В последнее время из-за высокой ставки ЦБ банковские вклады стали самым популярным финансовым инструментом у людей. Для многих это и раньше был единственный вариант сохранения и преумножения капитала, но когда ставка по вкладу превышает 20%, даже самый неопытный в финансовом плане человек подумает "Ого, это очень хорошая ставка, надо вклад открыть!"
Но ставки по вкладам не вечны, рано или поздно они будут падать вслед за ключевой ставкой. И скорее всего это произойдет уже в 2025 году. ЦБ ясно дал понять, что уже в июне-июле будет рассматривать вариант о начале снижения ключевой ставки. И вот теперь вклады станут не такими интересными, а сохранить и желательно преумножить накопления все так же хочется.
При этом у многих людей до сих пор живет в голове установка: «вклад — надёжно, остальное — казино». Понять их можно, агрессивнее всего рекламируется обычно все высокорисковое. Стоит человеку поинтересоваться, что может предложить ему фондовый рынок, как на него тут же вываливают фьючерсы, опционы, скальпинг, теханализ, свечи какие-то и все в этом духе.
А ведь фондовый рынок он не только про это. Он в первую очередь как раз про сохранение капитала и его аккуратное преумножение, просто инструменты нужны правильные. Такие, которые по сути работают как вклад, но с более интересным выхлопом. Надёжные, понятные, и — что важно — без нервного тика при каждом падении индекса.
Конечно, миллиардером так не станешь, но если вы хотите выжать из своих накоплений чуть больше, чем 0,5% реальной доходности (это та, которая идет сверх инфляции) в месяц, — оставайтесь. Я расскажу, что сработало у меня. Без заумных терминов и инвестиционного фастфуда. Только личный опыт, только хардкор. Ну, почти.
Все написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
ОФЗ: даем в долг государству и получаем доход
Название само по себе сухое и пугающее — «облигации федерального займа». Сразу представляется нечто бюрократическое, запутанное, вроде отчёта в Excel на 14 вкладках. Но на деле, если подумать, то ты просто даешь деньги в долг не банку, а государству.
Да-да, не ты у него, а оно у тебя. А в благодарность — платит проценты. По расписанию. Без задержек. Это как если бы ты дал в долг знакомому с очень высоким кредитным рейтингом и полной уверенностью, что он вернёт. Только вместо знакомого — Минфин. Звучит надёжно, потому что так и есть.
Если уж совсем по-простому: ОФЗ — это как вклад, только лучше. Во-первых, доходность. Я взял бумаги с погашением через три года и получил ставку чуть выше той, что предлагали банки. Без «спецусловий», без «для новых клиентов» и прочей маркетинговой эквилибристики. Просто стабильно — тебе капает доход, пока бумага живёт.
Во-вторых, гибкость. Надоело — продал. Да, курс может немного колебаться, и если совсем неудачно выбрать момент, можно потерять пару процентов. Но в большинстве случаев — всё довольно спокойно. Это не как с вкладом, где если вдруг понадобились деньги, тебе отдают твои копейки и говорят «а проценты мы вам не должны, вы ж расторгли досрочно».
Плюс в период повышения ставок Минфин стал выпускать ОФЗ с плавающим купоном. Выплаты по таким облигациям зависят от ключевой ставки, доходность всегда будет на определенный процент выше нее. Такие облигации лучше застрахованы от колебаний цены.
Сейчас я уже воспринимаю ОФЗ как базу. Это такой фундамент в портфеле: не прыгает, не нервирует, просто работает. Немного скучно? Возможно. Но зато надежно.
Консервативные фонды: инвестиции без суеты и опыта
Следующим шагом для меня стали фонды. Не те, где надо собирать справки и писать заявления в двух экземплярах, а инвестиционные — простые, понятные, почти автоматические.
Фонд — это когда не ты один пытаешься понять, какие облигации сейчас нормальные, а это делают за тебя. Есть управляющая компания, которая собирает деньги таких, как ты, и вкладывает их в десятки или сотни бумаг. Получается эффект, как будто ты купил целый портфель, но без лишних движений и головной боли.
