Рынок США год корректируется два, иногда три раза в течение года. Выкуп таких коррекций наиболее прибыльная и надежная возможность заработать. Надежность идей в рынке понятие условное и не отменяет риск-менеджмент.
Идея выкупа проста: коррекции рынка носит технический характер и пока тренд восходящий нужно покупать, а не шортить до обнуления депозита. Когда акции снижаются вместе с рынком, но без негатива в самой компании, это хорошее время для покупок.
Отрабатывать выкуп коррекции индексов можно (нужно) в акциях лидеров рынка (Nvidia, Googl т.п.), плечевых фондах (TQQQ, SOXL) или деривативах (фьючерсах, опционах).
Лидеры рынка обгоняют индекс, а значит доходность выше в их акциях, но есть и еще один вариант. Это покупка акций с хорошим фундаменталом, драйверами роста и высокой волатильностью. Компании гиганты дают хороший, надежный рост, но небольшую часть портфеля, на мой взгляд, можно вложить в более рисковые и волатильные активы. В период ковида это были фармацевтические компании, сейчас я интересуюсь компаниями, связанными с искусственным интеллектом, энергетикой, недвижимостью и крипто активами.
ИИ – гиганты уже не будут расти прежними темпами, но новые компании с небольшой капитализацией еще способны удивить сильным ростом.
Энергетика и СПГ – от разработок в области искусственного интеллекта рынок переходит к потреблению конечного продукта, производство которого требует очень много электрической энергии.
Кроме того, Д. Трамп активно продвигает продажи СПГ из США для того, чтоб получить паритет торгового баланса с другими странами. В случае достижения паритета Президент США существенно снижает или совсем отменяет импортные пошлины, которые изначально и были введены из-за дефицита торгового баланса США.
Недвижимость – впереди цикл снижения ставок, и недвижимость один из главных бенефициаров.
Крипто активы – о перспективах развития этого рынка писал тут. С ноября 2023 года, когда была опубликована статья изложенные в ней факты стали более очевидны для всех, а значит вверх вероятно пойдем через коррекцию.
Исходя из этих гипотез в ожидании общей коррекции рынка я поискал подходящие для меня компании и результатом поделюсь с читателями.
Криптоактивы
Криптобиржа Coinbase, обзор на которую был опубликован в 2023 году. Предположу, что котировки акций Coinbase все также будут отражать интерес к криптоактивам, но во многом этот интерес уже в цене и кратный рост в среднесрочной перспективе маловероятен.
Крупнейшей владелец биткоинов Strategy Inc (MSTR), эта компания на 29 июля 2025 года владела 628 791 биткоином, что составляет 3% от всех существующих биткоинов. Strategy покупала биткоин на деньги от продажи акций и облигаций, а теперь выпускает привилегированные акции. У стратегии регулярных покупок биткоина, независимо от его цены, есть недостаток, с каждой покупкой растет средняя цена, а если цена биткоина опустится ниже средней, то стоимость акций Strategy Inc устремится к своим минимумам.
Соответственно, у этой компании потенциал роста не больше, чем потенциал падения.
Кроме того, на бирже торгуются ETF на биткоин: iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) (самый крупный), ARK 21Shares Bitcoin (ARKB), Bitwise Bitcoin (BITB), Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) и эфир iShares Ethereum Trust (ETHA) (самый крупный), Grayscale Ethereum Trust (ETHE), Fidelity Ethereum Fund (FETH). Поэтому инвестор может сам набрать биткоин или эфир на коррекциях, получая лучшую среднюю цену, чем у Strategy Inc.
Также в Strategy Inc есть штат сотрудников 1534 человек, который нужно содержать. Поэтому, на мой взгляд, для краткосрочных спекуляций эта компания очень хорошо подходит, а для среднесрочных инвестиций можно поискать более интересные активы.
Например, компании, которые занимаются майнингом биткоинов: MARA Holdings (MARA), Core Scientific (CORZ) или TeraWulf (ULF) и Riot Platforms, Inc. (RIOT). По моему субъективному мнению, именно в компаниях майнерах наибольший потенциал среднесрочного роста с наименьшим возможным снижением. Так как показатели майеров диспропорционально зависит от стоимости биткоина, что обусловлено себестоимостью майнинга. Основные статьи расходов на майнинг это стоимость электроэнергии, расходы на оборудование и его содержание. Себестоимость производства биткоина постоянно растет, в США она сейчас в диапазоне от $82 000 до $107 260. Точных данных нет. Для нас важно понимать, что при стоимости битоина до 110 000 майнинг приносит не значительную прибыль и выгоднее покупать сам биткоин или ETF на него. Но как только цена биткоина перевалит за $120 000 все показатели майнинговых компаний существенно улучшаться, а если цена перевалит за $150 000, то нас ждет многократный рост их котировок. Рентабельность около 50% процентов, сопоставима с показателями Nvidia. При этом нужно учесть, что капитализация Nvidia составляет 3.5 триллиона долларов, поэтому разогнать такую компанию крайне сложно, но, несмотря на это, мы увидели довольно внушительное ралли. Представьте, что нас ждет в компаниях малой капитализации. Конечно все будет зависеть от цены биткоина, но в подобные идею необходимо входить заранее.
Цикл обзоров, связанных с подготовкой к осенней коррекции на американском рынке, начну с Riot Platforms, Inc. (RIOT).