Что такое ключевая ставка
Центральный банк ведет финансовые операции с коммерческими банками, предоставляет им кредиты. Ключевая ставка — это как раз тот процент, под который банки кредитуются в ЦБ.
Получив деньги в Центральном банке, коммерческие банки кредитуют своих клиентов, устанавливая свой процент. Логично, что он выше ключевой ставки.
Исторический минимум ключевой ставки в России составлял 4,25%, она была установлена на таком уровне в 2020 году. Что это значит? Кредиты дешевые, банки охотно их берут и так же активно кредитуют своих клиентов, экономика растет. Но есть и оборотная сторона: люди берут больше кредитов, больше тратят, объем денег в обороте растет, но количество товаров при этом не увеличивается. Увеличиваются цены и инфляция.
Если ставка повышается (сейчас она 21%), то для экономики начинается период «охлаждения». Банки кредитуются в ЦБ не так охотно, потому что деньги для них становятся дороже. Соответственно, растут ставки по кредитам для клиентов коммерческих банков, люди начинают экономить и меньше покупают. Таким образом, ключевая ставка является эффективным инструментом финансового регулирования.
При этом ставки по депозитам обычно ниже, чем ключевая ставка: банкам невыгодно поднимать процент по вкладам вслед за ставкой, они и так отдают больше ЦБ.
Так что страшного в высокой ставке?
Казалось бы, если в стране высокие инфляционные ожидания, то почему повышение ключевой ставки — это не оптимистичная новость? Ведь таким образом ЦБ сдерживает рост цен. Да, но кредиты дорожают и для банков, и для обычных людей и компаний. Соответственно, занимают в банках меньше, особенно чувствительно это для малого и среднего бизнеса. Они лишаются дополнительных средств и не могут развиваться. Обычные же люди не могут взять ипотечный кредит или, к примеру, купить автомобиль в кредит. Уровень жизни падает, а это приводит к социальной напряженности.
Так что ЦБ очень тонко подходит к вопросам повышения и понижения ставки. По графику ее должны рассматривать на заседаниях ЦБ 8 раз в год, но если есть необходимость срочно внести коррективы, то этот вопрос рассматривают внепланово.
Итак, какие эффекты мы наблюдаем при повышении ключевой ставки?
- Рубль укрепляется, его курс растет.
- Доходность по вкладам ниже ключевой ставки, но все-таки сравнительно высокая, относить деньги в банк выгодно.
- Проценты по кредитам устанавливаются выше ключевой ставки. К сожалению, кредитоваться становится невыгодно.
- Доходность облигаций растет, чтобы привлечь покупателей.
Следующие заседания ЦБ, на которых будет рассматриваться ключевая ставка, назначены на 6 июня, 25 июля, 12 сентября, 24 октября и 19 декабря. Если значение ключевой ставки для вас важно, запоминайте даты и ждите дня Х. Пока эксперты прогнозируют, что на ближайшем заседании ЦБ ставка останется без изменений.
Обратите внимание: мы заботимся о наших клиентах, поэтому с 1 апреля снизили ставки по кредитам. Уточняйте условия у наших финансовых консультантов или используйте кредитный калькулятор на сайте. А с 29 мая вырос процент по депозитам, подробности можете посмотреть здесь.
Интересуетесь темой финансов? Читайте на Дзене:
Как получить налоговые вычеты https://dzen.ru/a/aC7EKQAIiFFK5SWc
Что делать, если у вас в кошельке оказалась порванная или грязная купюра https://dzen.ru/a/aBmzkA5Iq15WKLLm
Проверяем, есть ли у вас налоговая задолженность https://dzen.ru/a/aBHx7XU1t0mtWxVU
А чтобы узнать больше о текущих событиях в мире финансов и не только, присоединяйтесь к нам в социальных сетях:
Телеграмм https://t.me/bank_poidem
ВКонтакте https://vk.com/bankpoidem
Одноклассники https://ok.ru/bankpoidem