Продолжаем тему рисков в инвестициях. Ранее:
Риск балансовой ликвидности (funding liquidity risk) – риск финансовых потерь, возникающий, когда компания или финансовое учреждение не могут получить достаточно средств для выполнения своих обязательств или для пополнения активов.
Такой риск может возникнуть в самых разных ситуациях: из-за возросшей волатильности на рынке, кризисных явлений в экономике, неожиданных расходов, массового оттока средств, внезапного роста обязательств и других неблагоприятных внешних или внутренних обстоятельств.
Суть риска ликвидности в том, что активы не совпадают по срокам или форме с обязательствами – их нельзя быстро продать или превратить в деньги по справедливой цене (риск рыночной ликвидности), чтобы своевременно покрыть краткосрочные обязательства или, например, выполнить нормативные требования.
Управление риском балансовой ликвидности со стороны компании, в частности, включает:
🔴Поддержание портфеля высококачественных ликвидных активов;
🔴Прогнозирование денежных потоков;
🔴Диверсификацию источников фондирования.
Последствия ненадлежащего управления этим риском могут включать финансовые потери из-за продажи активов по сниженным ценам, нарушения в операционной деятельности организации из-за недостатка средств, репутационный ущерб, который может стать причиной дальнейшего ухудшения проблем с ликвидностью и т.п.
⚡️В экстремальных случаях риск балансовой ликвидности может привести к неплатежеспособности, банкротству или отзыву лицензии. Поэтому риск балансовой ликвидности неразрывно связан с кредитным риском.
Даже высоконадежный заемщик может столкнуться с риском балансовой ликвидности.
Например, ему бывает сложно привлечь краткосрочные средства в условиях финансовой турбулентности или он может быть не застрахован от непредвиденных дополнительных требований со стороны кредиторов или регуляторов. Это может привести к необходимости срочно реализовывать активы по сниженной цене, что вызовет убытки и усугубит кредитный риск.
#это_база
