🔩Трубная Металлургическая Компания (ТМК) — один из крупнейших в мире производителей стальных труб, имеющий значительные производственные мощности в России.
🚀Сбор заявок 12 февраля
11:00-15:00
размещение 17 февраля
Цена размещения: 75% от номинала
- Наименование: ТМК-002P-01
- Рейтинг: А+ (НКР, прогноз «Негативный»)
- Купон: 7.00% (ежемесячный)
- Срок обращения: 10 лет
- Объем: 13.5 млрд.₽
- Амортизация: нет
- Оферта: да (Пут через 3 года)
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: Инвестиционный Банк Синара
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
МСФО за 6 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🔴Выручка (-14,4%)
🔴Чистый убыток (+79,4%)
🔴Капитал (-6,8%)
🟢EBITDA 40 193 млн (+13,8%)
Денежный поток от ОД
-8 573 млн (+23 763 млн)
Рентабельность по EBITDA 17%
⚖️ Долговая нагрузка
Облигационный долг 38 527 млн
Чистый долг 301 637 млн (+13%)
EBITDA LTM 66 990 млн
ЧД/EBITDA LTM 🔴4,50|🔴4,30
ЧД/Капитал 🔴5,66|🔴4,66
🔴Коэффиц. покрытия: 0,92
🔴Коэффиц. ликвидности: 0,94
🔴Обязательства/Активы: 91,1%
💼 Последние выпуски облигаций
🔷ТМК ЗО-2027 (4,30%) $
▪️Доходность ~ 13,7%
▪️Цена 91,7%
▪️Длина 1
ISIN RU000A107JN3
НКР подтвердило кредитный рейтинг ТМК на уровне A+.ru, прогноз изменён на негативный
16.12.25
🎓Сравнение ТМК-002P-01 с другими схожими по параметрам выпусками.
🔷ГК Самолет БО-П18
ISIN RU000A10BW96
🔷ГТЛК БО 001P-19
ISIN RU000A101SD8
🔷АФК Система 002Р-04
ISIN RU000A10CU48
🔷О'КЕЙ 001Р-02
ISIN RU000A1009Z8
🔷Восточная CК 1P-04R
ISIN RU000A106P06
🔷ХК Новотранс 002P-01
ISIN RU000A10DCF7
🔷Инарктика 002Р-04
ISIN RU000A10DHX9
Первичное размещение облигаций
✅Читай где удобно: Телеграм | Макс | СмартЛаб | Пульс | Вконтакте
Уже вышли другие разборы:
Фабрикс (26,50%) | Селигдар (до 18,00%) | Софтлайн (до 20,50%) | НоваБев Групп (до 16,00%) | Акрон (до 7,50%)¥ | Газпром Нефть (до КС+1,70%) | Сергиевское (25,00%) | Бэлти (19,00%) | ЭлитСтрой (до 25,50%) | Аэрофьюэлз (до 20,50%) | РусГидро (до КС+1,75%) | Глоракс (до 21,00%) | ЕвроТранс (20,00>15,00%) | ВУШ (до 21,00% и КС+6,00%) | АПРИ (до 25,00%)
❤️ Подпишись на канал и оцени публикацию, если она принесла пользу. Спасибо!
#ТМК #Облигации