Как говорится - поставьте запятую в нужном месте. Кто должен поставить запятую? Минфин РФ. Где будет поставлена запятая? Ответ в принципе понятен.
На графиках выше - сводные данные по ипотечным кредитам за последние годы. Как видно, за период СВО льготная ипотека уверенно перевалила за половину общего объёма ВСЕХ ипотечных кредитов, а в 2025 году даже превысила уровень 75% в структуре ипотечного кредитования. Сводные данные по льготной ипотеке за 2025 го можно посмотреть по ссылке
В течение 2025 года было выдано 598,35 тыс. субсидированных кредитов на покупку жилья на 3,44 трлн руб., в среднем за месяц на 286,34 млрд руб. По сравнению с результатами прошлого года количество выдач сократилось на 4%, объём вырос на 3%. В 2024 г. было выдано 620,56 тыс. льготных ипотечных кредитов на 3,34 трлн руб., в среднем за месяц на 278,12 млрд руб.
Для понимания ситуации - если кто-то получает льготу, то НЕИЗБЕЖНО есть кто-то, оплачивающий сей праздник жизни.
Для льготной ипотеки всё оплачивает бюджет и, через свои налоги, ВСЕ налогоплательщики России.
Суть льготной ипотеки — разницу между рыночной ценой кредита (ставка ЦБ + 2,5–3 п.п. — формула Минфина) и льготной ценой кредита компенсирует бюджет. Основные операторы льготных ипотек — Сбер, ВТБ, ДОМ.РФ. Именно банки получают деньги налогоплательщиков для компенсации разницы процентных ставок.
- Средняя ключевая ставка ЦБ РФ в 2024 — 17,5%.
- Средняя ключевая ставка ЦБ РФ в 2025 — 19,2%.
Льготная ипотека под 6%, есть ещё арктическая, дальневосточная и программа восстановления новых регионов — под 2%.
Для упрощения расчёта предположим, что средняя ставка льготной ипотеки — 6%, а разница, которую компенсирует бюджет — 11,5% от выданных за 2024 год и 13,2% от выданных за 2025 год льготных ипотечных кредитов.
Компенсация банкам ипотечных льгот
- 2024 год 3,34*0,115 = 0,3841 триллиона рублей
- 2025 год 3,44*0,132 = 0,45408 триллиона рублей
ИТОГО (п.1 + п.2) 0,83818 триллиона рублей
По расчётам Минфина, все меры по изменению налоговой нагрузки с 1 января 2026 года (повышение ставки НДС с 20% до 22%, снижение порога ИП) принесёт федеральному бюджету порядка 4,42 трлн рублей в период с 2026 по 2028 год. Планируемые дополнительные поступления:
- 2026 год — 1,187 трлн рублей;
- 2027 год — 1,559 трлн рублей;
- 2028 год — 1,677 трлн рублей.
Если предположить, что объём выданных ипотечных кредитов и уровень ставок не изменится, то по аналогии с 2025 годом за период 2026-2028 годы банкам будет выплачено из бюджета
0,45408*3 = 1,36224 триллиона рублей
Как видно, компенсация банкам ипотечных льгот заберёт каждый ТРЕТИЙ рубль (1,36224/4,42) из прироста налоговой нагрузки в 2026-2028 годах.
Спрашивается, зачем?
Понятно, что праздник льготной жизни бесконечно продолжаться не может и в этой цепи перекачки бюджетных денег в банковские карманы есть слабое звено - те, кто эти самые квадратные метры строит.
Обременённые долговой нагрузкой строители (при фактической марже 200-300 процентов) уже начали шантажировать российскую власть
угрозой остановки строек и массовыми увольнениями.
При этом у строителей "зависли" более 70 миллионов квадратных метров непроданного и не выведенного на рынок жилья на общую сумму более 10 ТРИЛЛИОНОВ рублей. Казалось бы - сделай скидку, продай и покрой долги!
Но этого СДЕЛАНО НЕ БУДЕТ.