📱 МКПАО «Яндекс» — крупнейшая российская IT-компания, чьи сервисы основаны на собственных разработках. В настоящее время экосистема компании насчитывает более 90 различных сервисов, среди которых особенно выделяются поисковая система, служба заказа такси, платформа для электронной коммерции и сервисы видео- и аудиостриминга.
🚀Сбор заявок 4 сентября
11:00-15:00
размещение 9 сентября
- Наименование: Яндекс-001Р-02
- Рейтинг: ААА (Эксперт РА, прогноз «Стабильный»)
- Купон: КБД+140 б.п. (ежемесячный)
- Срок обращения: 2.5 года
- Объем: 20 млрд.₽
- Амортизация: нет
- Оферта: нет
- Номинал: 1000 ₽
- Агент по размещению: Старт капитал
- Выпуск для всех
📊 Финансовые показатели
МСФО за 6 месяцев 2025 года
К предыдущему периоду:
🟢Выручка (+33,8%)
🟢Чистая прибыль (+146,4%)
🔴Капитал (-0,7%)
🟢EBITDA: 106 432 млн (+137%)
⚖️ Долговая нагрузка:
Чистый долг: 150 268 млн (+15,2%)
Облигационный долг: 40 000 млн
Чистый долг/EBITDA LTM: 0,79 | 1,02
Чистый долг/Капитал: 0,52 | 0,44
Чистый долг/Активы: 0,13 | 0,12
💼 Последние выпуски облигаций:
🔷Яндекс-001Р-01 (КС+1,70%)
▪️Цена 101%
▪️Длина 1,6
ISIN RU000A10BF48
Ключевые факторы оценки Эксперт РА: ААА прогноз «Стабильный»
🏆Бизнес-профиль
Технологическое преимущество компании базируется на собственных разработках, включая искусственный интеллект, который применяется в:
- информационном поиске
- автономных технологиях
- генеративных нейросетях
- навигации и маршрутизации
Основные направления бизнеса:
- рекламный бизнес (33% выручки)
- райдтех (такси, каршеринг, самокаты)
- электронная коммерция
- стриминговые сервисы
- логистика и доставка
- облачные технологии
Рыночные позиции:
- 66,4% доля на российском поисковом рынке
- 53,2 млн активных пользователей сервиса такси ежемесячно
- лидерство на рынках поиска и такси
- сильные позиции в других сегментах присутствия
🔎Уровень ликвидности
Высокая ликвидность компании обеспечивается следующими факторами:
- Значительные денежные резервы на балансе
- Сильный операционный денежный поток
- Стабильные инвестиционные возможности
Финансовое обеспечение позволяет:
- Своевременно выполнять долговые обязательства
- Сохранять дивидендные выплаты на уровне 2024 года
- Поддерживать комфортную структуру капитала
Дополнительные преимущества:
- Благоприятный график погашения долгов
- Диверсифицированный долговой портфель
- Стабильность в обслуживании обязательств
Компания демонстрирует способность эффективно управлять финансовыми потоками и поддерживать необходимый уровень платежеспособности при любых рыночных условиях
🚩Показатель рентабельности
Яндекс демонстрирует хорошую рентабельность благодаря сочетанию стабильных и перспективных направлений бизнеса.
Ключевые показатели за 2023–2024 годы:
- Поиск и портал — 50% EBITDA
- Райдтех — 34% EBITDA
- Общий показатель компании — 18% EBITDA
Эксперты прогнозируют сохранение текущего уровня рентабельности в ближайшие годы.
😈Корпоративные риски
- чёткая организационная структура
- 9 членов совета директоров (из них 5 независимых, включая председателя)
- высокий уровень информационной открытости
Компания регулярно публикует детальную отчётность, включая финансовые показатели и операционные данные по всем основным направлениям бизнеса.
★Похожие выпуски облигаций
#Яндекс #Облигации