Кредитный риск (credit risk) – это риск того, что заемщик не сможет вернуть деньги, предоставленные ему кредитором. В более широком понимании кредитный риск – это вероятность финансовых потерь из-за ухудшения состояния заемщика, что может привести к неисполнению им обязательств.
↔️Кредитный риск играет ключевую роль на финансовом рынке, поскольку влияет на решения о кредитовании и на уровень процентных ставок. Высокий кредитный риск обычно сопровождается более высокими ставками, так как кредиторы требуют компенсации за повышенную вероятность дефолта. Надежные заемщики, наоборот, получают более низкие ставки.
В частности, кредитный риск актуален для банков, инвесторов в корпоративные или государственные облигации, а также для различных компаний, предоставляющих кредиты своим клиентам (например, по рассрочкам или кредитным картам).
Кредитные риски часто делят на внутренние и внешние:
🔴Внешние риски – факторы, которые зависят от среды:
🟡Макроэкономические – снижение темпов экономического роста, кризисы, рецессии.
🟡Институциональные – нестабильность правовой системы, недостаток защиты прав заемщика или кредитора.
🟡Отраслевые – проблемы в отдельном секторе экономики, которые могут повлиять на заемщиков внутри этой отрасли.
🟡Инфляционные – высокая скорость обесценивания денег снижает реальную стоимость платежей и т.п.
🔴Внутренние риски – связаны с конкретным заемщиком, его кредитной историей, получаемыми им доходами, финансовым состоянием, располагаемой ликвидностью, управление долгами, операционными факторами и т.д.
Кредитные рейтинговые агентства оценивают кредитные риски. Присваиваемый ими кредитный рейтинг отражает относительную вероятность дефолта компании, региона или страны, а также выпускаемых ими финансовых инструментов. На кредитных рейтингах во многом основываются инвестиционные решения как частных, так и институциональных инвесторов.
#это_база
