В бизнес-среде нередко встречается ситуация, когда компания готова предложить клиенту продукт или услугу, но для привлечения финансирования и фиксации будущих обязательств требуется надежный инструмент. Традиционные договоры и авансовые платежи не всегда удобны: они сложны в администрировании, создают дополнительные риски и не дают участникам прозрачной картины исполнения обязательств. Здесь на первый план выходят утилитарные цифровые права (УЦП) — современный правовой механизм, позволяющий закреплять обязательства в цифровой форме и исполнять их в автоматизированной среде. Несмотря на относительную новизну, этот инструмент уже активно внедряется в России и может стать одним из ключевых драйверов цифровой экономики в ближайшие годы.
Понятие утилитарных цифровых прав
Согласно действующему российскому законодательству, утилитарные цифровые права — это особая разновидность цифровых прав, существующих исключительно в электронной форме и закрепленных в специализированной информационной системе. Их оборот возможен только через такую систему, что обеспечивает контроль, фиксацию и прозрачность всех операций.
В отличие от цифровых финансовых активов, которые, как правило, отражают денежные обязательства, доли в компаниях или обеспеченные имущественные права, утилитарные цифровые права УЦП предназначены для закрепления прав требования к эмитенту на исполнение обязательств нефинансового характера. Это может быть:
- передача товара в установленный срок;
- оказание определенной услуги;
- выполнение работы с заранее согласованным результатом;
- предоставление объекта интеллектуальной собственности (например, программного обеспечения или лицензии).
УЦП закон закрепляет общие принципы выпуска, обращения и исполнения таких прав. Базовое регулирование содержится в положениях Гражданского кодекса РФ, определяющих статус цифровых прав, а также в профильных федеральных законах, где установлены особенности утилитарных цифровых прав ФЗ.
Для выпуска и обращения УЦП необходимо использовать только те информационные платформы, которые включены в официальный реестр Банка России. Каждая такая платформа устанавливает собственные правила, регламентирующие:
- порядок регистрации эмитента;
- условия выпуска и размещения прав;
- процедуры фиксации сделок;
- способы исполнения обязательств.
Важным отличием УЦП от традиционных договорных инструментов является то, что их обращение полностью цифровое: передача права, фиксация сделки и подтверждение исполнения происходят в автоматизированной среде. Это исключает необходимость бумажного документооборота и значительно ускоряет взаимодействие между участниками.
Преимущества и недостатки УЦП
Как и любой инструмент, утилитарные цифровые права УЦП имеют свои сильные и слабые стороны, которые важно учитывать компаниям и инвесторам.
Ключевые преимущества:
- Прозрачность и учет — все операции фиксируются в системе, что исключает подмену данных и снижает риск мошенничества.
- Скорость и упрощение процедур — выпуск УЦП не требует такой сложной регуляторной подготовки, как эмиссия ценных бумаг.
- Гибкость условий — эмитент самостоятельно формирует перечень обязательств, сроки и порядок их исполнения.
- Привлечение новой аудитории — интерес со стороны пользователей, ориентированных на цифровые активы и онлайн-сервисы.
- Снижение транзакционных затрат — отсутствует бумажный документооборот и ряд посредников.
Недостатки:
- Ограниченный круг инвесторов — в ряде случаев доступ к УЦП имеют только квалифицированные инвесторы.
- Регуляторная неопределенность отдельных аспектов — практика применения законодательства о цифровых правах еще формируется.
- Зависимость от оператора платформы — переход УЦП между разными системами невозможен без переоформления прав.
- Слабое развитие вторичного рынка — продажа или обмен УЦП пока ограничены рамками конкретной платформы.
Применение утилитарных цифровых прав
Практическое использование утилитарных цифровых прав охватывает широкий круг отраслей и бизнес-моделей, обеспечивая новый уровень прозрачности и автоматизации исполнения обязательств. Этот инструмент уже сегодня находит применение в следующих направлениях:
- Торговля и дистрибуция
УЦП позволяют закрепить право на получение определенной партии товара в будущем по заранее зафиксированной цене и на согласованных условиях поставки. Это особенно актуально для оптовых поставок, контрактов с долгосрочной логистикой и в условиях колебаний рыночных цен. Использование утилитарных цифровых прав УЦП снижает риск срыва поставок и упрощает взаиморасчеты между контрагентами. - Сфера услуг
Предоплата за услуги может быть оформлена в виде УЦП, что дает клиенту юридически защищенное право на их получение в определенный срок и в оговоренном объеме. Такой подход востребован в туризме, образовании, консалтинге, IT-сервисах и других сегментах, где важна гарантия исполнения обязательств в будущем. - Интеллектуальная собственность
УЦП закон позволяет оформлять права доступа к программным продуктам, медиа-контенту, лицензиям на технологии или патенты. Это упрощает монетизацию результатов интеллектуальной деятельности, автоматизирует учет прав и исключает риск двойного предоставления лицензий. - Маркетинг и стимулирование продаж
Компании могут выпускать утилитарные цифровые права ФЗ в формате бонусов, подарочных сертификатов или инструментов предзаказа продукции. Это не только фиксирует спрос, но и повышает лояльность клиентов, поскольку УЦП легко передаются, дарятся или продаются. - Краудфандинг и предфинансирование
УЦП могут использоваться для привлечения средств на будущие проекты. Инвестор получает право на товар, услугу или результат работы, а эмитент — предсказуемое финансирование и прозрачный учет обязательств. Такой подход эффективен для стартапов, творческих проектов и инновационных производств.
Во всех этих сценариях ключевым преимуществом утилитарных цифровых прав является возможность фиксировать условия сделки в цифровой системе, которая автоматически отслеживает исполнение обязательств. Это исключает необходимость бумажного документооборота, снижает административные издержки и ускоряет взаимодействие между сторонами, что особенно важно в условиях высокой динамики современного бизнеса.
Перспективы УЦП в России
С учетом тенденций цифровизации экономики утилитарные цифровые права имеют значительный потенциал развития. В ближайшие годы можно выделить несколько ключевых направлений роста:
- Расширение правового регулирования
Ожидается детализация норм, касающихся выпуска, обращения и исполнения УЦП, а также унификация правил для разных платформ. Это позволит снизить юридическую неопределенность и повысить доверие участников рынка. - Рост интереса со стороны бизнеса
Компании будут активнее использовать УЦП как инструмент закрепления обязательств, предзаказов и программ лояльности. Особенно перспективна интеграция с системами электронного документооборота и CRM. - Появление новых бизнес-моделей
На базе утилитарных цифровых прав УЦП могут развиваться платформенные сервисы, позволяющие продавать и обменивать права в рамках специализированных маркетплейсов. - Участие государственных структур
Государственные сервисы и госзакупки могут интегрировать УЦП для упрощения расчетов и исполнения контрактов, что даст мощный стимул для расширения сферы применения. - Интеграция с другими цифровыми активами
В перспективе возможно объединение механизмов УЦП и ЦФА для создания комплексных инструментов, сочетающих нефинансовые и финансовые обязательства.
В целом, развитие УЦП закон стимулирует переход к более прозрачным, гибким и технологичным методам ведения бизнеса. При правильном подходе этот инструмент способен заменить часть традиционных договорных схем и упростить взаимодействие между участниками рынка.
Получить консультацию по сопровождению проектов по выпуску утилитарных цифровых прав от АО "ИКТ" можно по этой ссылке.
Больше полезных материалов от Института Корпоративных Технологий: