Дилер вам не друг и даже не брокер. Эффективный рынок — это плохо. Профит-фактор как есть. По заветам группы «Ленинград». Картинки с натуры.
Мы уже разобрали классы активов и уровни игроков. Теперь поговорим о том, через кого вы выходите на рынок. Потому что можно выбрать правильный актив, но ошибиться с контрагентом — и потерять всё.
Что такое Forex-компания в СНГ?
Типичная Forex-компания, действующая на территории бывшего СССР, — это три отдела:
- Пиар-отдел (завлекает лозунгами "заработай на курсе валют").
- Касса для приема средств.
- Игровое устройство онлайн.
Всё как в казино. Только в приличном казино вас обдерут честно, по правилам. А здесь могут добавить и "подворотню": когда вы выиграли, но вывод денег почему-то "технически невозможен".
В самых дерзких компаниях есть план: принять за месяц не менее 1,5 млн долларов, а вернуть — не более 50 000. То есть втекать должно на 1 450 000 больше, чем вытекать. Точка.
И люди это обсуждают на форумах: "Сегодня выводил без проблем, компания надежная". Представьте, что вы обсуждаете на форуме, выводит ли Сбербанк деньги с депозита. Сама постановка вопроса говорит о том, в какую сферу вы попали.
Брокер vs Дилер: в чем разница?
Брокер — это посредник. Он передает ваши заявки на биржу. Вы заключаете сделки с другими участниками рынка, а брокер получает комиссию. Ему выгодно, чтобы вы богатели и продолжали торговать. Ваш проигрыш ему не нужен — он теряет клиента.
Дилер — это контрагент. Вы заключаете сделки не с рынком, а с ним самим. Вы угадали — он вам должен. Не угадали — ваши деньги уходят к нему. Дилер — ваш прямой враг. Его бизнес — отъем ваших денег.
Большинство "Forex-брокеров" на самом деле дилеры. Они называют себя брокерами, потому что у брокеров репутация лучше. Но проверить, выводят ли они ваши заявки на реальный межбанковский рынок, вы не можете. А верить на слово — не стоит.
Почему даже честный Forex — это ловушка?
Допустим, вам попался кристально честный дилер. Он реально выводит все сделки на межбанк, не жульничает с котировками, не замораживает счета. Можно ли там заработать?
Нет. Потому что Forex — самый эффективный рынок планеты.
"Эффективный рынок" — это не комплимент. Это значит, что цена уже учла всё, предсказать её движение невозможно, изменение цен случайно. Играть на случайном блуждании с ненулевыми издержками — значит гарантированно проиграть в долгосроке.
Добавьте сюда плечо. На Forex плечи дают огромные — 1:100, 1:500. Зачем? Чтобы скучные колебания в 0,5% превращались в адреналиновые 50% роста или убытка.
Профит-фактор и песня группы "Ленинград"
Профит-фактор — отношение суммы выигрышей к сумме проигрышей. В рабочих торговых системах он должен быть хотя бы 1,5–2. На эффективном рынке он стремится к 1.
А теперь включаем плечо. Если сегодня вы выиграли 50% счета, а завтра проиграли 50%, у вас останется не 100%, а 75%. Если повторить это десять раз — счета не останется.
Как поется в песне группы "Ленинград": "Можно ускориться". Плечи ускоряют переход вашего депозита в иной мир. Профит-фактор 1 + плечо 100 убивают быстрее героина.
Добавьте транзакционные издержки. С плечом 100 комиссия в 0,01% превращается в 1% от депозита за сделку. Пять сделок в день — и вы умираете со скоростью 5% в день.
Именно поэтому средний счет на Forex живет 3–4 месяца. Не надо никого морозить, не надо воровать. Достаточно доверить процесс математике и психологии.
Картинки с натуры
Вот статистика ПАММ-счетов одного популярного Forex-брокера. ПАММы — это счета, где "успешные" трейдеры управляют деньгами инвесторов. На графике видно: совокупная доходность неуклонно падает. Редкие всплески вверх сменяются глубокими провалами. Тренд один — вниз.
