Банк России продлил рекомендацию для банков проводить реструктуризации проблемных кредитов (то есть, продлевать сроки погашения) без признания их проблемными и, соответственно, формирования должных резервов.
Ранее такое разрешение было установлено до конца 2025 года, теперь оно продлено пока еще на полгода - до 1 июля 2026. Соответствующее письмо ЦБ открыто размещено на сайте регулятора.
Формально оно носит рекомендательный характер (ЦБ не обязывает, а "рекомендует"), но фактически - обязательный: трудно представить банк, который откажется исполнять рекомендации ЦБ.
Данное письмо изобилует специфическими банковскими терминами, при желании каждый может открыть его и ознакомиться подробно самостоятельно. Если же выразить его суть максимально простым и понятным языком, то она сводится к следующему.
Если заемщик - представитель бизнеса (предприятие или ИП) - обращается в банк за реструктуризацией кредита, потому что у него ухудшилось финансовое положение, и он из-за этого не может больше производить погашение по утвержденному графику, банк должен провести эту реструктуризацию, при этом НЕ отражая в отчетности ухудшение финансового положения заемщика и НЕ формируя повышенные резервы под такой кредит.
То есть, теперь в банковской системе будет появляться все больше "плохих" кредитов, которые формально будут числиться как "хорошие". Чем дольше будет действовать эта норма (пока она продлевается уже на второй срок), тем сильнее будет искажаться банковская отчетность. Ситуация "на бумаге" будет все сильнее отклоняться от ситуации в реальности. Проблемные в реальности кредиты не будут учитываться как проблемные, и в консолидированной отчетности банков, которую будет публиковать и сам ЦБ, будет отражена гораздо меньшая доля и объем проблемных бизнес-кредитов, чем есть фактически.
Если сейчас заемщик не может платить по кредиту - то какова вероятность, что он сможет платить по нему потом, после реструктуризации? Какая-то есть, но думаю, она низкая в нынешней ситуации! Взять, к примеру, самые проблемные отрасли: угольная промышленность, строительство, сельское хозяйство, металлургия, машиностроение, наконец.
Проблемных кредитов будет становиться все больше, но сколько их в реальности - никто не будет знать, потому как реструктуризированные не будут учитываться как проблемные, а реструктуризация должна будет проводиться в обязательном (формально - рекомендованном) порядке.
И это сильно затрудняет оценку рисков для банковской системы со стороны даже профессионального аналитика, тем более - простого обывателя, желающего, к примеру, разместить депозит, будучи уверенным, что с ним ничего не случится.
Почему ЦБ идет на такой шаг (уже повторно)? Во-первых, это принятое требование правительства по "мерам поддержки" проблемных отраслей (их проблемы там решили скинуть на банки, не на себя же, и законодательно принудили их проводить такие реструктуризации).
Во-вторых, самому ЦБ совсем не нужна паника, которую может вызвать общедоступная информация о сильном росте проблемных кредитов в банковской системе - первая и главная предпосылка к возникновению системного банковского кризиса. Поэтому он стремится максимально завуалировать и скрыть эту информацию.
Чем это опасно? Тем, что в один прекрасный момент, в банках может возникнуть критическая проблема с ликвидностью (попросту - наличием средств для проведения всех необходимых операций). Если не будет возвратов средств по проблемным реструктуризированным кредитам, которые "на бумаге" совсем не проблемные, то чем банки будут рассчитываться с вкладчиками?
По состоянию на октябрь 2025 года доля проблемных кредитов в банковской системе официально составляла порядка 4%. Но уже были "скрытые" проблемные кредиты, не попадающие в эту отчетность. Чем дальше - тем больше будет скрытых проблемных кредитов. А официальный показатель проблемности при этом может оставаться все таким же низким.
Критическим для банковской системы считается показатель проблемных ссуд на уровне 10% - в этом случае банковская система уже не может полноценно функционировать.
В одном из последних обзоров на эту тему ЦМАКП предупредил о нарастании рисков банковского кризиса именно по этой причине (роста плохих долгов) и возможном "эффекте страйка в боулинге" (это, как несложно догадаться, когда посыпался один банк, а за ним все остальные).
В докладе ЦМАКП говорится, что системный банковский кризис — это ситуация, когда происходит хотя бы одно из следующих событий:
- доля проблемных активов в банковской системе превышает 10%;
- клиенты массово снимают деньги со счетов и вкладов;
- для предотвращения последствий указанных ситуаций проводится срочная реорганизация или национализация значительной части банков (более 10%) или крупная разовая поддержка (свыше 2% ВВП) со стороны государства или компаний.
Выводы делайте сами.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.