PARUS INVESTMENTS, ключевые изменения к началу нового 2026 года.
Подготовил несколько статей.
Поговорили про Торговую недвижимость.
https://dzen.ru/a/aVnwS6X56xMOXFaP
Поговорили про Бизнес-центр.
https://dzen.ru/a/aVoIesNiO0WedwOW
Теперь обсудим Фонды Складской недвижимости, которой у ПАРУСА пока что больше всего представителей.
Парус-Красноярск (КРАС)
✔️ Стоимость актива существенно выросла до 9,4 млрд. рублей. (было 7,6 млрд. руб.)
✔️ Стоимость квадратного метра немного увеличилась до 84 741 руб. (было 84 167).
✔️ Есть кредит на 330 млн. руб., который уже планируют погасить в первом квартале 2026 года за счет возврата НДС. Так что можно сказать, что кредит уже выплачен.
✔️ Выпуск новых паев не предполагается.
✔️ Количество инвесторов в фонд выросло с 2854 до 3173 квалифицированных инвесторов.
✔️ Полная доходность немного выросла до 23,8% (было 23,5%). Изменение в доходности денежного потока всего +0,1% до 12,6% (было 12,5%). Прогнозируемая дополнительная доходность от роста стоимости актива с реинвестированием составляет теперь 11,2% вместо 11,0%.
✔️ Прогнозируемая стоимость объекта к 2030 году 13,3 млрд. руб. (было к 2029 — 12,6 млрд. руб.)
✔️ Также выкатили, планируемые выплаты до июня 2026 года.
✔️ Выплата увеличилась до 8,32 руб. (было 8,16 руб.) после вычета НДФЛ.
Парус-Сберлогистика (СБЛ)
✔️ Стоимость объекта изменилась до значения 2,5 млрд. (Было 3,1 млрд. руб. с учетом кредита, который погасили. Капитал инвесторов не изменился.)
✔️ Стоимость квадратного метра выросла более чем на 10% до 50 391 руб. (было 46 439 руб.)
✔️ Количество инвесторов увеличилось до 3962 было 3 768.
✔️ Доходность от Арендного потока стала 12,3% (было 12,00%), а от дополнительной доходности от роста стоимости актива с реинвестированием — 10,6% (было 12,6%). Тем самым общая доходность объекта снизилась с 24,60% до 22,90%.
✔️ Доходность от роста стоимости актива к 2030 году прогнозируется в 1 млрд. рублей, то есть объект будет стоить около 3,5 млрд.
✔️ До этого давалась оценка, что к 2029 году будет достигнуто значение в 3,7 млрд. руб.
✔️ Рентная доходность до середины года — июнь, будет представлена ежемесячными выплатами в 11,89 руб. после удержания НДФЛ (было 11,6 руб.)
Парус-Нордвей (НОРД)
✔️ Стоимость актива осталась на уровне 5,9 млрд. рублей.
✔️ Стоимость квадратного метра осталась на прошлом уровне в 54 955 руб.
✔️ Есть кредит в 0,88 млрд. руб. что составляет 13% от стоимости объекта по смешные 5,35% до 2 квартала 2026 года.
✔️ Более того, не будет выпускаться более дополнительных паев, и сумма необходимая для погашения кредита уже находится на депозите.
✔️ Количество инвесторов уже 5 298 человек против 4 876 ранее.
✔️ Текущая доходность объекта составляет 29,1% (против 31,9%), но это на текущую стоимость актива по 1230 рублей (в стакане цена выше).
✔️ Доход от ренты составляет 14,2% против 13,9% ранее.
✔️ Доход же от прогнозируемого роста актива снизился до 14,9% против 18% ранее.
✔️ Сейчас прогнозный рост в 3,9 млрд. руб. к 2030 году, против 4 млрд. руб. уже к 2029 году. До этого было вообще 10,3 млрд. руб. к 2028 году.
✔️ Арендные платежи, которые можно будет получать на один пай после уплаты НДФЛ теперь составляют 11,02 руб. (против 10,88 руб. ранее).
