Биткойн заметно укрепился за последние дни. Впереди у актива традиционно самый сильный месяц и самый сильный квартал. В обзоре рассказываем, куда может устремиться биткойн уже в ближайшее время.
В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В понедельник фьючерс на акции IBIT вырос в цене на 3,63%, закрывшись по $67,16 на вечерней сессии. Объем торгов — 604 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 1,6% и торгуется на уровне $66,1.
Акции базового актива за понедельник выросли на 4,89% и закрылись по $64,97. Совокупный объем торгов BTC ETF был высоким и составил $4,6 млрд. Сегодня на премаркете акции в минусе на 1,3% — $64,1.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT вчера открылись с почти трехпроцентным гэпом вверх, а после продолжили активно расти в цене.
• По итогам дня в акциях BTC ETF образовалась амплитудная бычья свеча, которая закрылась на максимумах. В бумагах зафиксирован самый сильный рост с 8 мая.
• Сам биткойн вчера вернулся выше важного уровня $112 тыс. После такого краткосрочная составляющая должна улучшиться, сегодня пока наблюдаем откат. На снижении можем вернуться к $112 тыс. ($63,7 по IBIT) и протестировать сверху.
• С начала третьей декады августа актив фактически двигается в границах боковика $107,5–117,5 тыс. ($61,31–66,76 по IBIT). При этом в последние дни техническая составляющая заметно улучшилась.
• Завтра биткойн вступает в самый сильный месяц (в англоязычном сообществе его называют «Uptober») и самый сильный квартал. Хотя сентябрь является самым слабым месяцем, актив все равно закроет его в плюсе. Среднесрочная растущая формация остается в силе.
• Последняя недельная свеча выглядит позитивно для покупателей. Актив смог удержаться от глубокой просадки. Тень снизу у недельной свечи превышает 50% от ее размаха. Обычно после таких свечей продолжается демонстрация роста.
• Среднесрочно ждем, что актив продолжит движение к ближайшему сопротивлению на недельном графике — в район $120 тыс. ($69,2 по IBIT).
• Отметим, что в последнее время рыночное внимание переключается на альткойны. Совсем недавно индекс альтсезона обновил годовые максимумы. Это может быть связано с ожиданиями рынка относительно скорого появления спотовых ETF на многие монеты. На этом фоне биткойн становится чуть менее интересным.
Уровни сопротивления: 66,76 / 69,89 / 72,5
Уровни поддержки: 61,31 / 59,83 / 56,63
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 в понедельник вырос на 0,26%. Сегодня фьючерс на индекс в минусе на 0,1%. Биткойн вчера вырос на 1,92%, а сегодня теряет 1,3%. Золото вчера выросло на 1,97%, сегодня фьючерс на металл в минусе на 0,7%.
• Индекс «Страха и жадности» — 50 (нейтрально).
• Суммарный отток из BTC ETF за 25 сентября — $522 млн (высокий).
Ключевые события
В СНГ:
• Правительство Казахстана создало криптовалютный резерв. «Alem Crypto Fund» ориентирован на долгосрочные инвестиции в цифровые активы и формирование стратегических государственных резервов. Первым активом фонда стал токен BNB.
На внешнем контуре:
• ETF-аналитик Bloomberg: Шансы на запуск новых ETF на альткоины теперь составляют 100%. Формы 19b-4, которые ранее задавали время рассмотрения, более не имеют значения из-за упрощений правил процедуры листинга. По ETF на Solana подали уже четыре поправки. Запуск может состояться буквально в любой день.
• Visa проводит тестирование стейблкоинов в международных расчетах. Был запущен пилотный проект, в ходе которого компании смогут использовать стейблкоины (USDC и EURC) для пополнения Visa Direct как альтернативу фиата. Ограниченный запуск намечен на апрель 2026 г.
• Банк Societe Generale интегрировал свои стейблкоины (EURCV и USDCV) в DeFi. Теперь их можно использовать на площадке Morpho для кредитования и займов под залог BTC и ETH, либо токенизированных фондов, которые инвестируют в государственные облигации США и ЕС.
DeFi
(англ. сокращение от Decentralized Finance — децентрализованные финансы)
Аналог банковской сферы в криптовалютном пространстве. Базируется на принципах децентрализации и работы без посредников (банков и других финансовых организаций).
С технической точки зрения функционирует при помощи смарт-контрактов — программ, которые выполняют все операции без участия человека.
• Притоки в BTC и ETH ETF за вчера превысили $1 млрд. Пятидневная серия оттока капитала из фондов на эфириум прервана. Вчера в них поступило $547 млн против $522 млн, которые внесли в биткойн-фонды.
• В фокусе на этой неделе: выступление Трампа — понедельник; число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) — вторник; индексы деловой активности (PMI) от ISM — среда; изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, уровень безработицы, индексы деловой активности (PMI) от S&P Global — пятница.
Криптоинструменты
Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью производных финансовых инструментов на биткойн, эфириум и два ETF, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.
Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).
Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, в которых базовыми активами являются биткойн и эфириум, не взимается.
Сделки с производными инструментами на биткойн и эфириум доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD.
Об инструменте
• IBIT-12.25 (IBZ5) — актуальный расчетный декабрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.
• ETHA-12.25 (ETZ5) — актуальный расчетный декабрьский фьючерс на акции iShares Ethereum Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику эфириума.
• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и эфириума) не происходит. Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.
• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.
• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта) для IBIT и от 920 до 1820 руб. для ETHA в зависимости от категории уровня риска (при цене контракта в 2120 руб.).
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.