Рекомендую почитать материал «Бирюльки №823», в котором шеф рассуждает, что Samsung тщательно готовится к кризису: сокращает персонал, отказывается от производства собственных чипсетов, чтобы больше покупать сторонние процессоры и таким образом создать дефицит.
Ну а я вижу, что Samsung планомерно теряет позиции. Впрочем, тут важнее даже не фактическое положение дел, а то, что в СМИ заметили слабость компании и началось активное подливание масла в огонь. Недавно многие писали, как Samsung просела в Индии. Сейчас обсуждают, как SK Hynix обошла Samsung по технологиям. SK Hynix вовсю продают Nvidia свою HBM-память, которая важна для ИИ, в то время как Samsung ждет от Nvidia сертификации своей памяти.
Тут, пожалуй, стоит пояснить, что HBM-память, представляющая собой, по сути, стеки DRAM-модулей, на рынке присутствует довольно давно, но до нейросетей она не пользовалась спросом. Соответственно, Samsung, движимая своей стратегией минимизации затрат и повышения прибыли, банально не инвестировала в эту сферу. А когда категория выстрелила, компания осталась у разбитого корыта, фигурально выражаясь.
По сути, никакой проблемы нет. HBM — это не уникальное ноу-хау. У Samsung есть своя подобная память HBM3E.
Однако факт остается фактом: компания прохлопала возможность. И рынок этого не простил.
Акции SK Hynix выросли за последний год на 38%, а акции Samsung, наоборот, просели на 24.5%. То есть, как это любят смаковать в прессе, капитализация уменьшилась на 126 млрд долларов.
Но в данном случае главная опасность в том, что у Samsung может появиться аура неудачника.
Полный текст выпуска #287 рубрики ЭХО Владимира Нимина на сайте https://mobile-review.com