✔️ ООО «БЭЛТИ-ГРАНД» — это московская лизинговая фирма, которая успешно функционирует на рынке уже более двух десятилетий. Основное направление её деятельности — предоставление в лизинг легковых автомобилей, преимущественно класса премиум, а также грузовиков и специализированной техники.
🚀Старт размещения 22 января
- Наименование: Бэлти-БО-П09
- Рейтинг: ВВ- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: 19.00% (ежемесячный)
- Срок обращения: 4 года
- Объем: 150 млн.₽
- Амортизация: да (36-44 по 5%, 45-47 по 13%)
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
РСБУ за 9 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🔴Выручка (-44,1%)
🔴Чистая прибыль (-68,1%)
🔴Капитал (-7,7%)
🔴EBITDA 202 млн (-24,6%)
Денежный поток от ОД
+295 млн (+582 млн)
Рентабельность по EBITDA 84,2%
⚖️ Долговая нагрузка:
Облигационный долг 658 млн
Чистый долг 1 207 млн (+8%)
EBITDA LTM 286 млн
ЧД/EBITDA LTM 🔴4,22 | 🔴3,18
ЧД/Капитал 🔴4,05 | 🔴3.46
🔴Коэффиц. покрытия: 1,39
🟢Коэффиц. ликвидности: 3,23
🔴Обязательства/Активы: 80,9%
💼 Последние выпуски облигаций:
🔷Бэлти-БО-П06 (17,00>14,00%)
▪️Доходность ~ 25,1
▪️Цена 88,3%
▪️Длина 2,7
ISIN RU000A1076A0
🔷Бэлти-БО-П07 (25,00%)
▪️Доходность ~ 24,9%
▪️Цена 102,2%
▪️Длина 2
ISIN RU000A10AQD8
🔷Бэлти-БО-П08 (24,00%)
▪️Доходность ~ 26,2%
▪️Цена 101%
▪️Длина 3,6
ISIN RU000A10CTJ5
Первичное размещение облигаций
✅Читай где удобно: Телеграм | Макс | СмартЛаб | Пульс | Вконтакте
Уже вышли другие разборы:
ЭлитСтрой (до 25,50%) | Аэрофьюэлз (до 20,50%) | РусГидро (до КС+1,75%) | Глоракс (до 21,00%) | ЕвроТранс (20,00>15,00%) | ВУШ (до 21,00% и КС+6,00%) | АПРИ (до 25,00%) | Хромос Инжиниринг (24,50%) | АСГ Трансформаторен (24,00%) | АПРИ (до 25,00%) | РЖД (до 15,30%) | Пионер (до 20,00% и до КС+4,75%) | Русский Свет (24,00%) | Технология (23,50%) | Главснаб (26,55%)
🎓Похожие выпуски облигаций
АКРА ПРИСВОИЛО ООО «БЭЛТИ-ГРАНД» КРЕДИТНЫЙ РЕЙТИНГ ВВ-(RU), ПРОГНОЗ «СТАБИЛЬНЫЙ»
29.08.25
🤖АКРА дала следующие оценки компании на лизинговом рынке:
Бизнес‑профиль — слабый:
- портфель на конец 2024 г. — 1,35 млрд руб. (61,5 % — легковой и грузовой автотранспорт);
- средняя ликвидность портфеля (специализация на премиум‑сегменте авто);
- прозрачная структура собственности (Добринская С. А. — 51,2 %, Добринский К. В. — 48,8 %, он же гендиректор);
- риски ключевого человека.
Достаточность капитала — удовлетворительная:
- ПДК: 20,8 % (6 мес. 2025 г.), 21,8 % (31.12.2024);
- низкий КУГК — 34 б. п. за 5 лет (с учётом дивидендов).
Риск‑профиль — критический:
- 29 % портфеля — проблемные договоры (31.12.2024);
- высокая концентрация на топ‑10 клиентах (>60 % портфеля);
- непрофильные активы >5 % капитала.
Фондирование — адекватное:
- 40 % баланса — облигационные займы (01.01.2025);
- 25,8 % — средства крупнейшей группы кредиторов (совладельцы и связанные лица).
Ликвидность — удовлетворительная:
- ПКТЛ ≈1,1 на 12–24 мес. (в т. ч. в стрессовом сценарии −20 % денежных потоков);
- среднесрочная сбалансированность активов/пассивов;
- в долгосрочной перспективе возможно требование дополнительной ликвидности (высокая концентрация источников).
❤️ Подпишись на канал и поставь лайк, если информация оказалась полезной. Спасибо!
#БэлтиГранд #Облигации