Биткойн в очередной раз не смог преодолеть важное сопротивление в районе $112 тыс. Из-за слабого поведения цены (price action) актива растут риски дальнейшего снижения котировок.
В регулярной серии материалов рассматриваем динамику фьючерсов с привязкой к цене криптовалют и основные события на крипторынке.
Технический расклад
В среду фьючерс на акции IBIT вырос в цене на 0,55%, закрывшись по $64,03 на вечерней сессии. Объем торгов — 494 млн руб. Сегодня фьючерс в минусе на 1,2% и торгуется на уровне $63,3.
Акции базового актива за вчерашний день выросли на 1,27% и закрылись по $63,77. Совокупный объем торгов BTC ETF был средним и составил $2,8 млрд. Сегодня на премаркете акции теряют 1,4%, до $62,9.
Краткосрочная картина
История фьючерсного контракта пока недолгая — анализ лучше строить на основе динамики базового актива.
• Акции IBIT в среду открылись с небольшим гэпом вверх, а после продолжили медленно прибавлять в цене. Однако спустя несколько часов после старта торгов рост остановился.
• По итогам дня образовалась небольшая белая свеча — она не особенно показательна. В самом же биткойне сформировалась свеча «Доджи». В общей картине ее можно расценить как неспособность продолжить рост, который происходил во вторник.
• Примечательно, что рост остановился именно на подходе к уровню сопротивления в $112 тыс. по BTC ($63,7 по IBIT). Это нижняя граница двухмесячного боковика, из которого актив вышел в конце августа. Тот факт, что рубеж в очередной раз не преодолен, является негативным сигналом. Вероятность увидеть очередной откат повышается.
• Дополнительно следует обратить внимание на поведение цены актива (price action). Несмотря на общий позитивный новостной фон в отношении криптоиндустрии, прекратившиеся оттоки из BTC ETC, а также выход макроэкономических данных, после которых вероятность снижения ставки ФРС в сентябре выросла до 97%, актив по-прежнему не может найти твердую опору.
• Закрытие месячной свечи на графике биткойна негативное. Выше $116 тыс. видно серьезное давление медведей. При этом закрылись рядом с месячными минимумами. Из положительного — не ушли ниже минимумов июня. Сигналов, указывающих на то, что текущая коррекция перерастет в затяжной медвежий тренд, не видно. Это выглядит как здоровый откат в рамках бычьего цикла.
• При этом разворотные формации как на дневном, так и на недельном графиках не наблюдаются.
• Ближайшая поддержка — на $59,83 ($105,1 тыс. по BTC). Однако более важен уровень на $56,63 ($98,2 тыс. по BTC). Ранее мы писали, что в биткойне сформировался паттерн «Двойная вершина» — зона его отработки как раз приходится на этот диапазон.
• Также интересно выглядит график отношения цены эфириума к биткойну, который изображен на картинке ниже. С мая наблюдался активный восходящий тренд, но сейчас мы пришли к глобальному нисходящему тренду от 2017 г. Вероятно, в ближайшие недели может состояться откат, на фоне чего биткойн способен выглядеть устойчивее. Особенно если коррекция на крипторынке будет продолжаться.
Уровни сопротивления: 63,7 / 66,76 / 69,89
Уровни поддержки: 61,31 / 59,83 / 56,63
Состояние рынка и внешний фон
S&P 500 вчера вырос на 0,51%. Сегодня фьючерс на индекс в плюсе на 0,2%. Биткойн вчера прибавил 0,42%, а сегодня в минусе на 0,9%. Золото выросло на 0,78%, сегодня фьючерс на металл снижается на 0,6%.
• Индекс «Страха и жадности» — 51 (нейтрально).
• Суммарный приток в BTC ETF за 3 сентября — $301 млн (средний).
Ключевые события
На внутреннем контуре
• Минфин РФ рассматривает возможность токенизации золота.
• Министерство также предлагает снизить требования для получения статуса «суперквала» в рамках эксперимента по организованным торгам криптовалютой.
На внешнем контуре
• Glassnode: среднее количество BTC на балансе китов (крупных держателей) продолжает стабильно снижаться с ноября 2024 г. Сейчас средний объем монет на балансе одного кита находится на уровне 2018 г. (за год показатель снизился с 560 до 488 BTC).
Во многом именно давние крупные держатели сейчас сдерживают рост первой криптовалюты. Когда давление от их продаж замедлится, рост может ускориться. Вероятным переломным моментом может стать достижение средним балансом китов отметки в 400 BTC. В конце 2017 – начале 2018 гг. этот район выступал неким плацдармом перед началом активного накопления BTC.
• Вчера на NASDAQ состоялся дебют компании American Bitcoin, основанной сыновьями Дональда Трампа. В первый день торгов акции выросли на 17%.
Криптоинструменты
Квалифицированные инвесторы могут зарабатывать с помощью производных финансовых инструментов на биткойн, эфириум и два ETF¹, доходность которых зависит от динамики биткойна. Клиенты БКС Форекс имеют возможность инвестировать в эти активы без их прямой покупки и без рисков блокировки. Доступны сделки с плечом.
Клиентам с квалификацией стали доступны два иностранных биржевых фонда: ETF ProShares Bitcoin ETF (BITO) и ETF Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).
Инвестирование в криптовалюту не осуществляется, поставка базового актива не предусмотрена условиями продуктов. Комиссия за сделки с инструментами, где базовыми активами являются биткойн и эфириум, не взимается.
Сделки с производными инструментами на биткойн и эфириум доступны на стандартных счетах форекс, а покупка ETF — на счетах CFD².
Об инструменте
• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.
• ETHA-9.25 (ETU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Ethereum Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику эфириума.
• Инструменты лишены инфраструктурных рисков. Поставка базовых активов (биткойна и эфириума) не происходит. Котировки отображаются в долларах США, однако расчеты производятся в рублях.
• Инструменты доступны для квалифицированных инвесторов. Торговать ими можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.
• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта) для IBIT и от 920 до 1820 руб. для ETHA в зависимости от категории уровня риска (при цене контракта в 2120 руб.).
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Больше полезной информации для инвесторов вы найдете на BCS Express.