Финансовый рынок перестраивается. Классические кредитки уходят в тень под давлением регулятора и поведения пользователей. На передний план выходят рассрочки — формат, получивший широкое распространение за короткий срок. Банки и клиенты отдают предпочтение инструменту с понятными условиями и прозрачной механикой.
Перераспределение спроса и динамика роста
В первые 3 месяца 2025 года общие объемы выдачи кредитных карт продолжают снижаться, тогда как спрос на продукты с рассрочкой и с овердрафтом стабильно растет. Их объем выпуска за январь-март вырос на 47%. Средний месячный показатель по новым продуктам составил 34 млрд рублей. Для сравнения — количество выданных классических кредиток сократилось до 3,66 млн штук, а их совокупный лимит упал на треть, составив 441,1 млрд рублей.
Количество выпущенных карт рассрочки и овердрафта в марте превысило лимиты кредитных продуктов. Это говорит об изменении привычного поведения большинства клиентов и корректировке политики самих банков. Последние адаптируются к меняющимся условиям и жесткому контролю со стороны Центробанка. Удлинение циклов одобрения, сокращение грейс-периодов и ужесточение требований к заемщикам — все это ограничивает рост кредитного портфеля.
Клиенты, ранее активно использовавшие кредитки, начали сталкиваться с массовыми отказами в новых выдачах. Особенно это касается тех, кто регулярно гасил задолженность в грейс-период и тем самым снижал доходность продукта для банка.
Причины популярности новых форматов
Базовая причина трансформации спроса кроется в экономике поведения. Карты рассрочки позволяют распределять платежи без переплаты, если соблюдены условия. А продукты с овердрафтом привлекают возможностью быстрого доступа к средствам без необходимости оформления кредита в привычной форме. Эти инструменты проще в управлении и понятнее по структуре затрат. При этом банки получают доход не за счет процентов, а через партнерские комиссии, что делает модель более устойчивой в условиях высокой волатильности.
Рынок отреагировал на это быстро. Банки, имеющие технологическую инфраструктуру для простой интеграции рассрочек в торговые платформы, усилили свое присутствие на маркетплейсах. Сегодня львиная доля операций с такими картами приходится именно на интернет-покупки. Это особенно заметно в сегменте бытовой техники, электроники и одежды.
Финансовые организации теперь напрямую заинтересованы в стимулировании рассрочек. Такие продукты повышают частоту использования банковских сервисов, увеличивают срок удержания клиента и создают поток стабильных доходов, не зависящих от процентных ставок по вкладам или потребкредитам.
Изменения со стороны регулятора
Центробанк усилил контроль за сегментом необеспеченного кредитования. Макропруденциальные лимиты заставляют банки сокращать объемы новых кредитов и накладывать ограничения на уже выданные продукты. В результате даже добросовестные клиенты, ранее пользовавшиеся грейс-периодом, оказались вне зоны доступа к новым кредиткам. Эти меры были направлены на снижение рисков, но спровоцировали отток клиентов в сегменты, не подпадающие под столь жесткое регулирование.
Механика грейс-периодов, которая ранее была основой лояльности клиентов, обернулась для банков убытками. Высокие ставки по накопительным счетам сделали бесплатное кредитование невыгодным: клиенты хранили деньги в банке, получая проценты, а тратили средства банка, не платя за пользование. В результате финансовые учреждения начали массово сокращать или вовсе отменять такие льготы. А это окончательно демотивировало клиентов оставаться в сегменте.