Изначально открывая ИИС, я понимал, что лучшей стратегией для такого счета будет дивидендная. Реинвестируя полученные дивиденды обратно на ИИС, по сути освобождаешь их от НДФЛ и заодно используешь сложный процент, красота. А в 2022 году я лишний раз убедился в том, что скучная стратегия для динозавров и пенсионеров на самом деле имеет гораздо больше плюсов, чем принято думать.
Каждый раз, открывая приложение брокера, я, как и тысячи других инвесторов, ощущал себя героем хоррора: сейчас выскочит график с -30%, и у меня вырвется истеричный смех. Или слеза. Или и то, и другое. Если бы я ставил только на рост акций, то либо потерял бы солидную часть накоплений, либо засел бы надолго в ожидании, пока все отрастет. Но, к счастью, я диверсифицировал свой портфель, поэтому даже в самые темные времена у меня были компании, которые продолжали платить дивиденды и скрашивать впечатления от покрасневшего портфеля.
Возможно, дивидендные акции это действительно скучно, возможно они не дают той доходности, которую можно поймать, купив ракету, рисующую зеленые свечи на графике. Но зато это бумаги, которые держат. Которые дают чувство «всё не зря». Которые не дают вам дрейфовать в сторону депрессии и продажи всего на дне.
Сегодня расскажу о пяти таких якорях. Настоящих дивидендных зубрах, которые пережили и холод, и жару, и всякие валютно-санкционные бури. Не просто платят — платят стабильно. И именно это оказалось важнее всего.
5 дивидендных бумаг в моем портфеле, которые не подвели
Каждая из этих компаний — не просто тикер в приложении. У каждой свой характер, свои привычки и своё место в моём портфеле.
Все написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
1. Транснефть (прив.) — «Трубопровод, который качает не только нефть, но и деньги»
Если бы стабильность была человеком, это был бы Транснефть. Монополия на транспортировку нефти по трубопроводам — это не просто бизнес, это можно сказать кровеносная система нашей экономики. Выручка стабильная и не зависит от цены на нефть, расходы предсказуемые, кэш идёт рекой.
Больше 78% компании принадлежит государству, и для государства дивиденды Транснефти это статья доходов бюджета, а деньги бюджету нужны всегда.
А недавно компания провела сплит акций 1 к 10, и цена одной акции стала приемлемой даже для инвесторов с маленьким капиталом. Транснефть планирую докупать в портфель и дальше, стабильность дивидендов радует, как и их размер.
2. Лукойл — «Нефтяной самурай: дисциплина и дивиденды»
У Лукойла — железный подход к деньгам. Он не мечется из стороны в сторону, не поддаётся настроениям, а чётко и последовательно платит. Причём щедро. Даже в 2022 году компания продолжала радовать выплатами.
Конкретно сейчас, в период высоких ставок, Лукойл выигрывает у многих компаний еще и тем, что имеет отрицательный чистый долг. Чистый долг/EBITDA = –0,5x.
Да, цены на нефть сейчас не радуют, но в Лукойл я верю, менеджмент явно дает понять, что намерен выплачивать дивиденды по графику - 2 раза в год.
3. МТС — «Мобильная стабильность»
Есть такая категория акций, которые не блистают, но и не подводят. МТС — из таких. Телеком всегда считался защитным сектором, ведь люди не перестают звонить, платить за интернет и оформлять подписки на сервисы. Плюс МТС давно и планомерно превращается из простого телекома в технологическую компанию со своей экосистемой. Даже МТС-банк на биржу выпустили.
МТС многие инвесторы считают квазиоблигацией как раз из-за стабильности дивидендных выплат. Эту акцию берут не ради роста стоимости, а ради денежного потока. Менеджмент установил планку в 35 рублей на акцию, меньше которой дивиденды опускать не планируют, а если ситуация будет позволять, то выплаты нарастят.
Из слабостей у компании разве что большое количество долгов. При нынешних ставках это бьет по балансу, но по выплатам пока все хорошо. А как только ЦБ начнет снижать ключевую ставку, дела станут еще лучше.
4. Интер РАО — «Энергетик в тени, но с деньгами»
Еще один представитель защитного сектора - энергетики. Про эту компанию достаточно редко вспоминают, рассказывая о дивидендных акциях, а зря. Во-первых, тут всегда есть неплохой денежный поток, электроэнергия и тепло нужны всем, Интер РАО генерирует и продает энергию как внутри страны, так и на экспорт.
Да, доходность не самая высокая, но каждый год, как по часам, дивиденды капают на карту. А еще у Интер РАО есть солидный объем кэша на счетах. Мало того, что благодаря высоким ставкам, эти накопления генерируют дополнительную прибыль для компании, они еще и в теории могут быть направлены на щедрый дивиденд или покупки конкурентов, что в перспективе тоже приведет к росту выплат. Пока что Интер РАО не спешит расставаться с "кубышкой", но иногда все же приобретает активы, улучшающие вертикальную интеграцию.
5. Роснефть — «Госгигант, который научился платить»
Когда-то у Роснефти была репутация скупердяя, лет 10 назад мало кто захотел бы купить Роснефть ради дивидендов. Но времена изменились. Сейчас — это одна из крупнейших дивидендных фишек на рынке. У компании жирный поток кэша, стратегические заказы, это лидер по добыче и переработке нефти в России.
Дивиденды платит 2 раза в год, и доходность уже достаточно приятная, не то, что раньше.
На что я смотрю при выборе дивидендных акций
Я не финансист и не сижу ночами над отчётами. Но есть несколько вещей, на которые смотрю всегда:
- Выручка — важно, чтобы росла, или хотя бы не падала, хотя если падение обусловлено разовыми факторами или сезонностью в случае квартальных отчетов, то в целом не так страшно.
- Чистая прибыль — если падает, это тревожный звоночек. Дивиденды, конечно, не факт, что отменят, но большинство компаний рассчитывает размер выплаты, исходя именно из прибыли, так что ее изменение напрямую повлияет на размер дивиденда.
- Дивдоходность — от 8-10% годовых уже интересно. Да, вклад в банке сейчас выглядит интереснее, но ставки по вкладам временные, а хорошая дивидендная компания будет платить и через год, и через 5, стараясь наращивать выплаты.
- Долг — чем меньше, тем лучше. Особенно в турбулентные времена.
Главное — регулярность. Мне не нужны разовые подарки от компаний, которые «в этом году решили быть щедрыми». Мне нужны стабильные выплаты, даже если они скромнее.
Если акция даёт свои 10–12% в год стабильно — это уже приятно и надежно. Тем более, когда акция имеет перспективы роста.
Главное помнить, для чего покупаются такие бумаги. Они не делают инвестора миллионером за ночь. Не вызывают эйфории от роста на 40% за день. Но зато дают возможность спокойно спать, даже если индекс валится, а курс доллара поход на кардиограмму. Потому что дивиденды приходят. Не всегда в идеальные даты, не всегда большие, но — приходят. А вместе с ними приходит и ощущение, что ты не просто наблюдаешь, а участвуешь. Что ты — совладелец, пусть и с маленькой долей, но в большом и работающем механизме.
А какие акции в вашем портфеле дают вам это чувство уверенности? Напишите в комментариях — интересно сравнить якоря.