Введение
Друзья, приветствую! Сегодня обсудим важную тему — долгосрочное инвестирование. Я расскажу о ловушках, в которые могут попасть инвесторы, владеющие ценными бумагами длительное время (более трех лет) и планирующие воспользоваться налоговой льготой на долгосрочное владение этими бумагами.
Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами (ЛДВ)
Льгота на долгосрочное владение ценным бумагами (ЛДВ) — это налоговый вычет, уменьшающий налоговую базу прибыли от продажи бумаг, находившихся во владении более трех лет.
ЛДВ применяется при выполнении следующих условий:
- Ценные бумаги должны быть куплены после 1 января 2014 года.
- Владелец ценных бумаг должен являться налоговым резидентом РФ на конец года, в котором продал бумаги.
- Ценные бумаги должны торговаться на российских биржах и относиться к следующим классам: акции, облигации и биржевые ПИФы под управлением российских компаний.
ЛДВ не применяется к:
- Внебиржевым активам
- Купонным выплатам
- Дивидендным выплатам
- Производным финансовым инструментам (фьючерсам, опционам)
- Валюте
- Драгоценным металлам
- Структурным продуктам
- Ценным бумагам, находящимся на ИИС
Максимальная сумма вычета по ЛДВ определяется по формуле: количество полных лет непрерывного владения бумагой * 3 млн рублей. Годом полного владения признаётся любой период времени, состоящий из 12 месяцев, следующих подряд. Таким образом, если, к примеру, вы владели бумагами 3 полных года, то максимальный размер льготы составит: 3 года * 3 млн рублей = 9 млн рублей. А если срок владения бумагами составил 4 года, то максимальный размер налогового вычета уже будет 12 млн рублей (4 года*3 млн рублей)
Основные ловушки ЛДВ
Давайте посмотрим на основные ловушки, поджидающие инвесторов, которые хотят воспользоваться льготой на долгосрочное владение ценными бумагами.
Ловушка №1
Если вы владеете иностранными ценными бумагами (кроме активов из стран ЕАЭС: Армении, Беларуси, Казахстана и Киргизии), то при их продаже после 1 января 2025 года воспользоваться ЛДВ не получится.
Ловушка №2
Если вы закрываете счёт ИИС и вместо продажи находящихся на нём ценных бумаг решаете перевести их на обычный брокерский счёт, то льгота на долгосрочное владение переведенными бумагами теряется навсегда. Это ограничение начало действовать с 1 января 2025 года.
Таким образом, если вы не хотите платить НДФЛ при реализации ваших ценных бумаг, вам следует продать их на счёте ИИС, а не переводить на обычный брокерский счёт. Однако это решение будет работать только в том случае, если у вас счёт ИИС-2 или ИИС-3. Если у вас ИИС-1, то сначала нужно будет сконвертировать его в ИИС-3, а затем продать бумаги на новом счёте. Не забывайте также о новом сроке владения сконвертированным счётом ИИС-3, который вам нужно выждать.
Ловушка №3
Как было сказано выше, льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) ценными бумагами, переведенными с ИИС, теряется навсегда (ловушка №2). Тем не менее, перевод активов с ИИС на обычный брокерский счёт может быть вашим осознанным решением. В этом случае вас может ожидать другой неприятный сюрприз.
Рассмотрим следующий сценарий. На вашем счёте ИИС находится акция компании Х, купленная в 2021 году. На вашем обычном брокерском счёте также есть акция компании Х, но купленная в 2022 году. Далее вы закрываете ИИС и переводите актив на обычный брокерский счёт, осознавая, что по этой бумаге вы уже не сможете получить льготу на долгосрочное владение (ЛДВ).
Через какое-то время вы решаете продать одну из двух акций компании Х. И тут возникает вопрос: какая из них будет продана? Та, что изначально была на обычном счёте и по которой действует ЛДВ, или та, что была переведена с ИИС и по которой льгота утрачена?
По общему правилу учёта ценных бумаг (FIFO — First In, First Out), первыми должны продаваться те бумаги, которые были куплены раньше. Соответственно, если руководствоваться этим правилом, то первой должна быть продана акция компании Х, переведенная с ИИС, так как она была приобретена в 2021 году. Но в реальности всё может работать иначе. Дело в том, что брокеры технически реализуют механизм переноса бумаг с ИИС по-разному. Например, брокер «ВТБ Мои Инвестиции» при переводе не меняет дату покупки, поэтому первой будет продана акция, пришедшая с ИИС. С другой стороны, брокер «Т-Инвестиции» при переводе проставляет текущую дату операции в качестве новой даты покупки. В этом случае первой будет продана акция компании X, которая изначально находилась на обычном счёте, так как теперь именно она считается более "старой".
Таким образом, во избежание подобного сюрприза я рекомендую уточнить у вашего брокера, как именно будут учитываться переведенные с ИИС бумаги на обычном брокерском счёте.
Ловушка №4
Рассмотрим еще один сценарий. Предположим, у вас открыты два обычных брокерских счёта (не ИИС) у одного брокера. Один счёт вы используете для долгосрочного инвестирования, другой — для активной торговли (регулярная купля-продажа активов). На первом счёте у вас лежат акции компании X со сроком владения 2 года, а на втором — акции той же компании X, которыми вы активно торгуете.
