Новый доклад Центра макроэкономического и финансового прогнозирования (ЦМАКП) заставил экспертов и рынок в целом заметно напрячься. Аналитики центра предупреждают: в банковской системе накапливаются риски, которые при неблагоприятном раскладе могут вылиться в системный кризис уже к октябрю следующего года. Пока это не апокалипсис, но повод насторожиться — более чем весомый.
А с вами на связи я, Станислав Марулёв, юрист по банкротству физических лиц и эксперт в области финансов с опытом более 10 лет. Вступайте в мое сообщество во Вконтакте, чтобы всегда быть в курсе последних новостей по финансам, пенсиям, долгам и кредитам.
Тревожные сигналы без паники (пока)
В ЦМАКП оценивают вероятность такого сценария как среднюю. Прямо сейчас кризиса нет, никто не бежит с криками из банковских отделений, однако настораживает устойчивая тенденция к ухудшению качества кредитных портфелей. И здесь цифры говорят громче любых слов.
Согласно данным БКИ «Скоринг бюро», к октябрю 2025 года объем займов с просрочкой свыше 90 дней достиг 2,3 трлн рублей. Это в 1,6 раза больше, чем всего девять месяцев назад. Более того, такой рост оказался выше, чем за весь предыдущий год, что уже сложно списать на статистический шум или временные колебания.
Кредиты дорогие, времена нервные
Эксперты обращают внимание на вполне конкретные источники напряжения. Основной вклад в ухудшение ситуации внесли потребительские кредиты, выданные под крайне высокие ставки в 2023–2024 годах. Добавила проблем и ипотека, оформленная на пике льготных программ, когда спрос перегревался, а риски часто уходили на второй план.
Как отметил ведущий аналитик ЦМАКП Ренат Ахметов, именно эти сегменты сегодня формируют основную массу потенциальных угроз. Проще говоря, вчера активно выдавали — сегодня начинаем считать последствия. И калькулятор тут явно не всегда радует.
Эффект домино и нервные инвесторы
Инвесторы смотрят на ситуацию еще шире и уже говорят о возможном «эффекте домино». Высокие процентные ставки давят на прибыль компаний, бизнесу становится сложнее обслуживать обязательства, а это напрямую повышает риск неплатежей по корпоративным кредитам. Далее — по классической цепочке: ухудшение качества активов, давление на капитал банков и рост тревожности на рынке.
В подобных условиях усиливается и самый неприятный фактор — риск паники среди вкладчиков. А как показывает история, даже слухи могут стоить банковской системе дороже, чем реальные проблемы.
Позиция регулятора: поводов для паники нет
Впрочем, Центральный банк РФ придерживается куда более спокойной точки зрения. В регуляторе заявляют, что оснований ожидать системный кризис нет. По их оценке, основные сложности сосредоточены именно в розничном сегменте.
Так, просрочка по необеспеченным кредитам достигла 12,9%, однако более 90% таких займов уже покрыты резервами. Иными словами, регулятор считает ситуацию контролируемой и уверяет, что защита от ударов у банков имеется — пусть и не идеально блестящая, но вполне функциональная.
Моё личное мнение
На мой взгляд, истина, как обычно, находится где-то посередине. С одной стороны, кричать о неминуемом крахе банковской системы преждевременно — резервов и инструментов у регулятора действительно хватает. С другой стороны, игнорировать тревожные сигналы тоже опасно: сочетание дорогих кредитов, ослабления экономики и психологического фактора может сыграть злую шутку.
История уже не раз доказывала, что банковские кризисы редко приходят с громкой объявой — чаще они подкрадываются тихо.
А как считаете вы: реальны ли риски системного кризиса в ближайший год или это очередное нагнетание страхов? Обязательно делитесь своим мнением в комментариях.
Также подписывайтесь на мой канал, это мотивирует меня чаще писать для вас статьи на разные популярные темы.
Популярное на канале: