Еще недавно рассрочка ассоциировалась с чем-то необязательным. Телефон, телевизор, кроссовки - приятно, удобно, можно не тратить сразу всю сумму. Но в 2025 году рассрочка перестала быть развлечением для покупок "по желанию" и стала частью повседневной финансовой реальности.
По данным "Известий", Т-банк первым в России предложил оплачивать частями не только покупки, но и базовые платежи - включая ЖКХ, интернет и образование. Пока речь не о массовом рынке, но сам факт показательный. Рассрочка начинает заходить туда, где раньше альтернатив не было: либо платишь целиком, либо копишь долг.
Для человека это выглядит логично. Деньги нужны регулярно, а доходы приходят неравномерно. Особенно в условиях, когда цены растут быстрее зарплат, а кредиты при высокой ставке становятся дорогими и пугающими. Рассрочка кажется мягким решением - без процентов, без похода в банк, в пару кликов.
Но в этот момент и начинается самое интересное.
Оплата частями больше не про "купить что-то дорогое". Она всё чаще становится способом прожить обычный месяц. Разбить коммуналку, растянуть платёж за связь, не выбить бюджет одной крупной суммой. Это уже не про комфорт, а про адаптацию.
И это не только российская история.
В США на эту тенденцию обратило внимание CFPB - Американское агентство по защите прав потребителей в финансовом секторе. Это тот самый регулятор, который следит за банками, кредитами и финансовыми сервисами с точки зрения интересов обычных людей.
В своём исследовании CFPB аккуратно, без резких формулировок, но довольно жёстко меняет тон разговора о Buy Now, Pay Later. Если раньше BNPL продавали как удобство для покупки техники или одежды, то теперь всё чаще он используется для базовых расходов: продукты, бензин, бытовые мелочи. Не импульс, а необходимость.
Регулятор отмечает: многие пользователи применяют рассрочку не для управления бюджетом, а для закрытия краткосрочных разрывов в доходах. Когда деньги закончились, а до зарплаты ещё далеко. В этот момент BNPL перестаёт быть платёжным сервисом и начинает вести себя как кредит - только без привычных защитных механизмов.
Особую тревогу у американского регулятора вызывает другая тенденция. Активные пользователи держат сразу несколько рассрочек, часто у разных провайдеров. Одна - здесь, вторая - там, третья - ещё где-то. Обязательства расползаются по платформам, и общая картина долгов теряется. Причём не только для клиента, но и для самих компаний.
Проблему усиливает то, что рассрочки часто не отражаются в кредитной истории. В итоге никто не видит полной нагрузки. Клиенту кажется, что он "почти ничего не должен", а сервисы принимают решения, не зная всей картины.
Есть и ещё один устойчивый миф - что пени по рассрочкам платят редко. CFPB показывает обратное: штрафы и комиссии чаще всего концентрируются у финансово уязвимых пользователей и повторяются. Это не случайные ошибки, а симптом - денег действительно не хватает здесь и сейчас.
В России регулятор тоже начинает реагировать. С 2026 года рынок рассрочек ждёт более жёсткое регулирование: реестр операторов, ограничения по срокам, передача данных в бюро кредитных историй при крупных суммах. Рассрочку фактически признают тем, чем она стала на практике, - формой кредита, просто более удобной и незаметной.
Для банков и финтеха это логичный шаг. Рассрочка отлично удерживает клиента и увеличивает обороты. Но для людей здесь есть риск. Когда "платить потом" становится нормой даже для коммуналки, легко потерять ощущение реальных расходов.
И главный вопрос сегодня уже не в технологиях - они работают. Вопрос в другом: готовы ли правила и сами пользователи к реальности, в которой рассрочка нужна не для лишнего, а для базового. Потому что если с её помощью приходится просто доживать до следующего месяца, это уже разговор не про удобство. Это разговор про экономику и границы, за которыми даже самый красивый финтех перестаёт быть спасением.