Балтийский лизинг предлагает новые облигации под 23,5 % годовых — и это реальная возможность обойти депозит. За 5 минут вы узнаете, кто такая компания Балтийский лизинг, как устроены выплаты по её облигациям, что реально стоит за такой доходностью и получите честный взгляд инвестора. Без воды и сложных терминов: только цифры, риски и конкретные выводы. Начнем!
Следите за отчётами и читайте между строк: часто это лучший индикатор реального настроения рынка. Свой иностранный инвестиционный портфель я публикую в Telegram — сейчас его объём уже около 2 млн рублей. Там я уже рассказывал, что держу в нём акции Mastercard, Apple, Coca-Cola и индекс S&P 500.
📌 Основные параметры выпуска
- Доходность к погашению: 23–23,5 % годовых (до 26,2 % при реинвестировании купонов)
- Срок обращения: 3 года
- Минимальный вход: 10 000 ₽
- Купон: фиксированный, выплаты раз в месяц (30 дней)
- Амортизация: поэтапная (с 12-го месяца)
- Оферта: нет
- Биржа: Московская
- Доступность: для всех инвесторов
- Планируемая дата сделки: 27 мая 2025
🏢 Кто такой Балтийский лизинг?
Балтийский Лизинг — одна из крупнейших лизинговых компаний России. Работает по всей стране, фокусируясь на грузовом и легковом автотранспорте, строительной и дорожной технике.
- Входит в ТОП-10: занимает 7 место по объёму нового бизнеса среди лизинговых компаний РФ (2024)
- Лизинговый портфель — 158,2 млрд ₽, чистые инвестиции в лизинг — 158,8 млрд ₽ (+10–11 % за год)
- В портфеле — в основном высоколиквидные активы (59 % — автотранспорт)
- Низкий уровень дефолтности: доля проблемных активов (NPL 90+) всего 0,42 %
- Кредитные рейтинги: ruAA- (Эксперт РА), AA-(RU) (АКРА)
- Лизинг — это долгосрочная аренда техники, без её покупки, с правом выкупа по окончании договора
📬 Как оплатить зарубежные сервисы в 2025: простой способ, который работает
💼 Почему такая доходность?
Облигации Балтийский лизинг привлекают ставкой 23–23,5 % — это выше большинства банковских вкладов и облигаций крупных компаний. Почему дают такой купон?
- Сектор лизинга = премия за риск. Лизинговые компании живут на разнице между ставкой по своим займам и доходностью по лизинговому портфелю. Сектор подвержен экономическим и отраслевым шокам, поэтому ставка выше.
- Частые выплаты купона (раз в месяц). Это плюс — деньги приходят регулярно, а при реинвестировании доходность растёт до 26,2 % годовых.
- Краткий срок (3 года) и отсутствие оферты. Оферта — это право досрочно вернуть деньги по номиналу, здесь её нет. Если понадобятся средства раньше — продавать придётся по рыночной цене, а не по номиналу.
- Рынок закладывает риски: высокая долговая нагрузка, концентрация портфеля, зависимость от спроса на транспорт.
⚠️ Какие риски?
Высокий доход всегда = повышенный риск. На основе их отчетов, вот на что обращать внимание инвестору:
- Кредитный риск: чистый долг компании — 143,9 млрд ₽ (+13 % г/г), отношение чистый долг/собственные средства — 5,1x (улучшилось с 5,8x год назад, но всё ещё высоко).
- Качество портфеля: Риск роста проблемных активов, если клиенты не будут платить по договорам (NPL 90+ пока низкий — 0,42 %, но требует слежки).
- Секторный риск: Экономические спады и кризисы моментально бьют по автолизингу и строительной технике.
- Отсутствие оферты: Деньги нельзя забрать досрочно по номиналу — только продажа на бирже, а там цена может быть ниже (или выше).
- Денежно-кредитная политика: Если ключевая ставка ЦБ останется высокой, рефинансировать долг компании будет сложнее и дороже.
- Концентрация портфеля: Если значительная часть техники окажется в проблемной зоне, вырастут риски убытков.
🛠 Что делаю я
Лизинговый сектор — интересный, но требует осторожности. Сам держу такие облигации не более 5–10 % портфеля, остальное распределяю по разным секторам (энергетика, банки, IT). Балтийский лизинг смотрю как короткую историю на 3 года для ежемесячных купонов — подходит для диверсификации, но не для «всё в одну корзину».
Ранее смотрел на выпуски ТГК-14, МТС Банк, ПКБ. Балтийский лизинг среди них — лидер по частоте выплат и прозрачности портфеля, но требует постоянного контроля за новостями и финансовыми показателями.
📋 Чек-лист: как купить новые облигации Балтийский лизинг?
- Открой брокерский счёт*
- Найди выпуск Балтийский лизинг (ISIN подскажет брокер)
- Проверь цену и дату окончания размещения (осталось 3 дня!)
- Купи нужное количество лотов (минимум — 10 000 ₽)
- Следи за выплатами: купон приходит раз в месяц, амортизация начинается с 12-го месяца
- Досрочный выход возможен только через продажу на бирже (внимательно к цене!)
*💡 Совет: я использую Т-Банк — особенно удобно для начинающих и пассивных инвесторов:
• 0 ₽ — за открытие счёта
• 0 ₽ — если портфель пустой и нет сделок
• 0,3% — комиссия за сделки с акциями, облигациями, ETF
• 0,9% — за валюту, 1,9% — за драгметаллы
• Фьючерсы — 0,1%, опционы — 0,5₽ за контракт (но не менее 3%)
👉 Отлично подходит, если собираешь портфель постепенно и не хочешь платить просто за «наличие счёта». Новым клиентам дарят акцию стоимостью до 5 000 ₽.
💬 Вывод
Облигации Балтийский лизинг — отличный инструмент для диверсификации портфеля на 3 года, если нужен ежемесячный доход выше банковских ставок.
- Плюсы — высокая ставка, прозрачный портфель, низкая дефолтность и сильные кредитные рейтинги.
- Минусы — отсутствие оферты, высокая долговая нагрузка, чувствительность к экономическим циклам.
Рекомендация: держать такие бумаги не более чем на 10 % портфеля, не забывать о диверсификации и регулярно следить за новостями эмитента. Для спокойного инвестора с горизонтом на 3 года — вариант достойный внимания.
Хочешь больше инсайдов?
Подписывайся на мой Telegram, где я веду публичный портфель:
- 💼 10,5 млн ₽ в управлении
- 🫰 Цель — $10 000 пассивного дохода в месяц
- 💸 Показываю, куда инвестирую и почему. Облигации, акции, крипта — всё в цифрах и фактах.
