в мире? Почему не юань, рубль, фунт, иена? Все важные мировые сделки заключаются исключительно за доллары США. Сегодня это, по сути, красивая зеленая бумажка, ценность которой держится на вере в неё и больше ни на чём. Но так было не всегда.
Было время, когда за долларом стояло реальное золото. Система эта родилась в 1944 году в американском городке Бреттон-Вудс. Суть была проста: доллар привязали к золоту по цене — 35 долларов за тройскую унцию, а все остальные валюты привязали к доллару. Более того, США пообещали, что любая страна может прийти и обменять свои доллары на золотишко из американских хранилищ в любой момент.
Эта схема работала более двадцати лет. Но американцы, как выяснилось, любили тратить больше, чем имели. В 60-х они напечатали столько долларов, что их золотых запасов перестало хватать на всех желающих. И вот 15 августа 1971 года президент Ричард Никсон взял и сказал: «Всё, ребята, обмена на золото больше не будет». Это событие назвали «Никсоновским шоком». Доллар остался без реального обеспечения, и нужна была срочная замена золоту. А что может быть лучше, чем то, без чего не работает ни одна экономика в мире? Правильно — нефть.
И тут как по заказу грянул нефтяной кризис 1973 года. Арабы обиделись на Запад за поддержку Израиля в Войне Судного дня, резко сократили добычу нефти и ввели эмбарго для США и их союзников. Цены на чёрное золото взлетели в четыре раза, до 12 долларов за баррель (да, двенадцать, нолик не нужен). На американских заправках выстраивались километровые очереди. Был полный хаос, который и родил идею.
В 1974 году госсекретарь Генри Киссинджер отправился на переговоры в Саудовскую Аравию. Сделка была проста до безобразия: «Ребята, вы продаёте нефть миру только за доллары. А мы, взамен, покупаем вашу нефть, даём вам самые новые танки и истребители, защищаем вас от врагов и вообще помогаем с чем попросите». Саудиты подумали и согласились. А что им оставалось? Нефть есть, а армии своей нормальной нет. Так родилась сделка, которая на полвека определила судьбу мировой экономики.
К 1975 году эта практика распространилась на все страны ОПЕК. Так доллар получил новое обеспечение — нефтяное. Значит, любой стране, чтобы купить нефть, нужно сначала где-то раздобыть эти доллары. Продать американцам свои товары, взять у них кредит или, на худой конец, что-нибудь украсть. Спрос на доллар стал искусственным, но абсолютно стабильным.
Но самое хитрое было не в этом, а в том, как эти доллары возвращались обратно. Саудовская Аравия и другие экспортеры просто физически не могли потратить все полученные миллиарды у себя в пустыне. Куда девать горы долларов? Правильно, вкладывать обратно в США. Они покупали американские государственные облигации, вкладывались в американские банки. Получался замкнутый круг: Америка печатала доллары, отдавала их за нефть, а потом получала эти же доллары обратно в виде займов. Страна с самым большим долгом в мире спокойно печатала новые бумажки, а весь мир вынужден был их копить, чтобы покупать энергию.
По сути, нефть стала новым золотом, а доллар единственным инструментом для его покупки. Профессор Джорджтаунского университета Ибрагим Овайсс ещё в 1973 году придумал для этих денег специальное слово — «нефтедоллары».
Любопытно, что официальных бумаг, где черным по белому написано про обязательную продажу нефти только за доллары, как выяснилось, никто не видел. Это была скорее система джентльменских соглашений, подкреплённых военной силой. Более того, в 2016 году агентство Bloomberg раскрыло детали ещё одного секретного соглашения. Оказалось, что саудиты поставили условие о полной секретности своих вложений в американские госбумаги. Они боялись, что их деньги, прямо или косвенно, могут попасть к их главному врагу, то есть к Израилю. Поэтому США более 40 лет скрывали реальный объем саудовских инвестиций. Лишь в 2016-м стало известно, что Эр-Рияд владел тогда американскими долговыми бумагами на 117 миллиардов долларов.
Как я уже сказал, эта система работала почти полвека. Но в 2024 году мир облетела новость о том, что Саудовская Аравия не стала продлевать 50-летнее «нефтедолларовое» соглашение с США. Официальный срок истек 9 июня, и информации о продлении не прозвучало. Этому есть ряд причин.
Во-первых, сами саудиты всё чаще смотрят в сторону Китая, крупнейшего покупателя их нефти, и им уже не так выгодно рассчитываться исключительно в долларах. Во-вторых, США стали активно «милитаризировать» доллар, замораживая чужие активы и вводить санкции. Саудиты, как и многие другие, хотят диверсифицировать риски и не зависеть от чужой политической воли.
И по сути нефтедоллары — это грандиозная афера, которая позволила Америке полвека диктовать миру свои правила. Но похоже, финальная глава этой истории пишется прямо сейчас, и кто знает, что станет главной мировой валютой завтра. Сейчас как раз идёт тот самый исторический стресс-тест, который, возможно, навсегда изменит цвет мировых денег. Россия, к слову, уже несколько лет торгует нефтью за рубли, юани и рупии.
Мой канал в ВК, а ниже ещё несколько статей по теме для большей ясности: