Фьючерсы на кофе и какао уже давно в затяжной коррекции — когда же она будет испита до дна и не наметились ли торговые сигналы к развороту наверх? Разберем подробнее техническую картину указанных инструментов и поразмышляем о возможном позиционном лонге.
Какао
- Начнем с анализа долгосрочной динамики фьючерса, торгуемого на ICE US.
- С максимумов 2024 г. фьючерсы на какао потеряли уже порядка 70%. На месячном графике котировки подошли к верхней границе того торгового диапазона, в котором какао существовало почти 16 лет. Здесь же пролегает 200-месячная скользящая средняя, EMA 200 — $3698.
- На недельном графике видим, что нисходящая динамика сохраняется, однако индикатор RSI уже вошел в зону перепроданности.
- На дневном графике индикатор RSI также находится в зоне сильной перепроданности. В октябре прошлого года аналогичная ситуация привела к неплохому отскоку, однако не гарантировала полного разворота цены к росту. В этот раз тоже можно говорить о намечающемся отскоке. А вот приведет ли он к полноценному развороту наверх? Возможно, поскольку на RSI уже заметна дивергенция.
- Техническая картинка московских фьючерсов на какао имеет аналогичные признаки — здесь тоже наблюдаем перепроданность. Правда, любопытство вызывает свеча неопределенности «Доджи», которая подкрепляется повышенным объемом — это может быть сигнал к возможному развороту тенденции.
Выводы
Актив уже длительное время находится в нисходящей динамике. Однако заметны признаки перепроданности сразу на нескольких таймфреймах. Помимо этого, на российских фьючерсах просматривается сильный прирост объемов. Данная техническая картина в большей мере сигнализирует о формирующемся импульсе для отскока, а в позитивном сценарии — и для полноценного разворота наверх.
Актуальный контракт — мартовский, экспирация 17.03.2026.
Кофе
- Здесь также начнем с разбора инструмента, который имеет более продолжительную историю — Coffee C Futures, торгуемый на ICE US. Месячный график инструмента указывает на то, что в долгосрочной перспективе котировки все-таки смотрят вниз. Сформирована разворотная фигура «Двойная вершина», пробит тренд.
- Однако все не так просто. И в среднесрочной перспективе цена может произвести отскок. Почему? Во-первых, она пришла к блоку поддержки, от которого летом 2025 г. был произведет откуп просадки. Во-вторых, цена может вернуться к пробитому тренду, чтобы протестировать его уже в качестве сопротивления. В-третьих, на более младших таймфреймах заметна перепроданность.
- На дневном графике заметны перепроданность по индикатору RSI и прирост объемов.
- Фьючерсы, торгуемые на Мосбирже, также на дневном графике сигнализируют о перепроданности.
Выводы
В долгосрочной перспективе фьючерсы на какао смотрят вниз. Однако в краткосрочной и среднесрочной перспективах техническая картина сигнализирует о высокой вероятности отскока — вплоть до уровней пробитого тренда.
Ближний контракт — февральский, экспирация 19.02.2026.
Следующий за ним — апрельский, экспирация 22.04.2026.
О фьючерсах
Фьючерс — это производный финансовый инструмент. О том, как работать с ним, читайте в обучающем материале.
Что нужно для начала торговли фьючерсами
Если вы неквалифицированный инвестор, сначала нужно пройти тест.
Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» (18+) перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Производные финансовые инструменты.
Чтобы использовать все возможности фьючерсов, можно пройти тест на маржинальную торговлю и подключить ее. В этом случае для открытия позиции будет задействована только часть вашего депозита — в размере гарантийного обеспечения. Если услугу не подключить, то для покупки фьючерса потребуется сумма, равная всей стоимости контракта.
• Нажмите ссылку: тестирование. Или в приложении «БКС Мир инвестиций» перейдите в профиль — Квалификация и тесты — Тестирование НКИ — Маржинальная торговля.
• Перейдите по ссылке: подключение. Или в приложении перейдите в профиль — выберите счет в разделе Управление счетами — Маржинальная торговля.
-
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией