Правильный ответ - никакие. Они их продавали!😝
В ноябре инвесторов в российскую фонду поджидали: разворот рынка вверх от уровня 2500 п., новый мирный план Трампа, постоянно укрепляющийся рубль и некоторые другие приколы типа внезапного объявления бешеных дивов от SFI.
Как обычно, наше любимое казино поделилось итогами месяца, а также пересчитало своих клиентов и рассказало, куда они вкладывались активнее всего, пока рынки пытались нащупать дно.
👀Давайте посмотрим, сколько денег частные инвесторы занесли на биржу в прошлом месяце, на что их потратили и чем им (т.е. нам) всё это грозит.
Чтобы не пропустить другие интересные и полезные посты, подписывайтесь на мой лучший в своём роде телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
📊Сколько нахомячили
📈Общее число физиков со счетами на Мосбирже за ноябрь увеличилось всего на 260 тыс. (второй худший результат в этом году) и достигло 39,7 млн. Ими суммарно открыто уже 75 млн счетов.
Совершали сделки из них 2,8 млн активных инвесторов (2,9 млн в октябре). И это анти-рекорд с мая 2023 года. Я тоже регулярно совершал.
🐹В этом месяце частные инвесторы вложили в ценные бумаги 131,8 млрд ₽ (в октябре было 175,8 млрд ₽). В частности, только один Сид вбухал 277 тыс. ₽ в наше фондовое онлайн-казино.
Из них в облиги (возможно, благодаря моей активной просветительской деятельности) занесли 115,6 млрд ₽, ещё 31,1 млрд - в паи фондов.
📉При этом акции народ РАСПРОДАЛ на 14,9 млрд ₽ (в октябре была такая же цифра, но чистых покупок). Это первый отток средств из акций после февраля 2025, причём индекс Мосбиржи вырос на 6,72%!
По акциям в сентябре-октябре случился большой троллинг: как только физики ими упаковались по самое "не хочу", их всех радостно повезли вниз, по пути отмаржинколливая самых оптимистичных.
Доля физлиц в объёме торгов акциями и БПИФами сохраняется на уровне 66%. В торгах облигациями — упала с 13% до 8% (минимальный уровень за 5 лет). Но всё равно хомяки - сила!💪
📜Что по облигациям?
Объем торгов корпоративными, региональными и государственными бондами составил 4,4 трлн ₽ (3,6 трлн в октябре). Среднедневной объем торгов – 167,3 млрд ₽. Ёмкость долгового рынка в разы превышает емкость рынка акций - не зря его называют "умным".
За месяц 77 эмитентов разместили 134 выпуска корпоративных бумаг на 1 трлн ₽. На все интересные выпуски я сделал полноценные авторские разборы.
💰Общий объем размещения и обратного выкупа облигаций составил 3 трлн ₽, включая объем размещения однодневных облигаций на 244 млрд ₽. Я активно добирал в портфель как флоатеры, так и выпуски с постоянным купоном.
💼Что в Народном портфеле?
Традиционно Мосбиржа публикует список самых популярных ценных бумаг у инвесторов - т.н. "народный портфель".
Народный портфель — аналитический продукт Мосбиржи, демонстрирующий предпочтения независимых инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг.
🔥Народный портфель в ноябре 2025 года:
● SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап (28,6% и 6,9% соответственно)
● GAZP Газпром (13,8%)
● LKOH ЛУКОЙЛ (13,4%)
● VTBR ВТБ (8,4%)
● T Т-Технологии (6,9%)
● YDEX Яндекс (6,0%)
● X5 КЦ ИКС 5 (5,7%)
● ROSN Роснефть (5,2%)
● PLZL Полюс (5,1%)
🔄За месяц в составе портфеля 1 изменение: из него опять вывалился Норникель, а подсанкционная Роснефть вернулась и заняла 9-е место, потеснив оттуда Полюс.
🏆В тройке лидеров тоже интересная ситуация. ЛУКОЙЛ уступил серебро Газпрому - всё произошло в точности так, как я ванговал месяц назад😎 Понятно, что самая "народная" бумага и любимчик всех инвесторов - это Сбер (суммарная доля обычки и префов - более 34%).
💼Кстати, абсолютно ВСЕ акции из "Народного портфеля" есть и в моем личном инвест-рюкзаке, хоть доля каждой отдельной бумаги невелика.
🎯Какие выводы?
🐹Наши хомячьи ряды прибавляются. По идее, чем больше инвесторов - тем больше ликвидности - тем лучше рынку, но не в этом случае. Ноябрь стал первым месяцем оттока частных инвесторов из акций после рекордного сентябрьского и октябрьского жора.
Физики терпят - рынок идёт вниз либо стоит на месте. Физики продают - рынок начинает расти.
💰В ТОП-5 российских БПИФов в портфелях частных инвесторов вошли фонды денежного рынка LQDT (доля – 38,2%), SBMM (18,1%), AKMM (17,3%), а также фонды облигаций AKFB (2,5%) и AKMB (2,4%).
📈Возможно, в ноябре мы достигли дна, и дальше только рост, однако дать гарантию никто не сможет. Геополитика - основной фактор, который будет влиять сильнее всего на поведение рынков в декабре. Дополнительную поддержку акциям может оказать потенциальное решение ЦБ о снижении ставки.
😎Лично я считаю цены на рынке акций очень хорошими и активно их покупаю, но в то же время с удовольствием смотрю на облигации и на недорогую валюту. Поэтому затариваюсь и тем, и другим, и третьим, а также открываю новые вклады под хорошие ставки.
🍩Друзья! В Дзене появились донаты, и если вам нравится моё творчество, теперь можно поддержать автора копеечкой. Дело сугубо добровольное, никакого премиум-контента и закрытых материалов не будет - у меня для читателей всегда всё бесплатновое. Будет БОЛЬШОЕ ЧЕЛОВЕЧЕСКОЕ ЛЕНИВЦЕВОЕ СПАСИБО!❤️
✅Сиду для вдохновения: кинуть в ленивца донатом
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу про инвестиции, акции, облигации и финансы в целом (если ссылка не работает, набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А насколько ваш портфель совпадает с Народным?😉
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб