Дети кроманьонцев и перепроизводство гипотез. «Пусть теории умирают вместо нас». Козыри свежи, дураки те же. Физика важнее математики.
Если у вас нет бэк-тестера и вы спекулянт — в долгосрок вы проиграете. Без вариантов.
В краткосроке может случиться что угодно, но это неважно. В долгосрок выживают только МТС — механические торговые системы.
Но если у вас есть бэк-тестер, это еще не гарантия победы.
Компьютера мало
Само наличие тестера не дает критического преимущества. Потому что у большинства он тоже есть. Прямо или косвенно (через покупку услуг тех, у кого он есть).
Ребенок с мечом на войне — еще не воин. Это ребенок, которого убьют первым.
Наличие МТС — условие необходимое, но недостаточное.
Дети кроманьонцев
Наша психика устроена так, чтобы видеть закономерностей больше, чем есть. Лучше принять ветерок за саблезубого тигра, чем наоборот. Кроманьонец сто раз ошибался, видя паттерн там, где его нет, и поэтому выжил.
Мы его наследники и теперь обречены фантазировать по поводу ветерка. На этом основаны мистика, конспирология и 99% технического анализа.
Из-за этого у нас перепроизводство гипотез. Большинство из них — мусор.
Пусть теории умирают вместо нас
Карл Поппер сказал гениальную фразу: "Пусть теории умирают вместо нас".
Выдвинув гипотезу о рынке, вы должны работать на ее опровержение, а не на подтверждение. Честно, от всей души, против своей милой гипотезы.
Если вы ее опровергли — радуйтесь, вы хорошо поработали. Если не опровергли — возможно, поработали плохо, попытайтесь еще.
Большая часть гипотез не должна выживать на стадии проверки.
Я недавно прибирался в компе и убил пару сотен файлов. Это были стратегии, умершие при родах и во младенчестве. Так и должно быть.
Курвафиттинг — наш вечный враг
Курвафиттинг — это подгон плохой стратегии под хороший результат на тестере. В реале такая стратегия сломается.
Надо смириться: какой-то курвафиттинг будет всегда. Даже если сделать всё, чтобы его избежать. Реал окажется хуже теста. Вопрос — насколько хуже.
Отсюда правила безопасности по просадкам и плечам.
Козыри свежи, дураки те же
Почему не может быть вечной "сезонности"? Представьте, что все узнали: в июле рынок растет. Тогда все начнут покупать в конце июня. В июле покупать будет некому. Толпа собьется, и волшебство переедет на другой месяц.
Система может быть только динамичной. Если козыри будут одни и те же много лет, дураки перестанут быть дураками — они адаптируются.
Если неэффективность сильная, надежная и очевидная всем — она обречена испариться.
Физика важнее математики
За любой "математикой" на рынке всегда стоит "физика". Деньги ставятся не на пересечение скользящих средних, а на некие процессы за этим стоящие.
Если за математикой не видна физика — это повод усомниться.
Что такое физика рынка? Пример с Васей. Вася опаздывает на встречи десять раз подряд. Вы можете ставить на это деньги, пока Вася не исправится.
Или статистика температур в Москве. Вы знаете интервал, в который попадает январь с вероятностью 90%. Ставите на этот интервал каждый год. Природа подведет реже, чем Вася.
Если закономерность имеет причину (привычки, погода, паттерны поведения), ее можно торговать. Если это просто случайность — нельзя.
Наши ставки на марсиан
Придумаем фантазию: нефть в 11:00 всегда дешевле, чем в 18:00. Почему? С утра продает мировое правительство, а к вечеру просыпаются марсиане и докупаются.
Вы торгуете вместе с марсианами и мировым правительством. Пока они не изменят привычкам — вы в плюсе.
Смысл понятен. Неважно, существуют ли марсианы. Важно, что у закономерности есть объяснение. И есть границы применимости: марсиане могут перестать торговать в 18:00, климат может измениться, Вася — исправиться.
Когда система сломается
Когда угодно. Никто не знает. Возможно, ее только собрались торговать, а она уже при смерти.
Но если всё сделано правильно на этапе тестов — то вряд ли. Это единственно возможный честный ответ.
И остерегайтесь тех, кто представляет свою систему иначе.
Когда система сломается, матожидание перестанет быть положительным, но не станет отрицательным. В минус ведут только плечи и транзакционные издержки. Профит-фактор будет стремиться к единице (как у монетки).
Нет причин, по которым система станет хуже монетки. Даже если перестанет работать.
Итог
- Без тестера вы обречены.
- С тестером вы только начинаете путь.
- Большинство гипотез должно умирать на стадии проверки.
- Курвафиттинг неизбежен, но с ним можно работать.
- Физика важнее математики — ищите объяснения.
- Любая система когда-нибудь сломается.
- Но если сломается, станет не хуже монетки.
А у вас есть система? А физика за ней? Или просто "скользящие средние пересеклись"? Делитесь в комментариях.