🛢️ Моя стратегия в Российских активах 2026!

Всем привет, на связи Эван!

Как и говорил в предыдущем материале, открываю серию разборов всех финансовых тем: от недвижки и акций до крипты и мировых рынков.

Сегодня речь пойдет про мое видение в рублевых активах.

Главная идея 2026 у толпы - это осторожность.

2025 разочаровал инвесторов в акции и валюту, но обрадовал в облигациях. Читая прессу, это легко заметить.

Толпа (и массовые аналитики) всегда смотрят в зеркало заднего вида.

В нем и виднеются осторожность, накопительные счета, облигации…

По факту, мы обращали на это внимание вовремя.

На дне - на облигации. В момент роста ставки - на накопительные счета. Или на пике говорили про продажу облигаций. Тут хронология со ссылками и пруфами.

Есть ряд, на мой взгляд, наиболее вероятных событий.

В них скрыты нужные мне ответы:

- Ставка весь год будет снижаться, доходности по вкладам и накопительным счетам будут падать

- Люди со сбережениями избалованы высокими процентами

- Конечно, их сначала массово перетащат в облигации

- Ставку, скорее, сильно не снизят (мой таргет 12-14%), поэтому длинные облигации в цене значительно не вырастут

- В условном RGBI не жду бонуса к цене выше 5-7%

- У многих, кого затянут в облигации, ожидания будут выше

- Далее логика: хотят большой доходности, видят падение ставок во вкладах, сидят на облигациях без прорывов и… начинают хотеть риска!

В этот момент может запуститься переоценка рынка акций.

На текущий момент с зоны 2500, которую я многократно называл дном по индексу акций нашего рынка (Индекс Мосбиржи или IRUS в TradingView), рост составляет порядка 10% с конца ноября.

Смогут ли акции перебить массовую идею облигаций?

Мои изначальные цели и логику я отмечал в этом видео. Если интересна тема, обязательно смотрите.

Финансовая аналитика предсказать движения индекса не поможет, она почти бесполезна в современное время, как и ее чтение.

А что тогда стоит знать?

Самый сильный запал рынку дает геополитика. Весной на звонках Путина и Трампа рынок улетел выше 3000 по индексу.

Каковы геополитические вероятные события?

Подробно по теме почитайте материалы 1, 2.

Но я точно могу быть уверен, что у нас по ходу года будут значимые позитивные новости по переговорному вопросу.

Не важно, чем они закончатся, рынку важно, что они будут.

И их наличие вполне себе может двинуть рынок выше 3000 пунктов.

Итого моя логика сохраняется.

Зона 2500 и вокруг (если опять придем) - это для меня долгосрочные покупки.

Зона первых целей - 3000-3200.

По такой системе это дает примерные +20-30% просто на геополитике и уровнях по ходу года.

Но по факту достижения надо будет актуализировать, о чем буду писать.

И в таком случае это выходит интереснее облигаций, которых, кстати, УЖЕ сформированы рекордные позиции.

Дополнительно про мои ожидания по рынку акций посмотрите это видео и прочитайте этот пост.

Почему я не углубляюсь в конкретные акции?

Многие углублялись весь прошлый год и не получили от этого ничего. А мы, используя логичную стратегию, основанную на вероятностях и поведении толпы, собрали сливки.

Я предпочитаю диверсифицировать свой аналитический ресурс. В том числе это позволило мне не пропустить тренд в золоте, уране, крипте или мировых акциях.

Опыт показывает, что эффективнее работать с разными рынками и активами, чем максимально зацикливаться на одном рынке.

Доходность, она как дождь - льет всегда в разных районах.

Иногда это товарный район и золото, иногда крипта, иногда наш рынок, а может быть запросто рынком передовых акций бразильских компаний. Дождь не выбирает где лить и льет по всей планете.

Когда ты пытаешься привлечь дождь в один район, то на уровне своего восприятия мира отправляешься в объятия первобытных людей и наскальной живописи.

Современный человек, если хочет поймать дождь использует карту осадков и едет туда, где дождь идет. А не танцует с бубном и не кричит на небеса.

Материалы для изучения дал, стратегию пояснил. И напоминаю, что это все не ИИР и не руководство к действию. Просто делюсь своими мыслями и стратегией.

В следующем материале разберу валюту 😉