Покупка и продажа облигаций- важные шаги в вашей инвестиционной стратегии, которые требуют понимание рыночных условий и финансовых целей инвестора.
В прошлый раз я писал про продажу и покупку акций. Вовремя купить и продать акцию тоже важно, но облигации от акций отличаются тем, что облигации представляют собой долговые обязательства с фиксированный доход и определенным сроком погашения, что делает их более предсказуемыми, но при этом они чувствительны к процентным ставкам и кредитным рейтингам.
В этой статье мы разберём, когда намного выгоднее купить облигацию, а в каком случае облигацию стоит продать, чтобы не выйти в убыток.
Давайте начнем!
1) Когда покупать облигации
К покупке облигаций можно относится более консервативнее, чем к акциям, но покупка облигаций тоже сопутствуется некоторыми нюансами. Вот некоторые факторы, из-за которых можно купить облигацию:
- Ставка ЦБ.
- Диверсификация портфеля.
- Получение доходов.
- Инструмент сбережения.
Давайте разберём каждый из них.
Ставка ЦБ
Ключевая ставка Центробанка- один из ключевых драйверов роста облигаций. Цена облигаций растёт, когда ставка начинает падать, потому-что фиксированный купон становится привлекательнее. Центробанк может снижать ключевые ставку в этих случаях:
- Низкая инфляция.
- Охлаждение (спад) экономического роста.
- Кризисные ситуации.
Если все эти факторы присутствуют в российской экономике, то ставку вероятнее всего начнут снижать. Чтобы следить за новостями в экономике, можно скачать приложение investing.com. Я пользуюсь этим сайтом где-то 3 месяца, и там очень удобно следить за мировой и российской экономикой.
Итак, когда ставка начнёт снижаться, привлекательность облигаций будет расти. Изучайте экономику, если есть предпосылки к снижению- закупайте облигации, чтобы извлечь доходность на максимум.
Диверсификация портфеля
Акции- это инструмент с риском. Если вы каждый месяц будете пополнять свой портфель, грамотно распяражаться капиталом и реинвестировать поступающий доход, то эти риски вы будете покрывать, но фондовый рынок никогда не стоит на месте. Могут быть серъёзные спады. Поэтому важна Диверсификация. Вы можете наращивать долю как акций, так и облигаций. Моя золотая середина- это 60% акций, 40% облигаций. Но портфель может расти разными темпами, и акций может быть больше, чем облигации. Поэтому стоит докупать облигации, чтобы диверсифицировать портфель и минимизировать риски.
Получение доходов
Если вы выбрали надёжного эмитента, то такие облигации- это надёжный источник доходов. Вы сможете зарабатывать на купонных выплатах и разнице цен.
Вы можете зарабатывать с помощью инвестиций 2-мя способами. 1-й это денежный поток (дивиденды, купоны). 2-й это заработок на разнице котировок цен. Облигации прекрасно подходят для 1-го вида.
Если вам нужен регулярный доход в инвестициях- облигации лучший вариант.
Инструмент сбережений
Облигации с высоким кредитным рейтингом (например государственные) менее рискованные. Поэтому такие облигации стоит купить для надежного накопления денег.
2) Когда продавать облигации
Обычно облигации лучше держать до даты погашения, чтобы зафиксировать доходность, но бывают некоторые случаи, когда следует продать облигацию:
- Когда кредитный рейтинг эмитента ухудшился.
- Когда нужны деньги для инвестиционных целей.
- Когда ставка ЦБ повышается.
Когда кредитный рейтинг эмитента ухудшился
зИз-за геополитического давления или новостей об эмитенте его кредитный рейтинг может ухудшиться, а кредитный рейтинг это не просто буквы A и B. Это ваша надёжность. Может быть такое, что у эмитента остановится производство или эмитенту могут заблокировать счёт, и эмитент объявит о дефолте.
В общем, если состояние эмитента ухудшается отметки ниже B+, то это может стать предпосылкой для продажи облигации.
Когда нужны деньги для инвестиционных целей
Если нужно освободить деньги для других инвестиций, то можно продать не ликвидные облигации, чтобы освободить средства.
Когда ставка ЦБ повышается
Привлекательность облигаций из-за ставки может как расти, так и падать. Если ставка ЦБ будет повышаться, то доходность облигаций будет повышаться, но так как купоны и т.д. установлены заранее, то доходность будет повышаться за счёт снижение цены. Если ставка будет расти дальше, то будут расти убытки. Можно будет продать облигации, чтобы избежать убытков.
Так как сейчас ставка ЦБ по-любому начнёт снижаться. Я закупаю облигации. Когда ставка понизится до предельного уровня, то я продам эти облигации.