В начале года выбрал следующее целевое распределение активов:
- 58% акции,
- 40% облигации,
- 2% золото.
Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет (прошло 3 года).
Основу составляют акции, которые в будущем обеспечат основной рост, их стоимость наиболее волатильна. При этом почти все компании платят дивиденды.
Облигации приносят стабильный доход с купонов, главное не покупать сильно рискованные истории.
Золото как защитный актив, который растет в период кризисов и турбулентности на рынках. Доля в 2% выделена скорее как эксперимент, т.к основная цель всё-таки получение дивидендов и купонов.
Последнее время заканчиваю формирование портфеля акций, некоторые акции продал (например Диасофт, ММК, Московскую биржу, Самолет, Позитив, Совкофлот).
Итак, по состоянию на март 2026 целевое соотношение акций следующее (в скобках указано фактическая доля):
- Сбербанк-ап 15% (19,5%);
- Фосагро 8% (9%);
- Лукойл 8% (8,9%);
- МД Медикал групп 8% (6,5%);
- Россети Ленэнерго-ап 6% (6,1%);
- Транснефть 5% (5,1%);
- ИКС 5 5% (4,7%);
- Яндекс 5% (4,8%);
- Татнефть-ап 5% (4,2%);
- Новатэк 5% (4,3%);
- Новабев 5% (4,1%);
- Роснефть 4% (4,2%);
- Россети Центр и Приволжье 4% (4,1%);
- Газпром нефть 4% (2,5%);
- Россети Центр 4% (3%);
- Банк Санкт-Петербург 4% (3,5%);
- Северсталь 4% (2,2%).
Кроме указанных компаний держу Аренадату (1%), Газпром (0,6%) и НЛМК (1,2%). Целевые доли для этих компаний не установлены. У Аренадаты жду отчет за 2025 г., Газпром пока без движения, вероятно буду продавать или усреднять, НЛМК буду менять на Северсталь.
Конечно доли условные, но они необходимы. Период высоких купонных выплат заканчивается, много выпусков облигаций будут погашены в 2026 году, но есть и интересные акции на долгосрок, поэтому в 2026 году увеличил целевую долю акций. Золото тоже необходимо добирать, что не сделал в 2025 г. Однако, самым важным является размер пополнений, остальное - дело техники.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, чтобы не пропустить новые публикации о личным опыте инвестирования и новые обзоры на ценные бумаги. Еще есть MAX, подписывайтесь туда тоже на всякий случай.
Читайте также