Что смена лидера на рынке электромобилей говорит о глобальных цепях поставок.
По итогам 2025 года китайская BYD официально обогнала Tesla, став крупнейшим в мире производителем электромобилей. Пока заголовки СМИ пестрят новостями об отмене налоговых льгот в США и политических баталиях в Вашингтоне, реальный сдвиг происходит в цепях поставок и на производственных мощностях.
Tesla отчиталась о падении годовых продаж на 9% в 2025 году, реализовав 1,64 млн машин. BYD продала 2,26 млн электромобилей с ростом на 28% год к году. Это не просто история успеха одного конкурента, это столкновение двух философий производства и логистики.
«Китайская скорость» как стандарт цепей поставок
Восхождение BYD — прямой результат гиперлокализованной вертикальной интеграции. В отличие от Tesla и традиционных автоконцернов, BYD самостоятельно производит батареи и силовую электронику. Такой контроль над цепочкой поставок позволил BYD агрессивно снижать цены и наращивать объемы там, где западные конкуренты увязали в бюрократии и дефиците микрочипов.
С точки зрения логистики, BYD олицетворяет модель «just-in-case». Контролируя сырьевые активы (включая литиевые рудники в Африке и Южной Америке), BYD защитила себя от геополитических рисков, которые продолжают дестабилизировать поставки компонентов для Tesla.
Отмена субсидий и затоваривание складов
Падение Tesla ускорила отмена администрацией Трампа налоговых льгот для покупателей электромобилей. Четвертый квартал 2025 года ознаменовался резким падением спроса в США. Tesla столкнулась с классическим кризисом перепроизводства: склады оказались забиты дорогими моделями в момент, когда рынок развернулся в сторону доступности.
BYD же агрессивно осваивает развивающиеся рынки. Растущая доля продаж китайской компании пришлась на Азию, Европу и Латинскую Америку. Пока Tesla полагается на заводы в Калифорнии, Техасе и Берлине, BYD фрахтует целые флоты Ro-Ro судов для экспорта готовых автомобилей, обходя традиционные пробки в портах, парализовавшие отрасль в 2023–2024 годах.
Стареющий модельный ряд и эффективность производства
Tesla столкнулась с кризисом жизненного цикла продукта. Модель Y, бестселлер бренда, вышла на рынок в 2020 году. В автопроме пятилетний цикл без серьезного рестайлинга означает плато эффективности и остановку роста производительности. Кибертрак, сложный в сборке и плохо масштабируемый, не смог стать новой точкой роста.
BYD, напротив, обновляет модельный ряд со скоростью смартфонов, поддерживая постоянную загрузку своих производственных линий и поставщиков второго и третьего уровня.
Тарифы, маршруты и изоляция Tesla
Важная оговорка: победа BYD формально одержана без участия в рынке США, куда китайским электромобилям вход закрыт 100%-ными пошлинами. Доминируя на «тепличном» американском рынке (45% доли), Tesla теряет стимул бороться за себестоимость.
Оборотная сторона протекционизма — изоляция. Пока Tesla защищена от BYD дома, BYD отрезает Tesla от самых быстрорастущих рынков мира. BYD уже масштабирует собственную морскую логистику, строит автовозы, договаривается о портовых мощностях и возводит заводы крупноузловой сборки в Таиланде, Венгрии и Бразилии.
2026 год: битва за $30 000
Аналитики прогнозируют тяжелый год для американского рынка электромобилей. Оживление ожидается лишь в 2027-м с выходом моделей дешевле $30 000. Это та ниша, в которой BYD чувствует себя как рыба в воде.
Для логистов и менеджеров по управлению цепями поставок сигнал предельно ясен: эра премиальных электромобилей, которые продают себя сами, закончилась. Началась эпоха сжатой маржинальности. Решение Tesla — «оголенный» Model 3 за $37 000 без FM-радио и с дешевыми материалами отделки. Решение BYD — цепь поставок, спроектированная под эту цену с нуля.
Разумеется, Tesla никуда не исчезает: у компании сильные позиции в автономном вождении и лояльная аудитория бренда. Но корона уплыла на Восток, и центр тяжести мирового автопрома смещается. Суда, везущие BYD в европейские порты, олицетворяют новый стандарт автомобильной цепи поставок: вертикально интегрированный, геополитически гибкий и одержимый себестоимостью единицы товара.
Следите за Логоботом в Телеграм, чтобы не пропустить новые статьи
Источник: www.multiral.ru
Еще об электромобилях на канале Логобот: