Смарт-облигации — что это такое и с чем их едят?
❗Смарт-облигации — это долговые ценные бумаги, которые создаются, учитываются и покупаются/продаются в цифровом виде на основе технологии блокчейн. По своей сути, это те же самые облигации, у которых есть стандартные параметры: цена, процентный доход и дата возврата денег.
Однако у смарт-облигаций есть важные отличия, которые дает им цифровой формат:
· Выпуск. Выпуск смарт-облигаций происходит быстро и автоматически, без лишних посредников, в отличие от обычных облигаций, выпуск которых — это долгий процесс.
· Сумма вложений. В смарт-облигации можно инвестировать с небольшой суммой денег, так как их можно дробить на мелкие части.
· Выплаты. Все выплаты по смарт-облигациям происходят автоматически благодаря «умным контрактам», тогда как по традиционным облигациям этот процесс не полностью автоматизирован.
· Открытость. Смарт-облигации полностью прозрачны, так как используют технологию блокчейн, где вся информация открыта.
📌Смарт-облигации могут быть «параметрическими» — это значит, что их условия могут автоматически меняться в зависимости от внешних событий. Например:
· ESG-облигации: размер дохода меняется в зависимости от того, достигнуты ли экологические цели.
· Катастрофные облигации (CAT bonds): условия меняются, если происходит природная катастрофа.
· Кредитно-связанные облигации: условия корректируются, если у компании-эмитента меняется кредитный рейтинг.
· Инфляционные облигации: сумма долга автоматически увеличивается вместе с инфляцией.
В Т-Банке часто можно найти смарт-облигации. Вот несколько примеров таких продуктов:
· Смарт-портфель факторинга. Этот инструмент позволяет зарабатывать на долгах малого и среднего бизнеса. Максимальный доход может составить +5,5% к ключевой ставке.
· Кредиты Т-Банка. Это долговой инструмент, который привязан к платежам по потребительским кредитам, выданным Т-Банком. Проценты накапливаются, и в конце срока автоматически выплачиваются инвестору. Ожидаемая доходность — до 27,5% годовых.
· Арт-токены. Они дают инвесторам право на долю дохода от продажи картин современных художников. Эмитент — галерея, которая занимается организацией выставок и продажей. Даже если картины не будут проданы, галерея вернет инвесторам их вложения и выплатит 15% годовых.
· Смарт-флоатер. Это смарт-облигация с плавающей процентной ставкой, которая всегда на 2,5% выше ключевой ставки.
· Стипендиальный токен. Покупая этот токен, можно инвестировать в развитие технологий и финансово поддерживать молодых талантливых IT-специалистов.
Ранее разбирала Полипласт, Инарктику, Гельтек, Томскую область, Село зелёное, Lidoil.
✔️У меня есть основной Телеграм канал, где рассказываю более подробно о своём портфеле и инвестициях.
🤝Буду рада любой поддержке/совету/подписке/комментарию - вам не сложно, а мне очень поможет понять, что я занимаюсь полезным делом.