Диверсификация и баланс в инвестициях.
В конце 2025 года, мы наблюдаем глобальные изменения в экономике и международной политике, которые создают новые, дополнительные риски и неопределенности для инвесторов и трейдеров. Геополитическое напряжение усиливается практически ежедневно, вызывая нестабильность рынков и повышение волатильности активов.
Основные причины непредсказуемости рынка:
1. Геополитический фактор
Конфликты и политические кризисы становятся всё более частым явлением. Например, ситуация вокруг торговых соглашений, санкций и территориальных споров оказывает непосредственное влияние на фондовые рынки и курсы валют.
2. Инфляция и монетарная политика центральных банков
Центральные банки продолжают борьбу с инфляцией путем повышения процентных ставок. Это ведет к увеличению стоимости заимствования денег, снижению потребительских расходов и замедлению экономического роста.
3. Энергетический кризис и сырьевые цены
Рост цен на нефть, газ и металлы создает дополнительную нагрузку на экономику многих стран. Для инвестора это означает повышенные риски, связанные с колебаниями цен на сырье.
4. Технологические инновации и цифровой переход
Быстрая цифровизация экономики и внедрение новых технологий приводят к перераспределению капитала и изменению структуры бизнеса. Инвесторам приходится адаптироваться к новым условиям, выбирая перспективные отрасли и активы.
Каждый подобный кризис на рынке выглядит одинаково: котировки то падают, то растут, новости пугают, инвесторы паникуют. И каждый раз оказывается, что одни теряют капитал, а другие… спокойно переживают бурю и даже докупают активы.
В чём разница? В правильно собранном портфеле.
Разберём, как собрать портфель, который не развалится при первом же кризисе.
Главная ошибка новичков:
Новички обычно делают так: покупают 2-3 популярные акции, вкладываются в один сектор, надеются «пересидеть просадку». Проблема в том, что кризис бьёт не по отдельной акции, а по целым отраслям.
Если портфель не сбалансирован - он падает целиком.
Принципы:
Принцип №1: диверсификация - это не значит “много бумаг”.
Диверсификация - это не 10 акций одного сектора. Это разные источники риска и дохода.
Кризисный портфель должен включать:
- акции
- сырьё
- валютную защиту
- облигации
- защитные активы
Базовая структура антикризисного портфеля.
1. Акции — 40–50%
Основа роста капитала.
Лучше выбирать:
- компании с дивидендами,
- устойчивые бизнесы,
- разные сектора: банки, сырьё, потребительский рынок.
Даже если акции падают - дивиденды сглаживают удар.
2. Облигации - 20–30%
Это «подушка безопасности» внутри портфеля.
В кризис облигации:
- падают меньше,
- приносят купон,
- стабилизируют портфель.
Особенно важны, если ты не готов к сильным просадкам.
3. Сырьё и сырьевые компании - 10–15%
Нефть, газ, металлы исторически:
- защищают от инфляции,
- растут на геополитике,
- компенсируют слабость валюты.
4. Валютная защита — 10–15%
Даже если ты инвестируешь в рублях - часть портфеля должна быть привязана к валюте.
Это снижает риски:
- девальвации,
- санкций,
- макроэкономических шоков.
5. Кэш — 5–10%
Самый недооценённый актив.
Кэш нужен, чтобы: докупать активы на панике, не продавать в минус, сохранять психологическое спокойствие.
Почему такой портфель переживает кризисы:
Когда акции падают → облигации, и валюта держат баланс,
Когда рубль слабеет → валютная часть компенсирует,
Когда рынок паникует → кэш даёт возможность купить дёшевле.
Портфель не «летит вниз или вверх», он колеблется. А колебания - это то, с чем можно работать.
Психологический момент:
Худшее решение в кризис - действовать на эмоциях.
Сбалансированный портфель:
- снижает страх,
- уменьшает желание “всё продать”,
- позволяет мыслить рационально.
Именно поэтому профессионалы переживают кризисы спокойнее, чем новички.
Выводы:
Антикризисный портфель - это не про «угадать рынок». Это про подготовку.
Если кратко:
1. не ставь всё на один актив,
2. думай категориями баланса,
3. держи кэш,
4. не бойся диверсификации.
Кризис - это экзамен для портфеля. Лучше сдать его спокойно, чем учиться на своих ошибках.
Ты уже инвестируешь или только собираешься?
Статьи по теме:
Что покупать инвестору в кризис? Опыт Уоррена Баффетта в кризис 2008 года
Баффет или Джонс: кто прав в 2025?
ТОП-3 феноменальные истории успеха инвесторов и трейдеров России.
История Успеха 1. Сергей Спирин - апостол пассивных инвестиций. Принципы.
История Успеха 2. Александр Герчик - системный трейдер и тренер дисциплины. Принципы.
История Успеха 3. Андрей Мовчан - философ инвестиций и макроаналитик. Принципы.