Есть два основных формата — ПИФы и ETF. Первые наши, отечественные, а вторые заграничные, но они нас пока не интересуют. По сути, работают они похоже: ты покупаешь «долю» в фонде, а дальше просто смотришь, как она живёт своей жизнью. Лучшей альтернативой вкладу будет фонд на короткие облигации. Там внутри в основном надёжные корпоративные и государственные бумаги с коротким сроком погашения — так что скачки минимальны, а доход идёт стабильно. Можно найти как фонд, который ежемесячно выплачивает полученные купоны своим акционерам, но большинство фондов полученные купоны сразу реинвестирует, так что просто паи будут расти в цене. Когда понадобятся деньги, продавайте часть и забирайте свою прибыль.
Почему это удобно? Во-первых, вход от буквально пары сотен рублей. Во-вторых, никаких сложных решений: не надо выбирать эмитента, лезть в отчёты, считать дюрации и кредитные рейтинги. Всё уже собрано и сбалансировано. В-третьих, если что — можно продать хоть завтра, ликвидность высокая.
Это идеальный инструмент для старта на фондовом рынке, когда не чувствуешь себя готовым собирать портфель вручную, но и держать всё в кэше уже не хочется. А тут — и доход есть, и контроль полный, и нервы целы.
Дивидендные акции: немного риска, зато много перспектив
Поначалу прикасаться к акциям страшно. В голове сидит стойкая ассоциация: акции — это как покер в тёмной комнате, где ты единственный без карт. Всё падает, растёт, новости, санкции, заседание ФРС — один сплошной нервяк. Но потом на счёт капнули дивиденды. Просто так, без усилий. И тут я подумал: а ведь это почти как вклад. Только интереснее.
Некоторые компании платят дивиденды с завидной регулярностью. Это не бонус по настроению, а целая стратегия: они зарабатывают, делятся прибылью с акционерами, те довольны — и покупают акции дальше. Замкнутый круг, в хорошем смысле. Такие компании называют «дивидендными аристократами» или просто — «голубыми фишками». Не потому что они красивые, а потому что надёжные и проверенные временем. Из российских — Газпром, Сбер, МТС, Норникель. Платят стабильно, порой щедро.
Конечно, тут нет той безмятежности, как с ОФЗ или фондом. Акции могут просесть. Могут отменить дивиденды. Могут вообще упасть на фоне очередной «не той» геополитики. Но если брать с умом — не на последние, не на эмоциях и не в расчёте «куплю и через месяц разбогатею», — инструмент хороший. Главное — не гнаться за обещаниями 20% в месяц. Там, где жирно, часто и риск поджидает за углом.
Сейчас у меня в портфеле всегда есть несколько таких бумаг. Пусть и не прыгают, как хайповые IT-компании, но зато работают стабильно. А накапать дивидендами на пару кофе — уже приятно.
Комбинированный портфель: оптимальная замена банковскому вкладу
Одно из главных слов в инвестициях - диверсификация. Простым языком "Не клади все яйца в одну корзину". И совсем не важно какую "корзину" вы выбираете вклад, ОФЗ, фонды или акции.
Лучше всего собрать мини-портфель. Ничего героического и сложного — просто сбалансированная комбинация: часть в ОФЗ, часть в фонд на облигации, часть — в надёжные дивидендные акции. Получается нечто вроде инвестиционного «три в одном»: ОФЗ дают предсказуемость, фонд — гибкость, акции — шанс на рост и приятные дивиденды.
Для примера вот такой портфель будет показывать себя как неплохая альтернатива банковскому вкладу:
- ОФЗ на 30–40% — чтобы было ощущение стабильности.
- Фонд на облигации — ещё 30%, чтобы не бегать по рынку самому.
- Несколько стабильных дивидендных акций типа Сбера, МТС, Лукойла или кого-то похожего на остаток.
