Китайские гиганты закупают чипы H20 на миллиарды долларов, опасаясь ограничений
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг. Источник: The Street
Белый дом неожиданно заявил о возможном снижении тарифов против Китая, что подняло цены на акции производителей чипов, включая Nvidia (NVDA). Президент Дональд Трамп сообщил, что планирует существенно смягчить тарифные ограничения. Конкретные планы пока не раскрываются, но рынок встретил эту новость с большим энтузиазмом. Акции Nvidia уверенно растут, как и бумаги других компаний, связанных с искусственным интеллектом (ИИ).
Тарифы сильно ударили по мировой экономике с момента их введения. Вопреки обещаниям президента, они не помогли экономике расти, а лишь взвинтили цены и напугали потребителей. Однако, несмотря на проблемы с тарифами, Nvidia может получить неожиданную выгоду, а ее акций в ближайшее время смогут еще вырасти, независимо от того, когда именно Трамп снизит тарифы.
Китайцы скупают чипы Nvidia на миллионы долларов
В последние недели акции Nvidia заметно упали из-за экономической неопределенности. Тарифы продолжают давить на финансовые рынки, а инвесторам сложно оценивать перспективы отрасли, даже несмотря на то, что компании обещают увеличить расходы на ИИ в 2025 году.
Оказалось, что не только американские технологические фирмы беспокоятся. Крупнейшие китайские компании скупили огромное количество чипов Nvidia H20, готовясь к возможному дефициту в будущем. Среди них — гигант электронной коммерции Alibaba, технологический конгломерат Tencent Holdings и ByteDance, владелец TikTok. Все три компании готовились к ситуации, когда американское правительство может перекрыть поставки ценных ИИ-чипов.
Местные СМИ сообщают, что компании попросили Nvidia срочно отправить годовой запас графических процессоров (GPU) для ИИ. Nvidia специально разработала эти чипы, чтобы соответствовать американским экспортным правилам, но китайские компании обеспокоены, что поставки могут прекратиться.
«Три компании попросили Nvidia отправить около миллиона чипов H20 — примерно годовой запас — как можно быстрее, желательно до конца мая, сообщил Nikkei Asia источник, знакомый с ситуацией. Фактически доставили меньше чипов, так как администрация Трампа в начале апреля объявила, что для их экспорта потребуется лицензия».
То, что китайские гиганты спешат запастись дорогими чипами, — хороший знак для лидера рынка ИИ. Когда китайский стартап DeekSeek выпустил большую языковую модель (LLM), обученную на менее продвинутых чипах, акции Nvidia упали, а за ними и акции многих других производителей чипов. Однако нынешняя ситуация показывает, что спрос на чипы Nvidia не ослабевает, несмотря на панику, вызванную прорывом DeepSeek.
Почему Nvidia переживет торговую войну лучше других
Nvidia остается предпочтительным производителем ИИ-чипов даже для компаний, которые могли бы покупать GPU внутри Китая. Китайские компании пытаются создать конкурентоспособные чипы, но пока ведущие покупатели страны полностью полагаются на высокопроизводительные H20.
По данным Nikkei Asia, эти срочные заказы стоят более $12 млрд. Издание также отмечает, что ByteDance особенно активно старалась получить чипы Nvidia до вступления ограничений в силу. Источники сообщают, что Nvidia успела отгрузить чипы на несколько миллиардов долларов.
Другие источники утверждают, что эти компании активно планируют строить новые центры обработки данных в следующем году, и пока эти планы не изменились. Это значит, что либо текущих запасов хватит надолго, либо компании уверены, что смогут купить больше чипов в будущем. Если тарифы против Китая ослабят, это уменьшит влияние торговой войны на Nvidia. Но даже если этого не произойдет, угроза ограничений уже принесла компании крупные заказы. Спрос на чипы Nvidia остается высоким даже в неспокойные времена.
Подготовлено Profinance.ru по материалам The Street
MarketSnapshot - ProFinance.Ru в Telegram
