Поступила просьба еще от одной активной подписчицы телеграм-канала разобрать ее портфель. С удовольствием исполняю.
Итак, начинающий инвестор Наталья. Формирует свой инвест-портфель с осени прошлого года, на текущий момент в нем собраны бумаги на 180 тыс. рублей, доходность за все время 2,3%.
Она не вложила все эти деньги одномоментно, и они спустя полгода принесли такую доходность (как это часто ошибочно трактуют вкладчики): портфель формировался постепенно, ежемесячно рос, причем активы не только покупались, но и некоторые продавались, насколько я вижу по диалогам в чате.
На данный момент портфель имеет такой состав:
- Акции - 60%
- Облигации - 34%
- Фонды - 6%
Это достаточно агрессивный портфель с повышенными рисками (преобладает доля акций), но и потенциально более высокой доходностью. В то же время, треть портфеля занимают облигации, что создает постоянный денежный поток для возможностей реинвестирования, и стабилизирует портфель при сильных падениях рынка (как, например, прямо сейчас). Есть валютная и золотая диверсификация.
Поэтому такую доходность на данный момент, когда акции очень сильно упали, я считаю хорошим результатом. Ну и надо отметить, что момент для начала формирования портфеля был выбран удачный (осень 2025 - рынок на минимумах).
Приложены скрины, демонстрирующий состав портфеля на сегодняшний день и результаты по нему. Начнем с акций.
Акции составляют основу портфеля, и всего их 16. А эмитентов 15 (по Сберу сразу 2 типа акций).
Ну, я знаю, что Наталья часто покупает те акции, о которых я пишу в определенные моменты, о чем она сама радостно сообщает, но не только. Например, у меня в портфеле нет Яндекса, ЮГК, НМТП и даже Полюса (пока что).
Могу здесь обратить внимание, что наибольшую доходность на данный момент приносят мои любимые акции Фосагро, Пермэнергосбыт (10-15%). Они же, а также Яндекс, Сбербанк (оба типа) и ИКС 5 составляют основу портфеля акций - на них приходятся наибольшие доли. Я считаю, это хорошая основа.
Добавить к ней можно было бы МТС, Лукойл, Новатэк, Сургутнефтегаз АП (побольше). Выждать моменты хорошего падения цены и покупать.
В наибольшей просадке находятся Алроса и Полюс. Полюс - хорошая акция, но вопрос в цене покупки. Алроса сейчас не выглядит привлекательной.
Также мне в этом списке откровенно не нравится ЮГК. Я бы от нее избавился с каким-то плюсом (не менее 5-10%), и вместо этого усреднил бы Полюс.
Все остальные акции вполне норм. Также я бы старался добавить в портфель больше энергетического сектора - дивидендных дочек Россетей или еще каких-то энергосбытов. Со временем.
Портфель облигаций имеет вот такой вид.
Здесь три вида ОФЗ и несколько корпоративных облигаций, одна из них валютная.
Лично мне ОФЗ не нравятся как перспектива, но прямо сейчас именно в фазу снижения ключевой ставки они могут показывать неплохую доходность, что и видно по портфелю.
Мое мнение: когда появятся сигналы к обратному росту ключевой ставки (а думаю, они появятся) - ОФЗ лучше сразу продать, зафиксировав хорошую доходность. И купить надежные корпоративные флоатеры. Хотя можно и оставить, их не так много.
Пополнять сейчас облигационный портфель лучше корпоративными бумагами с высоким рейтингом и максимальным сроком. Те, что там уже присутствуют - хорошие примеры.
Половину портфеля облигаций и шестую часть всего портфеля занимают валютные облигации Новатэка - отлично, есть валютная диверсификация.
Ну и фонды. Их немного, тут фонды ликвидности для временной парковки средств и золото (с уже хорошей доходностью, то есть, купленное вовремя, в отличие от акций Полюса).
В целом все хорошо, мне нравится. Есть структура, в основном хорошие бумаги, есть то, что будет приносить купоны и дивиденды, есть то, что можно продать, заработав спекулятивно.
Так что, желаю дальнейших успехов и хороших цифр доходности!
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.