Это уже даёт доход выше вклада, а риск — ниже, чем если бы всё закинуть в акции или один-единственный фонд. Главное — не суетиться. Такой портфель не требует постоянного мониторинга, не реагирует на каждый чих в экономике и не заставляет проверять брокерское приложение перед сном. Он работает, пока ты живёшь своей жизнью.
Стабильность + потенциал роста - идеальный микс и идеальная замена вкладу. А главное — психологически проще. Не чувствуешь, что играешь в рулетку. Чувствуешь, что управляешь. Пусть и пока на уровне трёх кнопок в приложении.
Что важно учесть перед тем, как заходить на фондовый рынок
И все-таки у инвестиций есть несколько важных отличий от вклада, про которые нельзя забывать. Тут спешка чаще всего заканчивается разочарованием, а иногда и хорошей такой дырой в бюджете. Поэтому первое, чему я научился на собственных граблях — не торопиться. Перед тем как вложить хоть тысячу рублей, стоит потратить пару вечеров на чтение, видео, сравнение. Многое из этого звучит сложно только на первый взгляд. Разобраться реально. Да и кайф потом — осознанно вложиться, а не ткнуть пальцем в график.
Второе — думать о сроках. Если деньги могут понадобиться через пару месяцев — значит, никакой акции или длинной облигации. Под такие цели подходят короткие ОФЗ или фонды с высокой ликвидностью. А вот если горизонт — год и больше, можно уже аккуратно смотреть в сторону дивидендных бумаг и комбинированного портфеля.
Не меньшее значение имеют комиссии и налоги. Банально, но до сих пор встречаю людей, которые удивляются: «А что, с купонов и дивидендов налоги платятся?» — платятся. Как и с дохода от продажи бумаг. А ещё брокеры берут комиссии — и они могут заметно съедать доход, особенно при частых покупках и продажах. Так что лучше изучить тарифы и заранее посчитать, что останется на руках, а не в системе.
И да, не пугайтесь «умных слов». Если слово «дюрация» вызывает желание выпить валерьянку — это нормально. У меня было так же. Но потом я просто выписал все непонятные термины и загуглил. И внезапно понял, что в этом вполне можно разобраться и разговаривать как персонажи фильма про Уолл-стрит.
На всякий случай я завёл дневник инвестора. Не для ностальгии, а чтобы записывать, зачем покупал бумагу, что от неё жду, на какой срок. Это помогает не поддаваться панике, если график пошёл не туда. Потому что ты видишь свой план. А план, как известно, лучше паники.
Биржа - не казино, а набор инструментов
Раньше я, как и многие, считал, что вклад — это единственный надёжный вариант вложить деньги. Теперь понимаю — он просто один из. Да, простой, понятный, но далеко не самый выгодный. А иногда — и вовсе не нужный, если есть другие инструменты, которые дают ту же надёжность, но с куда более интересной отдачей.
Смысл не в том, чтобы рисковать последними накоплениями и метаться между акциями, как трейдер с Уолл-стрит. Смысл в том, чтобы не просто сохранять, а разумно приумножать. Без лишней драмы и бессонных ночей. Маленькими шагами, через надёжные инструменты, без желания заработать всё и сразу.
Инвестиции — они ведь как плавание: сначала страшно даже ногу в воду опустить, но потом втягиваешься. Главное — не прыгать в омут с головой. Не гнаться за миллионами завтра. Не верить в «волшебные акции», которые «вот-вот выстрелят». А просто взять то, что работает. Проверено, спокойно и с прогнозируемым результатом.
Я начал с малого. Купил ОФЗ. Подключил фонд. Подобрал пару дивидендных акций. И постепенно понял, что вклад — это уже не мой основной выбор. Разве что в особых случаях, когда ставки высокие, как сейчас.
Так что если вы всё ещё сомневаетесь — просто попробуйте. Маленькую сумму. Через надёжного брокера. С понятной целью. А потом расскажите: какой из инструментов оказался для вас самым приятным открытием?