Привет, друзья! С вами канал «Опытным путем» 👋
19 декабря ЦБ снизил ставку до 16%. Это уже пятое снижение подряд, но доходности на рынке всё еще остаются аномально высокими по мировым меркам.
И я задумался: а сколько сейчас реально стоит «финансовая свобода» в России?
У многих есть мечта: получать 100 000 рублей в месяц пассивно. Не работать, заниматься хобби, а деньги чтобы капали.
Обычно план выглядит так: «Вот накоплю, куплю квартиру, сдам её и заживу». Или так: «Нужно накопить миллион долларов, как пишут в западных книжках».
Я взял калькулятор, открыл цены на недвижимость, мировые теории и котировки наших облигаций. Результаты расчетов показывают три совершенно разные цифры.
Давайте считать вместе.
Путь №1. «Бетонное золото» (Недвижимость)
Допустим, мы идем по классике. Чтобы сдавать квартиру в Москве за 100 000₽ (чистыми, стабильно), нам нужна не «бабушкина хрущевка» в Бирюлево, а современная евродвушка с хорошим ремонтом, техникой и локацией рядом с метро.
- Цена вопроса: ~22–25 млн рублей.
- Арендная доходность: ~4-5% годовых.
Итог: Вам нужно заморозить 25 миллионов рублей, чтобы получать заветную сотку.
И не забывайте про «пассивность»: жильцы ломают мебель, съезжают, краны текут, налоги платить надо. Это скорее вторая работа, чем отдых.
Путь №2. Мировой стандарт (FIRE и правило 4%)
Есть популярное на Западе движение FIRE (Financial Independence, Retire Early). Их адепты вывели «золотую формулу» капитала, которого хватит на всю жизнь.
Она называется «Правило 4%».
Суть: вы можете снимать со счета 4% от капитала в год, и деньги никогда не закончатся.
Считаем по этой теории:
- Нам нужно 1 200 000 руб. в год.
- Делим на 4% (0.04).
- Необходимый капитал: 30 000 000 рублей.
Копить 30 миллионов с зарплаты можно до самой старости. Но в России сейчас ситуация уникальная. У нас высокие ставки. И это открывает короткий путь.
Путь №3. «Российский Рантье» (Облигации)
Смотрим на наш фондовый рынок. Мы не будем брать рискованные акции. Возьмем консервативный портфель.
При ставке ЦБ 16%, грамотно составленный портфель сейчас дает среднюю доходность ~16.5–17% годовых.
Считаем «Наивный» капитал:
Нам нужно 1 200 000₽ в год на руки.
С учетом налога (13%), нам нужно заработать грязными ~1 380 000₽.
1 380 000 / 0.165 = ~8 400 000 рублей.
🤯 Вдумайтесь в разницу:
- FIRE (Запад): 30 млн.
- Недвижимость (Москва): 25 млн.
- Облигации (РФ): 8.5 млн.
Входной билет в жизнь рантье через облигации сейчас в 3 раза дешевле!
🛠 Практика: Как собрать такой портфель?
Многие скажут: "Но позвольте, ОФЗ сейчас дают 14.5%, откуда взять 17%?"
Справедливый вопрос. Чтобы выжать такую доходность без лишнего риска, нам нужен микс.
Пример портфеля на 8.5 млн (Пропорция 35/65):
- Фундамент (35%): ОФЗ 26254 (3 млн руб).
Это госдолг. Купон высокий (~13,8% к текущей цене).
Доход: ~360 000 руб (за вычетом налогов). - Двигатель (65%): Корпоративные облигации (5.5 млн руб).
Берем надежных эмитентов (рейтинг А/АА) и Флоатеры (привязаны к ставке ЦБ 16%). Сейчас они дают ~18-19%.
Доход: ~1 020 000 руб.
Итого: 1 380 000 руб. дохода. После налога — ровно 100 000 руб. в месяц.
🛑 Но есть один «Подвох»
Этот расчет верен «Здесь и Сейчас», пока ставки в экономике высокие.
- Снижение ставок: Если через 2-3 года ставка ЦБ упадет до 8%, ваши короткие корпоративные облигации погасятся, и вам придется перекладывать деньги под меньший процент. Доход упадет.
- Инфляция: Номинал облигации (1000 рублей) не растет сам по себе (в отличие от цены квартиры). Если вы будете «проедать» все купоны, через 5 лет ваши 100 000 рублей обесценятся.
Формула «Вечного двигателя»
Чтобы жить на ренту, не бояться снижения ставки и не беднеть, нам нужен капитал больше, чем 8.5 млн.
Нам нужна «подушка роста». Часть полученных купонов мы должны реинвестировать обратно.
Честная математика на 2026 год:
- На жизнь: Забираем 100 000₽/мес.
- На рост и страховку: Оставляем в портфеле ~50 000₽/мес (реинвест).
- Итого портфель должен генерировать: ~150 000₽/мес чистыми.
Считаем заново:
Капитал = ~12 500 000 – 13 000 000 ₽.
Вывод
Чтобы получать 100 тысяч "на жизнь", индексировать их каждый год и сохранять капитал:
- В бетоне нужно: 25 млн (и куча суеты).
- В теории FIRE нужно: 30 млн (долго и скучно).
- В российских облигациях нужно: 13 млн (и пара кликов в месяц).
Да, 13 миллионов — это немало. Но это в два раза реальнее, чем 25 или 30.
И главное — к этой сумме можно прийти постепенно, используя ИИС и магию сложного процента, а не копить годами на первый взнос по ипотеке.
🎁 Подарок для тех, кто считает деньги
Чтобы вы могли сами посчитать свой капитал, увидеть структуру активов и понять, сколько вам не хватает до цели, я сделал удобную Google-таблицу для учета инвестиций.
Она сама подтягивает цены акций и облигаций с Мосбиржи.
А какая сумма пассивного дохода является целью для вас? Пишите в Telegram чат или тут в комментариях, обсудим! 👇