Разбор свежих облигаций Село зелёное

Село Зелёное Холдинг — зарегистрирован в Ижевске в 2005 году, является одной из крупнейших групп в пищевой отрасли России с полным производственно-сбытовым циклом.

Большая линейка продукции компании, которую можно найти на прилавке любого продуктового

В состав Группы входит 18 предприятий и производственных площадок (включая шесть молочных заводов) в четырёх регионах РФ: Удмуртия, Пермский край, Татарстан и Башкирия. Основными видами деятельности являются: производство комбикормов, свиноводство, птицеводство, молочное животноводство, глубокая переработка сельскохозяйственной продукции, а также дистрибуция и розничная торговля через собственную сеть магазинов.

Выручка за 2024 год составила 93 млрд, чистая прибыль упала на 47% до 4,1 млрд. Закредитованность у компании невысокая: На 1 рубль собственного капитала приходится 0.76 рубля заёмных денег.

Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 1,5 млрд рублей долгосрочных обязательств и 1,2 млрд краткосрочных. Чистый долг/EBITDA 3,19 при норме не более 3х (чуть превышает норму).

Динамика первого выпуска, который ушёл на 1,9% выше номинала

Про первый выпуск компании на бирже:

Наименование: СелоЗел-001Р-01

Рейтинг: А (НКР, прогноз «Стабильный»)

Купон: КС+300 б.п. (ежемесячный)

Срок обращения: 1.5 года

Объем: 3 млрд ₽

Амортизация: нет

Оферта: нет

Номинал: 1000 ₽

Организатор: Альфа-Банк и Газпромбанк

Только для квалов

Теперь же размещают второй выпуск. Понравилось им, наверное. Главное потом не утонуть в долгах.

Выпуск: Село Зелёное 1Р2

Объём: 2 млрд ₽

Начало размещения: 5 декабря (сбор заявок до 2 декабря)

Срок: 2 года

Купонная доходность: 17%–18% (YTM до 19,56%)

Выплаты: 12 раз в год

Оферта: нет

Амортизация: нет

Для квалов: нет

Тоже недолгий выпуск, всего на 2 года. Прошлый выпуск: $RU000A10D4W6 вообще на полтора.

Я в первом выпуске не участвовала, так как в моем брокере не было размещения этих облигаций. В новом выпуске планирую участвовать.

Ранее разбирала Полипласт, Инарктику, Гельтек, Томскую область.

✔️У меня есть основной Телеграм канал, где рассказываю более подробно о своём портфеле и инвестициях.

🤝Буду рада любой поддержке/совету/подписке/комментарию - вам не сложно, а мне очень поможет понять, что я занимаюсь полезным делом.