Приобретение коммерческой недвижимости является одним из наиболее привлекательных способов инвестирования, обеспечивающим стабильный пассивный доход и потенциал для роста капитала. Офисные помещения, торговые площади, складские комплексы или производственные объекты, их покупка часто требует значительных финансовых вложений. Для частных инвесторов и компаний выбор оптимального способа финансирования покупки коммерческой недвижимости становится ключевым этапом, определяющим рентабельность и финансовую устойчивость проекта. Среди множества вариантов наиболее распространёнными являются банковский кредит (ипотека для бизнеса) и финансовый лизинг. Рассмотрим эти альтернативы, чтобы помочь инвестору принять взвешенное решение.
Если вы ищете выгодные условия кредитования вашего бизнеса, лизинг авто и техники, открытие РКО, трансграничные переводы, напишите нам в Telegram или позвоните +7-960-265-19-00 и мы подберём вам необходимый продукт.
Банковский кредит и ипотека для бизнеса
Банковский кредит под залог коммерческой недвижимости или специализированная коммерческая ипотека — традиционный способ финансирования. В этом случае банк предоставляет заёмщику денежные средства на покупку объекта, а приобретаемая недвижимость выступает в качестве залога. Заёмщик сразу становится собственником актива, что является ключевым преимуществом.
Преимущества кредита
1. Право собственности.
Главное преимущество — вы сразу становитесь полноправным собственником коммерческой недвижимости. Это даёт полный контроль над объектом, возможность его продавать, перестраивать или использовать по своему усмотрению (с соблюдением Градостроительного кодекса Российской Федерации и Земельного кодекса Российской Федерации). Право собственности подлежит государственной регистрации согласно Федеральному закону "О государственной регистрации недвижимости".
2. Накопление собственного капитала.
С каждым платежом по кредиту уменьшается долговая нагрузка, а доля собственного капитала в активе увеличивается. Объект коммерческой недвижимости может расти в цене, что дополнительно увеличивает ваш капитал.
3. Налоговые вычеты.
Проценты по кредиту, амортизационные отчисления (для юридических лиц) могут быть учтены при расчёте налога на прибыль или налоговой базы по УСН, что позволяет оптимизировать налогообложение (согласно Налоговому кодексу Российской Федерации).
4. Свобода в управлении.
Будучи собственником, вы самостоятельно решаете вопросы управления недвижимостью, поиска арендаторов, заключения договоров аренды коммерческих помещений.
Найти выгодные условия лизинга на платформе Ten-X.pro.
Недостатки кредита
1. Высокий первоначальный взнос.
Банки требуют значительный первоначальный взнос, обычно от 20% до 50% от стоимости объекта, что может быть барьером для начинающих инвесторов.
2. Строгие требования к заёмщику и объекту.
Банки проводят тщательную оценку заёмщика (кредитная история, финансовая стабильность) и объекта (рыночная стоимость, ликвидность, юридическая чистота). Процесс одобрения может быть долгим и сложным. Отношения по банковскому кредитованию регулируются Гражданским кодексом Российской Федерации и Федеральным законом "О банках и банковской деятельности".
3. Влияние на баланс.
Долгосрочный кредит отражается в балансе компании как обязательство, что может влиять на её финансовые показатели и возможность получения других займов.
4. Риск реализации залога.
В случае неисполнения обязательств по кредиту банк имеет право обратить взыскание на залоговую недвижимость.
Найти выгодные условия оборотного кредита, факторинга, лизинга на платформе Ten-X.pro.
Финансовый лизинг
Финансовый лизинг (или финансовая аренда) — это особый вид арендных отношений, при котором лизинговая компания (лизингодатель) приобретает выбранный клиентом (лизингополучателем) объект коммерческой недвижимости и передаёт его ему во временное пользование за плату с последующим выкупом. По сути, лизинговая компания покупает объект для вас.
Найти выгодные условия подрядного финансирования на платформе Ten-X.pro.
Преимущества лизинга
1. Минимальный первоначальный взнос или его отсутствие.
Часто лизинговые компании предлагают программы с минимальным авансом (от 0% до 20%), что значительно снижает финансовую нагрузку на старте.
2. Ускоренное принятие решения.
