🖥ПАО «Софтлайн» объединяет российские активы и является одним из ведущих поставщиков программного и аппаратного обеспечения в стране.
🚀Сбор заявок 10 февраля
11:00-15:00
размещение 13 февраля
- Наименование: Софтлайн-002Р-02
- Рейтинг: ВВВ+ (Эксперт РА, прогноз «Позитивный»)
- Купон: 20.50% (ежемесячный)
- Срок обращения: 2 года и 10 мес.
- Объем: 3 млрд.₽
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Организатор: Альфа-Банк, БКС КИБ, Газпромбанк, Совкомбанк, Sber CIB
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
МСФО за 6 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🟡Выручка (-2%)
🔴Чистый убыток сократился в 4 раза
🟢Капитал (+1,8%)
🟢EBITDA 2 743 млн (+20,7%)
Денежный поток от ОД
-6 111 млн (-11 740 млн)
Рентабельность по EBITDA 8,2%
⚖️ Долговая нагрузка
Облигационный долг 6 000 млн
Чистый долг 22 357 млн (+75,3%)
EBITDA LTM 5 787 млн
ЧД/EBITDA LTM 🔴3,86|🟡2,40
ЧД/Капитал 🟢0,98|🟢0,57
🔴Коэффиц. покрытия: 0,86
🔴Коэффиц. ликвидности: 1,05
🔴Обязательства/Активы: 73,4%
💼 Последние выпуски облигаций
🔷Софтлайн-002Р-01 (12,40%)
▪️Доходность ~ 31,8%
▪️Цена 99,4%
▪️Длина 0,05
ISIN RU000A106A78
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Софтлайн» на уровне ruBBB+ и изменил прогноз на позитивный
05.06.25
Рейтинг кредитоспособности ПАО «Софтлайн» обусловлен приемлемой оценкой риск-профиля отрасли, высокими рыночными и конкурентными позициями, средними показателями рентабельности, умеренно низкой долговой нагрузкой при высокой процентной нагрузке, умеренно высокой оценкой ликвидности и низким уровнем корпоративных рисков. Изменение прогноза на позитивный обусловлено ростом масштабов деятельности компании и доли собственных решений в структуре выручки (c 30% до 43%) и валовой прибыли (с 62% до 67%) в 2024 году г/г, что по ожиданиям агентства положительно повлияет на долговые метрики и показатель рентабельности компании в среднесрочной перспективе.
Первичное размещение облигаций
✅Читай где удобно: Телеграм | Макс | СмартЛаб | Пульс | Вконтакте
Уже вышли другие разборы:
НоваБев Групп (до 16,00%) | Акрон (до 7,50%)¥ | Газпром Нефть (до КС+1,70%) | Сергиевское (25,00%) | Бэлти (19,00%) | ЭлитСтрой (до 25,50%) | Аэрофьюэлз (до 20,50%) | РусГидро (до КС+1,75%) | Глоракс (до 21,00%) | ЕвроТранс (20,00>15,00%) | ВУШ (до 21,00% и КС+6,00%) | АПРИ (до 25,00%) | Хромос Инжиниринг (24,50%) | АСГ Трансформаторен (24,00%) | АПРИ (до 25,00%)
🎓Похожие выпуски облигаций
❤️ Подпишись на канал и оцени публикацию, если она принесла пользу. Спасибо!
#Софтлайн #Облигации