ПАРУС-ЛОГ (Логистика)
✔️ Стоимость объекта 9,8 млрд. руб. До этого оценивалась в 8,5 млрд. руб.
✔️ Полностью погашен кредит.
✔️ Стоимость квадратного метра выросла существенно до 39 820 руб. (было 34 297 руб.)
✔️Количество квалифицированных инвесторов возросло до 3 349 (было 3 035).
✔️ Доходность фонда на текущий момент составляет 25,2% (была 46,2%) это связано с пересчетом цены пая. Расчетная цена была — 980 руб., стала — 1300 руб.)
✔️ Доходность от арендного потока снизилась с 16,1% до 14,3%,
✔️ Доходность от роста актива снизилась с 30,10% до 10,90%, это все также связано с пересчетом стоимости актива и стоимости пая.
✔️ Стоимость объекта теперь по прогнозам станет 13,7 млрд. руб. к 2030 хотя было 15,4 млрд. руб. уже к 2029 году.
✔️ Платежи также были пересчитаны и теперь до июня 2026 составляют после вычета налогов — 12,21 руб. (было 11,67 руб.)
Парус-ОЗН (Озон)
✔️ Теперь перейдем к самому старожилу фондов УК Парус.
✔️ Стоимость актива составляет 2,77 млрд. руб.
✔️ Стоимость квадратного метра — тут немного понизилась до 39 475 руб. было 39 796 руб.
✔️До сих пор есть кредит (использовалась система Level UP) кредит снизился до 1,05 млрд. руб. (было 1,95 млрд. руб.).
✔️ Кредит взят на очень выгодных условиях 10,5% (а с января 26 аж 7,5% до 3 квартала 2027) есть 2 амортизации на 128 млн. в 2026, и 59 млн. руб. в 2027.
✔️ Количество инвесторов подросло до 2 330 человек.
✔️ Доходность от ренты составляет 11,2% против 13,3% ранее.
✔️ Доходность от Роста стоимости актива 8,8% против 9,5%.
✔️ А общая доходность на этом фоне снизилась с 22,80% до 20% ровно.
✔️ Это связано с тем, что была пересчитана расчетная стоимость пая с 6300 руб. до 8100 руб. впервые с момента запуска фонда.
✔️ Прогнозная стоимость фонда достаточно сильно опустилась теперь нам обещают около 3,7 млрд. к 2030 году против 4,6 млрд. к 2029 году (почти 1 млрд.)
✔️ Теперь после вычета НДФЛ инвестор получит 63,03 руб. (против 61,66 руб.) на один пай.
Парус-ЗОЛЯ (Золотое Яблоко)
✔️ Крайний монофонд, но далеко не последний в УК Парус.
✔️ Скоро будет новая, заключительная партия паев — 13.01.2026 в 17:30 по МСК. На 850 млн. руб. или 944 тыс. паев.
✔️ Текущая стоимость актива — 4,5 млрд. руб.
✔️ Стоимость квадратного метра — 96 278 руб. (было 95 655 руб.)
✔️ На текущий момент есть кредит на 1,7 млрд. руб. (было 2,9 млрд. руб.), который полностью покрыт капиталом и возвратом НДС. Кредит будет полностью погашен во втором квартале 2026 года.
✔️ На количество инвесторов пока забили, все также остается великолепная семерка.
✔️ Доход от рентного дохода — 12,1% (было 12%),
✔️ от роста стоимости актива и реинвестирования — 10,9% (было 10,3%).
✔️ Что в общем нам дает 23% вместо 22,3% до этого.
✔️ Это связано с тем, что прогнозная цена к 2030 году стала 6,5 млрд. руб. (было 6,2 млрд. руб. к 2029).
✔️ Также нам уже были известны выплаты в новом году до июня 2026. Они составят 7,5 рублей (было 7,18 руб.) после вычета НФДЛ.
(В скобках указал предыдущие ориентиры)
Всем успехов.🍀
Спасибо, что читаете.
Помните, что #дальше_больше