Выбор инструментов для инвестирования- задача, требующая взвешенного подхода и понимания.
Среди множества возможностей особенно выделяются облигации, позволяющие инвесторам получить фиксированный доход при сохранение капитала.
На российском рынке наиболее популярными облигациями являются ОФЗ (Облигации Федерального Займа) и Корпоративные облигации.
В этой статье я расскажу, как устроены ОФЗ и Корпоративные облигации, кому из инвесторов они подойдут и какой вид облигаций по-моему мнению лучше.
Давайте начнём!
ОФЗ (Облигации Федерального Займа)
Для начала разберём ОФЗ (Облигации федерального займа).
- Эмитент: Государство (Министерство Финансов РФ).
- Риск: Считается одним из самых надёжных инструментов на российском рынке. Риск дефолта крайне низок, так как государство может печатать деньги и собирать налоги.
- Доходность: Как правило, ниже чем у корпоративных облигаций, что является платой за пониженный риск.
- Ликвидность: Высокая. ОФЗ активно торгуются на Московской бирже. Их легко купить и продать.
Корпоративные облигации
А теперь разберём корпоративные облигации.
- Эмитент: Компания (Банк, промышленность, ритейл и т.д.)
- Риск: Повышенный риск, чем у ОФЗ. Дефолт зависит от финансового состояния компании, Кредитного рейтинга и перспектив развития в отрасли. Чем ниже рейтинг, тем выше риск дефолта.
- Доходность: Как правило, выше чем у ОФЗ, что компенсирует более высокий риск.
- Ликвидность: Зависит от эмитента. Облигации более крупных и известных компаний ликвиднее, чем облигации маленьких и малоизвестных компаний.
Мы изучили структуру каждого вида облигаций. Теперь разберём преимущества и недостатки каждого из них.
Преимущества и недостатки каждого вида облигаций
ОФЗ:
- Преимущества: Высокая надёжность, ликвидность, государственная гарантия, защита от инфляции через ОФЗ-инфляция.
- Недостатки: Более низкая доходность по сравнению с корпоративными облигациями.
Корпоративные облигации:
- Преимущества: Более высокая доходность.
- Недостатки: Более высокий риск, меньшая ликвидность (в зависимости от эмитента), необходимый анализ компании.
Доходность ОФЗ:
Доходность Корпоративных облигаций:
Какой тип облигаций предпочтительней
Какой тип облигаций предпочтительней? Всё зависит от вашей стратегии, риск-профиля и горизонта инвестирования.
ОФЗ подойдут:
- Для консервативных инвесторов, которые ставят надёжность на первое место.
- Инвесторам, которые ищут инструмент для краткосрочных и среднесрочных инвестиций.
- Для формирования финансовой подушки безопасности.
Корпоративные облигации подойдут:
- Для инвесторов, готовых взять больший риск для большей доходности.
- Инвесторам, которые умеют анализировать финансовое состояние компании.
- Инвесторам, которым нужно диверсифицировать свой портфель.
Что лучше по-моему мнению
Как я уже сказал, всё зависит от вашей стратегии, но по-моему мнению привлекательность корпоративных облигаций чуть перевешивает ОФЗ.
При тщательном анализе я могу выбрать надёжную корпоративную облигацию с высокой доходностью.
Я могу купить выпуск ОФЗ 26242 на 4 года с доходностью в 15%
Да, эмитент надёжный, но в тоже время я могу купить надёжные облигации европлана с доходностью 18%
Надеюсь вам понравилась эта статья. Подписывайтесь на канал, здесь будет много интересного и полезного.
Смотрите также:
До скорых встреч!
ДДД