Что такое диверсификация? Какой в ней смысл?
Что такое?
Диверсификация — это стратегия управления рисками, при которой капитал распределяется между различными активами.
"Не клади все яйца в одну корзину"! - это главный принцип диверсификации
Если одна «корзина» (актив) упадет и разобьётся, у вас останутся «яйца» в других корзинах. Цель — не максимизировать прибыль (чаще всего самый доходный портфель — это портфель из одной, но удачно выбранной акции), а снизить потенциальные убытки и сделать доходность портфеля более предсказуемой и стабильной.
Недавно создала телеграм канал. Подпишись! Вам несложно, а каналу полезно.
👉🏻 https://t.me/anastasiafinances
Зачем она нужна? Главная цель
Главная цель диверсификации — борьба с несистематическими (специфическими) рисками. Эти риски присущи конкретной компании, отрасли или стране.
- Пример несистематического риска: У компании «Х» сгорел главный завод, ее CEO ушел в отставку, или против нее ввели санкции. Это негативно скажется на акциях именно этой компании, но не обязательно на всем рынке.
- Диверсификация позволяет избежать катастрофических потерь из-за таких событий. Пока одна часть портфеля проседает, другая может расти или оставаться стабильной.
Важно: Диверсификация не спасает от систематических рисков (рыночные риски) — это риски, которые затрагивают весь рынок сразу (например, мировой финансовый кризис 2008 года, пандемия COVID-19). В такие периоды могут падать почти все активы одновременно. Рыночный риск диверсифицировать нельзя.
Преимущества и Недостатки
Способы, Виды и Типы Диверсификации
На практике диверсификация заключается в том, чтобы включать в портфель активы с низкой корреляцией (когда цена одного актива движется независимо от другого).
1. По Классам Активов
Самый крупный и важный уровень. Разные классы активов по-разному реагируют на одни и те же события.
- Акции (высокий риск/доходность)
- Облигации (умеренный риск/доходность)
- Недвижимость (REITs)
- Товары (золото, нефть)
- Криптовалюты (очень высокий риск)
- Наличные (денежный рынок)
2. По Секторам и Отраслям Экономики
Технологии, здравоохранение, потребительские товары, финансы, энергетика и т.д. Кризис в одном секторе (например, в IT) не затронет другие (например, производителей продуктов питания).
3. По Географии (Странам и Регионам)
На данный момент этот пункт неактуален, в связи с санкциями возникли сложности.
Инвестиции в экономики разных стран.
- Развитые рынки (США, Европа, Япония)
- Развивающиеся рынки (Китай, Индия, Бразилия, Россия)
4. По Компаниям (Капитализация)
- Крупные компании (голубые фишки): Более стабильные, но менее быстрорастущие.
- Средние компании: Потенциал роста выше.
- Малые компании: Высокий риск и потенциал роста.
5. По Валюте
Владение активами в разных валютах защищает от девальвации одной конкретной валюты. Под активами подразумеваются, например, облигации.
Вывод
Диверсификация — это не способ разбогатеть мгновенно. Это защитная стратегия, цель которой — дожить до своих финансовых целей с предсказуемым уровнем риска. Это краеугольный камень разумного долгосрочного инвестирования.
Спасибо за внимание! Благодарю за активность! 👉🏻 https://t.me/anastasiafinances