Процесс рассмотрения заявки и оформления
лизинга часто быстрее, чем банковского кредита, так, как лизинговая компания владеет активом до момента выкупа.
3. Налоговые льготы.
Это одно из главных преимуществ. Лизинговые платежи в полном объёме относятся на расходы, уменьшая налогооблагаемую базу по налогу на прибыль или УСН. Кроме того, к лизинговому имуществу может применяться ускоренная амортизация (коэффициент до 3), что позволяет быстрее снизить налоговую нагрузку (согласно Налоговому кодексу Российской Федерации).
4. Отсутствие на балансе.
В большинстве случаев лизинговое имущество учитывается на балансе лизингодателя, что не увеличивает долговую нагрузку лизингополучателя и не ухудшает его балансовые показатели.
5. Комплексный сервис.
Лизинговые компании часто берут на себя дополнительные услуги, такие как страхование коммерческой недвижимости, регистрацию права собственности, что упрощает процесс для инвестора.
6. Гибкие графики платежей.
Лизинговые компании могут предлагать индивидуальные графики платежей, учитывающие сезонность бизнеса или другие особенности.
Деятельность по лизингу регулируется Федеральным законом от 29.10.1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)" и Гражданским кодексом Российской Федерации (глава 34).
Недостатки лизинга
1. Отсутствие права собственности.
До момента полного выкупа объект принадлежит лизинговой компании. Вы не можете продать или заложить его.
2. Общая стоимость.
За счёт всех услуг и финансовых рисков лизингодателя общая сумма выплат по лизингу может быть выше, чем по банковскому кредиту.
3. Ограничения на использование.
Лизинговая компания может устанавливать ограничения на изменение объекта, перепланировку или его сдачу в субаренду без ее согласия.
4. Необходимость выкупа.
По окончании срока лизинга объект необходимо выкупить по остаточной (выкупной) стоимости. Отказ от выкупа влечёт возврат имущества лизингодателю.
Найти выгодные условия финансирования строительства на платформе Ten-X.pro.
Что выбрать частному инвестору?
Выбор между лизингом и кредитом зависит от стратегических целей инвестора и его финансового положения:
Наличие собственного капитала.
Если у вас достаточно средств, для оплаты значительного первоначального взноса, кредит может быть более выгодным, так как снижает общую переплату. Если капитал ограничен, лизинг предлагает более доступный старт.
Цели владения.
Если вашей целью является долгосрочное владение активом и его накопление в портфеле, кредит предпочтительнее. Если вам нужен объект на определённый срок с возможностью последующего обновления или без необходимости вечного владения, лизинг может быть привлекательнее.
Налоговая оптимизация.
Проконсультируйтесь с налоговым консультантом (Налоговый кодекс Российской Федерации), чтобы определить, какой из вариантов предоставит больше налоговых преимуществ вашему бизнесу и системе налогообложения (ОСНО, УСН). Ускоренная амортизация при лизинге может быть очень выгодной.
Скорость и простота оформления.
Если важна скорость получения финансирования и минимальные хлопоты с оформлением, лизинг часто оказывается быстрее.
Желание управлять риском.
Лизинг может переложить некоторые риски (например, регистрацию, страхование) на лизингодателя, что снижает нагрузку на инвестора.
Подобрать поставщиков финансовых услуг на Ten-X.pro.
Заключение
И кредит, и лизинг являются эффективными инструментами для финансирования покупки коммерческой недвижимости. Банковский кредит предоставляет немедленное право собственности и потенциально меньшую общую переплату, но требует значительного первоначального взноса и строгой оценки.
Финансовый лизинг предлагает низкий порог входа, налоговые преимущества и оперативность, но откладывает момент перехода права собственности. Для успешного инвестирования в коммерческую недвижимость крайне важно тщательно проанализировать свои финансовые возможности, инвестиционные цели, провести анализ рынка коммерческой недвижимости и обязательно проконсультироваться с финансовыми и юридическими экспертами. Это поможет выбрать оптимальный вариант финансирования, минимизировать риски инвестирования и обеспечить стабильный пассивный доход.
Если вы планируете привлекать заемные средства в ваш бизнес, то переходите на портал Ten-X.pro и оставляйте заявку.
Понравилась статья? Поставьте лайк, подпишитесь, чтобы не пропустить новые статьи на тему бизнеса!