А вот эксперимент инвестора, который отобрал лучших из лучших: счета с многолетней историей, без просадок, с внушающим доверие стилем. Десятка лучших управляющих через год показала:
- Alexche USD: –94,7%
- Mr. Green USD: +21,2%
- Alru RUR: –82,7%
- Mr Gold USD: +54,7%
- MASTER OF FINANCE USD: –50% (счет ликвидирован)
- Kostas USD: +31,1%
- Morozfx USD: +273%
- Suzuka12 USD: –49,2%
- Stability RUR: +80,9%
- Inception USD: –97% (счет ликвидирован)
- AVP 555 USD: –42,9%
Три счета слиты полностью, еще три в глубоком минусе. "Лучшие из лучших" — это лотерея, а не инвестиции.
Масштабы явления
По данным "Интерфакс-ЦЭА" за 2015 год:
- 460 000 россиян пользуются услугами Forex-дилеров.
- Среднемесячный оборот — 330 млрд долларов (в 3,3 раза больше ВВП России).
- Средний размер счета — около 1000 долларов.
- Совокупно россияне занесли в Forex около 500 млн долларов.
Оборот такой огромный из-за плечей и частых сделок. А вот реальные потери — это 30–40 млрд рублей, которые ушли из карманов граждан в никуда.
Подельник, без которого никак
Теперь о нормальных брокерах. Тех, кто дает выход на реальную биржу (Московскую, СПБ, зарубежные). Без брокера нельзя — частное лицо на биржу не пустят.
Брокер живет с трех вещей:
- Комиссия.
- Кредит под залог ваших активов (маржинальная торговля).
- Дополнительные услуги.
Стратегически вы партнеры: если вы разбогатеете, у брокера появится богатый клиент. Но тактически задачи разные, и брокер будет пытаться впарить вам то, что выгодно ему.
Как не дать брокеру себя обокрасть (в рамках закона)
1. Выбирайте крупного брокера. Из первой десятки. Сбербанк, ВТБ, Финам, БКС, Открытие. Если параноик — разложите деньги на 2–3 брокеров.
2. Запретите брокеру пользоваться вашими активами. В договоре есть пункт о праве брокера давать ваши бумаги взаймы другим клиентам (РЕПО). Вам за это капают копейки (1%), а брокер зарабатывает 15–20%. Снимите эту галочку. Даже если девушка звонит и просит "поставить на один день" — не соглашайтесь.
3. Не ведитесь на "кипрские" соблазны. Если вам предлагают перевести деньги на Кипр ради меньшей комиссии — отказывайтесь. Зачем вам проблемы с чужой юрисдикцией ради 100 рублей в месяц?
4. Никому не давайте пароли. Даже тем, кто обещает умножить капитал.
5. Откажитесь от "VIP-тарифов". Обычная комиссия 0,03%, а на VIP-тарифе — 0,3% и "ценные советы". Советы эти генерируют копирайтеры, натасканные на финансовый сленг. Вероятность заработать по ним — 50%. Зато брокер заработает на вас в 10 раз больше.
6. Не берите структурные продукты. Это договоры пари, составленные не в вашу пользу. Красивое название, "защита капитала", максимальная доходность в рекламе — а на деле матожидание отрицательное.
7. Не покупайте курсы и семинары. Всё полезное есть в интернете бесплатно. Платные мероприятия — это отъем времени и денег.
8. Не пользуйтесь автоследованием и роботами. Если бы у людей были работающие алгоритмы, они бы не продавали их за копейки.
Естественный отбор
Брокер может существовать с низкими тарифами только потому, что находятся дураки, покупающие все дополнительные услуги. Они платят за то, чтобы вы пользовались дешевым доступом к рынку.
Это нечестно. Но это естественный отбор.
Итог
- Forex в СНГ — это не биржа, а казино с возможностью "подворотни".
- Дилер — ваш враг. Брокер — не друг, но подельник, с которым можно работать.
- Единственная нужная вам услуга брокера — выход на биржу. Всё остальное — вредно и дорого.
- Никому не верьте на слово. Проверяйте договоры. Снимайте галочки.
- Помните: средний счет на Forex живет 3–4 месяца. Не будьте этим счетом.
А у вас был опыт игры на Forex? Или, может, брокер пытался впарить "VIP-тариф"? Рассказывайте в комментариях — поржем вместе.