По состоянию на 08.11.25г. стоимость портфеля Барбадос составляет 1 266 989 р. (+0,4% за короткую торговую неделю).
По итогам 270 дней проекта, портфель показывает доходность 36,1% годовых.
Прошедшая короткая торговая неделя неожиданно оказалась очень насыщенной на события для облигационного рынка.
Началось все с напряженности вокруг Вератек, розничные инвесторы обнаружили, что эмитент по состоянию на после обеда 05.11.25г. не перечислил в НРД купон по первому выпуску и забили тревогу, оказалось, что очень во-время. Как выяснилось позже, купон видимо был перечислен с какими-то ошибками в назначении платежа и эмитент, услышав сигнал тревоги от облигационеров, успел экстренно подключиться к решению проблемы и ситуацию исправил, не допустив технич5ского дефолта.
На следующий день на рынок просочилась информация о проблемах с ФНС у АО ГИЛК (материнская компания Контрол Лизинг). В результате чего, еще в октябре банковские счета компании были арестованы на сумму более 1 млрд. р. Бумаги Контрол Лизинг итак в последние месяцы вели себя подозрительно и новая негативная информация привела к очередной волатильности в бумагах эмитента. Даже Балтийскому лизингу досталось за компанию, он хоть и не связан с ГИЛК и Контрол Лизинг напрямую, но собственник у всех этих компаний один. Про ситуацию вокруг Контрол Лизинг писал ранее здесь 👉 https://dzen.ru/a/aKxVeItB5iknpWS4.
Ну и в пятницу новое приключение с техническим дефолтом очень крупного застройщика Брусника (отчетность эмитента за 2024г. разбирал здесь 👉 https://dzen.ru/a/aBDZs8z0HUyQmvX2). В итоге нервная обстановка на облигационном рынке продолжает сохраняться. Да еще в портфеле чуть маржинкол не поймал на ровном месте (см. подробности ниже).
В облигационном портфеле Барбадос произошло два изменения (одно из них почти комическое). Сначала на оставшиеся свободные денежные средства купил бумаги ЛК Спектр (эмитент только в этом году вышел на рынок и является лидером в РФ в сфере аренды различного подъемного оборудования).
При покупке бумаг ЛК Спектр не учел, что в ноябре еще не была списана ежемесячная комиссия брокера за обслуживание счета, а денег на счету после покупки бумаг Спектр почти не осталось. Комиссию брокер конечно списал в день покупки ЛК Спектр и остаток по счету уехал в минус на 200 р., а маржинальных бумаг на счете нет. В итоге утром в пятницу получил поздравительное сообщение от брокера, что по этому счету у меня наступил маржинкол и надо срочно довнести денег, либо позиции в портфеле будут принудительно проданы.
Решил не доверять брокеру исправление ситуации с маржинколом и самостоятельно продал один лот ТЛК 1Р2, устранив возникшую проблему 😊
Продолжаю изучать отчетности эмитентов за 9 мес. 2025г. и подумываю о дальнейшей ребалансировке портфеля. Базовый сценарий по ДКП на мой взгляд - это снижение ставки ЦБ в декабре до 16% годовых, что в сочетании с позитивными новогодними настроениями может привести с росту облигационного рынка во второй половине декабря и надо подготовить портфель к такому сценарию развития событий.