На этой неделе рынок акций обновляет годовые минимумы: новые санкции, геополитическая неопределенность, вероятное повышение НДС и жесткая денежно-кредитная политика - все эти факторы не дают повода для роста в краткосрочной перспективе. Кто-то скажет, что для долгосрочных инвесторов это повод для покупок - с этим можно согласиться. Сам тоже точечно покупаю. Но нужны другие активы.
Судя по информации ЦБ весь следующий год будет продолжаться жесткая денежно-кредитная политика. Что кроме акций? Можно рассмотреть фонды денежного рынка, но у них доходности снизились (ставка RUSFAR, от которой зависит доходность фондов снизилась до 16,32%). Можно рассмотреть фонды недвижимости, но там есть свои нюансы.
Одним из самых понятных инструментов с точки зрения ожидаемой доходности являются облигации с погашением до 2 лет. Ставки по накопительным счетам и вкладам продолжают снижение (например средняя ставка по вкладам на 1 год составляет уже 13,4%).
Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 24% (YTM), которые подпадают под критерий погашения до 2 лет, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.
1. Евротранс 3
Сеть заправок под брендом «Трасса»
Рейтинг: А- (АКРА)
ISIN: RU000A1061K1
Стоимость облигации: 92,54%
YTM: 24,3% (купоны 13,6%)
Периодичность выплат: ежемесячные c амортизацией
Дата погашения: 14.03.2027
2. Аэрофьюэлз 2Р02
Топливозаправочная компания в трех аэропортах Домодедово, Пулково и Якутск.
Рейтинг: ruА- от Эксперт РА
ISIN: RU000A107AW3
Стоимость облигации: 97,2%
YTM: 21,9% (купоны 16%)
Периодичность выплат: ежеквартальные с амортизацией
Дата погашения: 27.11.2026
3. Интерлизинг 1Р8
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A108AL4
Стоимость облигации: 97,69%
YTM: 20,9% (купоны 15,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные c амортизацией
Дата погашения: 03.04.2027
4. Новые технологии 1Р4
Компания по разработке, производству и сервисному обслуживанию погружного оборудования для добычи нефти
Рейтинг: А-(RU) от АКРА, ruА- от эксперт РА
ISIN: RU000A10AYF7
Стоимость облигации: 106,2%
YTM: 20,1% (купоны 24,25%)
Периодичность выплат: ежеквартальные без амортизации
Дата погашения: 19.02.2027
5. Глоракс 1Р3
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN: RU000A10ATR2
Стоимость облигации: 110,76%
YTM: 19,9% (купоны 28%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 27.01.2027
6. Селигдар 3Р
Компания добывающая золото и олово.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B933
Стоимость облигации: 108,77%
YTM: 19,3% (купоны 23,25%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 25.09.2027
7. Медскан 1Р1
Сеть многопрофильных клиник, оказывающих медицинские услуги
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A10BYZ3
Стоимость облигации: 101,96%
YTM: 18,73% (купоны 18,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 22.09.2027
8. ГТЛК 2Р-07
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания России
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: RU000A10AU73
Стоимость облигации: 105,14%
YTM: 18,1% (купоны 24%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 04.08.2026
9. ЛСР 1Р9
Строительная компания, работает с 1993 года.
Рейтинг: A (AКРА)
ISIN: RU000A1082X0
Стоимость облигации: 97,47%
YTM: 18,2% (купоны 14,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Дата погашения: 07.03.2027
10. ИЭК Холдинг 1Р3
Производитель электротехнического оборудования.
Рейтинг: ruA- (эксперт PA)
ISIN: RU000A10B3T6
Стоимость облигации: 105,67%
YTM: 18% (купоны 23,75%)
Периодичность выплат: ежемесячные без амортизации
Дата погашения: 08.09.2026
Стоит обратить внимание что любом рейтинге есть свои риски даже в А- и выше. Необходимо смотреть на финансовые показатели компании, тип купона, наличие оферты и амортизации, не забывая про диверсификацию.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем пишу про личный опыт инвестирования, делаю обзоры на ценные бумаги.
Читайте также