Хотя это не обязательно была стратегия, которая была в фаворе в течение некоторого времени, инвестирование в дивиденды по-прежнему представляет собой один из лучших способов создания долгосрочного богатства. Это особенно касается пенсионеров, которые, вероятно, ищут некое сочетание сохранения капитала и стабильного, предсказуемого дохода. Последнее часто можно найти через закрытые фонды, которые предлагают фиксированные графики распределения, но первое найти немного сложнее.
Многие берут на себя более высокие риски, включая использование кредитного плеча, чтобы усилить потенциальную прибыль, но это также происходит за счёт большего риска просадки. Однако есть некоторые исключения.
John Hancock Premium Dividend Fund ($PDT) нацелен на доходные ценные бумаги, но ему удается удерживать уровень риска на достаточно низком уровне, несмотря на 36%-ное кредитное плечо. На первый взгляд, соотношение доходности и риска выглядит довольно привлекательным, но есть несколько скрытых проблем, а именно несистемный риск, о котором инвесторам следует знать, прежде чем вкладываться.
Основная цель $PDT — высокий текущий доход, который также соответствует скромному росту капитализации. Обычно фонд инвестирует в дивидендные ценные бумаги, стремясь получить доход от дивидендных привилегированных акций, обыкновенных акций и облигаций. Он также будет делать акцент на ценных бумагах в секторе коммунальных услуг с высокими дивидендами. $PDT также использует кредитное плечо для повышения доходности и общего потенциала роста.
$PDT заявляет, что делает акцент на акциях, выплачивающих дивиденды, и на самом деле это фонд с тремя отдельными отсеками: обыкновенные акции, привилегированные акции и акции с фиксированным доходом, каждый из которых получает примерно равный вес. Это делает его хорошим продуктом распределения активов, который преследует множественные источники дохода и понятную структуру безопасности.
Всякий раз, когда уровень кредитного плеча превышает 30%, в своей торговле я начинаю нервничать, потому что это диапазон, в котором это кредитное плечо с меньшей вероятностью окупится (чистый коэффициент расходов фонда в 5,25% из-за стоимости внедрения этого кредитного плеча делает его очень сложным для достижения лучших результатов с течением времени). Независимо от того, насколько хорошо составлен портфель, это может быть невероятно сложным препятствием для преодоления на долгосроке, но...Тут есть над чем призадуматься.
По составу этот фонд сосредоточен на акциях коммунальных компаний, выплачивающих дивиденды. Здесь всё очевидно. С другой стороны, всякий раз, когда вы смотрите на большой процент активов фонда, инвестированных в привилегированные акции, вы знаете, что финансовые компании также будут иметь большое распределение. В результате 80% фонда сосредоточены всего на двух секторах.
Это также сектора, чувствительные к ставкам и цикличности, хотя характер ценных бумаг может благоприятствовать немного более низкому профилю риска. Таким образом, если вы ищете игру на дерегулировании в текущей политике Трампа, $PDT может быть неплохим фондом, который стоит иметь в виду.
В портфеле довольно сильный уклон в сторону крупных капиталовложений, что полезно с точки зрения управления рисками, но не обязательно делает портфель таким уж уникальным. Для тех, кто строго ищет более консервативную доходную игру, состав этого портфеля имеет смысл, но инвесторам следует подумать, могут ли они найти что-то намного, намного дешевле в другом месте и просто создать поток стабильного дохода самостоятельно. Удачи!!!
_______________________________________________________________________________________________________________________
Помогая проектам ТТ, где есть Большое Спасибо:
Любой донат через Дзен. //// Через Boosty.
Для РФ: МИР: 2200700155277048
Донаты для ТТ в крипте:
BTC: bc1qtr4c0v8uh95eppzcz93az7plvhcewv4hmqwcav
ETH: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
USDT: 0xDdf2a1fC12bf01493979A9e5179bAD7702F9c6A3
LTC: LhPwsfm1YhNcdF5fTobXsMYjuEsdpvgT46
SOL: C4hpFMHQFzCVX4BdXzTyHDDo7gk3XHzXGFXWndesR4
TON: UQDfuCbQs5NGOx5yJKk8KsDjM8LsFhLtqRgDJi5ShOTeWZxy