Инвестиции в 2026 году.
По мнению большинства инвесторов и трейдеров сейчас на рынке царит неопределенность, стагнация и высокая волатильность. Поэтому в настоящий момент я покупаю в портфель один из самых стабильных инструментов - длинные ОФЗ с постоянным купоном, гарантирующим стабильный доход.
Как отбираю облигации для формирования портфеля:
1. Основной пакет (из 6 облигаций)
- Учитываю облигации с постоянным купоном и самым надежным кредитным рейтингом – ААА.
- Отбираю облигации с самой высокой доходностью.
- Рассматриваю пакет облигации с выплатой купона, которые "закроют" купонами все 12 месяцев года.
- Срок погашения выбираю – минимум в 10 лет.
- У ОФЗ должна быть доступность неквалифицированным инвесторам. Для чистоты эксперимента.
Параметры ОФЗ и доходность уточняю в приложении банка для инвестирования. Какой банк – писать не буду, что бы не создавать рекламу. Тем более, что они не сильно отличаются.
После того как были отобраны 6 ОФЗ, купоны которых распределены по году, я закупил их на сумму примерно 10 000 рублей каждая.
2. Дополнительные ОФЗ.
Оставшуюся сумму «добиваю» двумя наиболее интересными (с моей точки зрения) ОФЗ:
- ОФЗ 26253 одна из наиболее "доходных" облигаций на настоящий момент. Вместе с 26254 обеспечивает самые высокие купонные выплаты (2654 уже была закуплена на первом шаге).
- ОФЗ 26238. Хотя она была выпущена довольно давно, выбрана она не просто так, а по той причине высокой дюрации. Простыми словами: «дюрация» - это срок, через который владение облигацией себя окупит. Сейчас это около 7,5 лет.
ОФЗ 26238 сейчас стоит 600 рублей. И на ее первоначальную номинальную стоимость в 1000 рублей можно купить примерно 1,7 облигаций, поэтому и реальная текущая доходность близка к 14%. Таким образом, я практически фиксирую эти 14% на срок 15 лет.
Результат закупки представлен в таблице:
Далее, несмотря на то, что ОФЗ относятся к наиболее надежным инструментам, я обязан написать о рисках.
Риски покупки ОФЗ:
- Дефолт по ОФЗ. Реально сопоставим с полным развалом экономики страны и банковской системы. Чрезвычайно маловероятно, но история знает и такие случаи.
- Повышение или сохранение ключевой ставки. Если дела в экономике пойдут не так, как прогнозирует ЦБ РФ, то будут скорректированы планы и соответственно ключевая ставка. Она может остаться неизменной или даже вырасти.
а. В случае, если ключевая ставка не будет меняться, то можно в течении этого времени просто держать эти ОФЗ в портфеле, получая и реинвестируя купоны.
б. В случае, если ставка все таки будет расти, то скорее всего появятся более доходные инструменты, с более выгодными условиями. Тогда доход в 14% может показаться не очень большим. - Геополитика, инопланетяне)), природные катаклизмы... и прочий форс-мажор. «Черных лебедей» пока никто не отменял!
Тем не менее, надо надеяться на лучшее, особенно в период Нового года и Рождества!
Напомню, что целевое значение по инфляции от ЦБ РФ = 4%!!!, а значит значение ставки, к которой российский рынок должен (по идее) стремиться, тоже где-то рядом с 4%, но никак не 16% (как сейчас). Поэтому владение выбранными ОФЗ на длительном отрезке времени – должно быть выгодно.
Результат: ОФЗ в портфель МБ закуплены.
А у вас есть ОФЗ в портфеле?
Статьи по теме:
1. Новогодняя закупка акций в «экспериментальный портфель МБ».
2. Новый 2026 год и мой «экспериментальный портфель МБ».
3. Как собрать портфель, который не боится кризиса.