Подождав еще год, вы решаете продать акции компании X с первого счёта в надежде получить по ним льготу долгосрочного владения (ЛДВ). Но, к вашему глубокому сожалению, обнаруживаете, что при продаже этих акций брокер не предоставил налоговый вычет.
Почему так произошло? Дело в том, что, согласно закону, у одного брокера по всем брокерским счетам (кроме ИИС) формируется единая налоговая база. Соответственно, ценные бумаги на всех этих счетах учитываются централизованно. Поэтому правило учета бумаг FIFO, о котором я писал ранее (ловушка №3), действует на все активы, независимо от того, на каком конкретно счёте они находятся. Таким образом, совершая регулярные продажи акций компании X со второго счёта, вы фактически продавали те бумаги, которые "лежали" на первом счете, так как они были приобретены раньше.
Вывод: если вы хотите комбинировать стратегию долгосрочного инвестирования с активным трейдингом по одним и тем же инструментам, открывайте счета у разных брокеров.
Ловушка №5
Еще одна ловушка, о которой стоит рассказать, относится к такому корпоративному событию, как консолидация акций. Консолидация акций с разными датами покупки может привести к пересмотру срока владения в сторону наиболее поздней даты среди объединенных бумаг, что может отсрочить право на получение льготы на долгосрочное владение.
Рассмотрим пример. Предположим, у вас есть две акции компании X: одна куплена 4 года назад, а вторая — год назад. Если бы консолидации этих акций не проводилось, то при продаже первой бумаги вы смогли бы применить ЛДВ, так как срок владения ею превышает 3 года. Однако в результате консолидации эти акции объединились в одну, срок владения которой стал отсчитываться с даты наиболее поздней покупки. Таким образом, срок владения новой, консолидированной акцией стал равен 1 году, и теперь вам нужно будет ждать еще как минимум 2 года, чтобы иметь возможность применить к этой бумаге ЛДВ.
Обратите внимание, что подобный негативный сценарий возможен только при консолидации акций. В случае противоположного корпоративного события — дробления акций, никаких отрицательных последствий для инвестора не возникает: срок владения бумагами не меняется. Например, если у вас была одна акция компании X, то в результате её дробления на две у новых бумаг сохранится тот же срок владения, который был у исходной акции.
Ловушка №6
Большинство российских брокеров применяют к вашим бумагам льготу на долгосрочное владение (ЛДВ) автоматически, поэтому от вас никаких действий не требуется. С одной стороны, это удобно, так как вам не нужно самостоятельно подавать декларацию в ФНС для получения налогового вычета по ЛДВ. С другой стороны, у этой простоты есть и обратная сторона медали.
Рассмотрим следующий сценарий. Предположим, у вас открыты два счёта у разных брокеров. Продав с первого счёта активы, которыми вы владели более трёх лет, вы получили положительный финансовый результат (налоговая база) в размере 6 млн рублей. Первый брокер автоматически применил ЛДВ, и налоговая база составила 0 рублей, так как трёхлетнее владение бумагами даёт право на вычет до 9 млн рублей. Аналогично вы продаёте бумаги со второго счёта и ваша налоговая база составила 4 млн рублей. Второй брокер, также применив ЛДВ, удерживает 0 рублей НДФЛ. Вы, радуясь отсутствию налогов, отмечаете данное событие и вскоре забываете об этой истории. Но ровно до того момента, пока не получите "письмо счастья" от ФНС, в котором вам доначислят НДФЛ в размере 130 тыс. рублей (при ставке 13%), а также штраф и пени за несвоевременную подачу декларации и уплату налога.
Почему это произошло? Дело в том, что налоговый вычет по ЛДВ предоставляется совокупно по всем брокерским счетам, а не по каждому в отдельности. Брокер не знает, какой объём льготы вы уже использовали у других брокеров и был ли превышен общий лимит. Этой информацией владеет только налоговая служба после получения отчетов от всех брокеров. В итоге ФНС сопоставит данные: 6 млн рублей вычета по первому счёту и 4 млн по второму. Итого — 10 млн рублей. Поскольку максимальный размер вычета за три года владения активами составляет 9 млн рублей, то на сумму превышения лимита (1 млн рублей) будет начислен НДФЛ в размере 130 тыс. рублей.
Чтобы избежать подобного сценария, я рекомендую самостоятельно отслеживать совокупный размер налоговых вычетов по ЛДВ, предоставленных всеми вашими брокерами. Эту информацию можно найти в налоговом отчёте брокера. Если вы видите, что совокупный вычет в текущем периоде приближается к лимиту, рассмотрите возможность переноса продажи части активов на следующий календарный год.
Спасибо
Спасибо за просмотр. Если вам понравилась статья, то буду благодарен вам за лайк и подписку, тем самым вы вдохновите меня на написание нового, не менее интересного и полезного контента.
Если вас интересует тема долгосрочных инвестиций, то советую к прочтению мою подборку.
Если вам интересна тема инвестиций и трейдинга, то советую к прочтению мою подборку.
Если вам интересна тема обманов и разводов, то советую к прочтению мою подборку.
Если вам интересна тема банков и их разоблачений, то советую к прочтению мою подборку.
Если вам интересна тема недвижимости, то советую к прочтению мою подборку.