В подготовке статьи приняли участие более 50 специалистов, поэтому это интересно.
Уважаемые коллеги, финансовые директора, экономисты, бухгалтера, партнеры и клиенты! Современная экономическая реальность характеризуется исключительной волатильностью и высокой степенью неопределенности. Заглядывая в будущее, мы видим много еще не ясных нам рисков и не понимаем до конца как они разрешатся. Поэтому мы предлагаем вам свое мнение на эту тему и ждем ее обсуждения вместе с ВАМИ.
Политика, как никогда, сегодня переплелась с экономикой и финансами, что и сформировало высокую степень неопределенности, с которой мы боремся.
Говорит Ирина Арехина Президент «Российского клуба финансовых директоров (https://financial-directors-club.ru/): «Глобальные цепочки поставок, которые еще недавно казались незыблемыми, геополитическая напряженность, санкционное давление, колебания курсов валют и сырьевых рынков – все это создает беспрецедентный вызов для финансовой стабильности компаний любого масштаба. Сегодня это оказывает высокий уровень давления не только на юридические лица, но и на каждого человека. Все задают себе вопрос, что будет завтра? Как мне на это реагировать? Поставить все проекты на СТОП! и/или что делать?».
В таких условиях простое ведение учета и отчетности перестает быть достаточной мерой. На первый план выходит проактивное управление финансовыми рисками, основанное на глубоком анализе и стратегическом планировании. Эксперты «Столичной бухгалтерской корпорации» выделяют ключевые риски, требующие самого пристального внимания в 2023-2025 годах.
Говорит Генеральный директор «Столичной бухгалтерской корпорации» (https://buhkorp.ru/) Екатерина Андриевская: я поговорила о ситуации с рисками с генеральными директорами около 50 компаний, все услышанное объединила в «ключевые финансовые риски» современного момента.
- Психологические риски ТОП- менеджеров – становится проблемой номер один
Об этом никто не говорит вслух, но эта проблема существует уже 3 года, причем от года к году нарастает существенными темпами. Руководители сегодня находятся в стрессовом состоянии. Неопределенность заставляет их все время думать только о работе. Дома они не могут восстановится. Психоэмоциональный фон неблагоприятный. - Валютные и процентные риски - очень важные на сегодня проблемы
Резкие колебания курсов основных валют стали нормой. Для компаний, ведущих внешнеэкономическую деятельность, это напрямую влияет на себестоимость импортируемых товаров, цену экспортируемой продукции и стоимость обслуживания валютных кредитов очень высоки. Не менее важен и риск изменения процентных ставок, который затрагивает стоимость заемного финансирования и ликвидность – деньги стали критически дорогими, даже подумать страшно о кредите. - Риски ликвидности и дефолта - контрагенты могут не заплатить
В период турбулентности повышается риск того, что ваши дебиторы не смогут вовремя расплатиться по обязательствам, а могут и вообще обанкротиться. Как цунами по стране идет волна банкротств. Одновременно с этим банки могут ужесточать условия кредитования, что ограничивает доступ компании к "коротким" деньгам. Задача по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью становится критически важной. - Операционные риски – нельзя надеяться на партнера, все время перепроверяй его
Сюда относятся сбои в цепочках поставок, невозможность исполнения договоров по независящим от компании обстоятельствам (форс-мажор), рост затрат на логистику и сырье. Эти риски напрямую бьют по маржинальности и выполнению бизнес-плана. Многие компании работают только на зарплату. - Налоговые и регуляторные риски – налоги будут расти, давление со стороны регуляторов тоже
Государства активно реагируют на вызовы, вводя новые меры поддержки, но одновременно ужесточая контроль и вводя новые законодательные нормы. Риск ошибки в расчетах или несвоевременной адаптации к новым требованиям регулятора может привести к значительным финансовым санкциям и репутационным потерям. - Макроэкономические риски
Замедление темпов экономического роста, инфляция, изменение потребительского поведения и структуры спроса – эти факторы формируют общий фон, на котором работает бизнес, и требуют корректировки долгосрочных стратегий. И еще – большой рост цен на все и вся.
Генеральный директор «Столичной бухгалтерской корпорации» Екатерина Андриевская предлагает - стратегии управления должна смениться от реакции к проактивности. Об этом говорят многие, примерно 60%.
Что может и должна сделать компания, чтобы не просто выжить, но и укрепить свои позиции?
- Глубокая финансовая аналитика и стресс-тестирование. Недостаточно смотреть на отчетность за прошлый период. Необходимо строить многовариантные прогнозы денежных потоков, моделировать различные сценарии (пессимистичный, реалистичный, оптимистичный) и оценивать устойчивость компании к каждому из них. Это трудно делать, но нужно!
- Хеджирование финансовых рисков. Использование финансовых инструментов (форвардные контракты, опционы) для страхования от колебаний валютных курсов и процентных ставков перестало быть экзотикой и стало необходимостью для многих. Это обычная практика, здесь ничего нового нет.
- Диверсификация. Речь идет не только о диверсификации поставщиков и клиентской базы, но и о валютной структуре доходов и расходов, а также о географическом распределении рисков, где это возможно.
- Жесткий или лучше сказать жестокий контроль затрат и управление оборотным капиталом. Контролируйте лично каждую копейку. Как известно – копейка рубль бережет. Делайте оптимизацию запасов, ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и грамотное управление кредиторской – это базовые, но мощные инструменты высвобождения денежных средств. Надо готовиться к большому количеству судов.
- Постоянный мониторинг законодательства. Нельзя позволить себе отставать от изменений в налоговом и гражданском праве. Важно иметь надежного партнера, который обеспечит своевременное информирование и корректировку бизнес-процессов.
Общий прогноз на 2026 год, мы сделали на основе опроса мнения 57 финансовых директоров, которые приняли участие в нашем опросе. Вывод, 2026 год будет ровно такой же тяжелый как 2025, потепления обстановки ожидать можно только в 2027 году.
В заключение:
Сегодня финансовый директор и бухгалтерская служба – это не просто технические исполнители, а стратегические советники бизнеса. Их задача – быть "радаром", который заранее предупреждает о приближающихся угрозах.
Российский клуб финансовых директоров и Столичная бухгалтерская корпорация предлагает комплекс услуг по анализу, оценке и разработке систем управления финансовыми рисками именно для вашей компании. Мы помогаем нашим клиентам не просто адаптироваться к изменениям, а использовать их как возможность для укрепления и развития.
Не ждите, пока кризис проявит уязвимые места вашего бизнеса. Действуйте на опережение.
Свяжитесь с нашими экспертами для проведения риск-ориентированного аудита и построения resilient-финансовой модели.
С уважением,
Команда «Столичной бухгалтерской корпорации» и «Российского клуба финансовых директоров»
ООО «Столичная бухгалтерская корпорация»
Экспертиза. Надежность. Партнерство.
+7 (495) 626-22-93; +7 (903) 179-47-69;
Андриевская Екатерина Юрьевна E-mail: andrievskayaey@rus-cfo.ru