Уже вообще мало кто понимает, что происходит. Трамп предлагает лям баксов каждому гренландцу и через день берёт слова назад, Зеленский заявляет, что Украина будет защищать Гренландию от... России🤦♂️, резко становится известно о переговорах делегаций (РФ - США - Украина) в Абу-Даби.
🐹Занятно, что в прошлом году даже на слухах о каких-то переговорах и на новостях о телефонных звонках рынок мог сделать +10% за пару дней. Вчера на подтвержденной трехсторонней встрече в ОАЭ индекс Мосбиржи остался практически в нулях.
Похоже, произошла серьёзная "инфляция позитивных ожиданий". Народ устал постоянно дёргаться в лонг на каждом чихе и теперь с большим скепсисом воспринимает любые очередные "мирные потуги".
💰Зато на неделе пришли дивиденды от ЛУКОЙЛа и Пятёрочки. Живем!
🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже почти 5-летнего Инвест-марафона!🏃🏼
Каждую пятницу я... Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.
И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже почти 5 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁
💰Сумма покупок колеблется, в среднем в 2023 году она составляла 27000 ₽ в неделю, а в 2024-м - уже 48000 ₽ в неделю. С 2025 года стараюсь изыскивать средства, чтобы пополнять инвестиционный рюкзак не менее чем на 200К ₽ в месяц. Также я не забываю формировать подушку безопасности с помощью очень выгодных вкладов и сбережений в фонде Ликвидность.
Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет в Дзене, например вот такой.
⬇️Подробнее о тактике покупок написал в первом выпуске на Дзене:⬇️
📌Итак, че купил на этой неделе?
АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:
Идей особо не было - весь рынок зеленеет широким фронтом. Чего-то реально дешёвого на рынке акций, на мой взгляд, сейчас нет.
🛒 X5 КЦ ИКС 5 - 2 акции
👉Третью неделю подряд покупаю X5. У "Пятёрочки" 6 января был дивгэп, на котором я подобрал пару бумаг в районе 2700 ₽. Но дальше котировки поехали ещё ниже, и цены стали ещё вкуснее.
Сама X5 заявила, что не рассчитывает вернуться к рентабельности 7–7,5% в долгосрочной перспективе из-за роста НДС и инфляционных издержек. Это негативный сигнал, учитывая, что рентабельность снижается уже пятый год.
✅У компании есть драйверы роста: защитный сектор экономики, высокие дивы, относительно привлекательная оценка по мультипликаторам, а ещё стабильный денежный поток и комфортный уровень долговой нагрузки.
Отчет за 9 мес. 2025 в рамках ожиданий: выручка выросла на 20%, но вслед за ней увеличиваются расходы и кап. затраты, а прибыль растёт отрицательно. Тем не менее, в отличие от Магнита, ИКС 5 платит дивиденды.
⛔Риски: резкое снижение располагаемых доходов населения, снижение рентабельности из-за ценовой конкуренции с другими игроками рынка.
🏭 MAGN ММК - 25 лотов
В моем портфеле есть все три сталевара, но ММК меньше всего, и я решил докупить несколько акций.
ММК исторически оценена значительно дешевле относительно Северстали и НЛМК, в основном из-за того, что это менее эффективная компания с более скромными дивидендами. При этом у нее хорошая фин. устойчивость благодаря отрицательному чистому долгу.
SberCIB считает, что в долгосрочной перспективе отрасли сильно поможет снижение ставок и улучшение геополитики. ММК здесь фаворит: его EV/EBITDA на 2026 г. в два раза ниже, чем у Северстали.
✅Драйверы роста: запуск собственных инвестпроектов в области электрогенерации и тяжелого машиностроения; спрос на сталь при восстановлении разрушенных территорий; возврат к квартальным дивидендам.
⛔Риски: дальнейший рост CAPEX и снижение денежного потока; уменьшение внутреннего спроса на сталь.
До кучи забросил в портфель 1 акцию неудачника Позитива (POSI, причем поймал его самое локальное дно на неделе) и 2 лота Алросы (ALRS) - так, на сдачу.
👇В основном набирал рынок широким фронтом:
🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) - 40 паёв.
🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 350 паёв.
👉Итого на акции и фонды акций потратил ~26,5К ₽.
ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:
📈Долговой рынок в начале года выглядит стабильнее и интереснее. Начались свежие размещения-2026, за которыми я тоже слежу и кое в чём даже участвую.
⚠️Кстати, по-прежнему считаю, что разумным выбором (как и все последние годы!) будет отнести деньги на вклад под 16-30%, да ещё и без налогов в этом году до прибыли как минимум в 160 тыс. ₽. Сам я с частью своего капитала так и поступил.
🏭На этой неделе пришел аморт по выпуску АБЗ-1 1Р4 (RU000A1065B1) в размере 8250 ₽, у меня в портфеле 50 бумаг.
Докупил ОФЗ, валютную бумагу и облигационный фонд.
🇷🇺 SU26253RMFS3 ОФЗ 26253 - 10 шт.
ОФЗ-ПД заметно просели в последнее время, и я этим пользуюсь для наращивания позиции по свеженькой 26253 с рекордным купоном 13%.
Торгуется она по 92% от номинала, так что текущая купонная доходность - около 14%, а эффективная доходность к погашению - 15%! Погашение в октябре 2038 г.
Про всю линейку самых новых ОФЗ подробно рассказывал здесь.
⚜️ RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD - 3 шт.
Долгоиграющая квази-долларовая облига от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, погашение в мае 2029 (будет действовать ЛДВ). Сейчас торгуется возле номинала. Теперь у меня 6 бумаг. Подробный разбор выпуска здесь.
🔸AKMB (управляемый фонд облигаций от Альфы) - 2800 паёв.
Комиссия у этого БПИФа уже за гранью (аж до 1,91% в год), но исторически он пока что показывает заметно лучшую доходность по сравнению с крупными пассивными бондо-фондами. Фонд держу давно и наивно надеюсь, что управляющие из "красного" банка и дальше будут есть свой хлеб не зря (ха-ха).
Ещё подал заявку на участие в Глоракс 1Р5, но эти траты учту уже на следующей неделе, когда будет известна аллокация.
👉Итого на облигации (с учетом аморта АБЗ-1) потратил ~30К ₽.
ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:
Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.
🎬Видеомем про мои закупки — здесь.
💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~56,5К ₽.
Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания как рублевые, так и валютные инструменты.
🤑Следующая закупка планируется 30.01.2026.
Друзья, искренняя благодарность тем, кто поддерживает меня копеечкой!❤️ За последнюю неделю пришло 4 доната на общую сумму 1800 ₽, причем вчера я получил донат от щедрого читателя в 1000 ₽!
К сожалению, Дзен на данный момент НЕ ДАЁТ увидеть имя того, кто отправил - я бы хотел поблагодарить каждого лично, но вижу только количество и сумму донатов, больше никакой информации нет, увы🤷♂️ Обещают, что скоро появится подробная статистика.
🍩Дело сугубо добровольное, никакого премиум-контента и закрытых материалов не будет - у меня для читателей всегда всё бесплатновое. Будет БОЛЬШОЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ ЛЕНИВЦЕВОЕ СПАСИБО!❤️
Сиду для вдохновения: кинуть в ленивца донатом
👉Все обзоры и сделки - в моем шикарном телеграм-канале про акции, облигации и финансы в целом. Там уже больше 33 тыс. человек, и там я на комментарии отвечаю гораздо быстрее (если ссылка не работает, то набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы покупали/продавали на этой неделе? Делитесь в комментариях!
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
📌Предыдущий выпуск Инвест-марафона:⬇️
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб