Максимальная ставка по депозитам в ТОП-10 российских банков, отслеживаемая ЦБ, в первой декаде ноября достигла исторического максимума, составив 20,91% годовых - следует из данных на сайте регулятора.
Показатель рассчитывается с 2009 года, и до этого краткосрочно достигал максимума на уровне 20,51% в марте 2022 года, после чего быстро упал (ключевая ставка тогда составляла 20% и держалась на этом уровне только 1 промежуток между заседаниями ЦБ).
За последние 2 года ставки по вкладам в банках выросли примерно втрое.
Первый скачок происходил с августа по ноябрь-декабрь 2023 (тогда ключевая ставка выросла с 7,5% до 16%). Второй скачок начался в мае 2024 и продолжается до сих пор (ключевая ставка за это время выросла с 16% до 21%).
Что еще примечательно... При ключевой ставке 7,5% максимальные ставки по вкладам были выше этого уровня, находились в диапазоне 7,5-8%. При ключевой ставке 16% они, наоборот, были заметно ниже бенчмарка, находились ниже 15%. Теперь при ставке 21% ставки по вкладам вновь приблизились к эталонной ставке и вполне вероятно, превысят ее.
Как ЦБ рассчитывает показатель? Он усредняет данные 10 крупнейших банков: Сбербанка, ВТБ, Газпромбанка, Альфа-банка, Россельхозбанка, Росбанка, Московского кредитного банка, Т-Банка, Промсвязьбанка и Совкомбанка. Причем берет базовые максимальные ставки, для получения которых не требуется каких-то дополнительных условий.
А ведь при соблюдении этих условий (новый клиент банка, пользование другими услугами, покупка пакета услуг, зарплатная или пенсионная карта, оформление вклада через финансовые маркетплейсы) ставка получается еще на 2-3% выше!
Примечательно, что ставки выросли почти на процент и более буквально за неделю! (сравнение проводилось с последней декадой октября). Сильнее всего выросли ставки по самым коротким вкладам (до 3 месяцев), а слабее всего - соответственно, по самым длинным:
Средние максимальные процентные ставки по вкладам на срок до трех месяцев составили 18,63% (+1,23% по сравнению с третьей декадой октября). На срок от трех месяцев до полугода ставка составила 20,11% (+0,95%), от полугода до одного года — 20,72% (+0,71%). Средняя ставка на срок свыше одного года составила 19,15% (+0,57%).
Аналитики банковского рынка считают, что ставки могут вырасти еще на несколько процентов (!) до конца текущего года.
Если понаблюдать за комментариями вкладчиков и инвесторов (многие из которых за последнее время вывели деньги с фондового рынка и разместили на вкладах), как они менялись по мере роста ставок, то получится примерно вот такая закономерность.
1. Ставка ниже 10%: вклады не интересны, не покрывают инфляцию, нечего там делать, зарабатываем деньги в акциях и облигациях!
2. Ставка 10-15%: вклады становятся интереснее, есть смысл держать часть денег на депозите, там надежно и доходность уже приемлемая!
3. Ставка 15-17%: вклады стали привлекательнее фондового рынка, на бирже ловить нечего, продаю свои бумаги и валюту, кладу все деньги на вклад, забиваю высокую ставку на максимальный срок, когда еще будет такая возможность!
4. Ставка 18-20%: блин, надо было еще немного подождать, сейчас бы открыл вклад под еще большую доходность... Но уже становится как-то подозрительно, закрадываются сомнения в надежности... Поэтому оформляю только короткие вклады.
5. Ставка 20-25%: это какое-то безумие, что вообще творится, банковская система не выдержит таких ставок, наши вклады заморозят, надо бежать из банков! А как я сглупил, что положил все деньги на вклад еще под 15% на 2 года...
Наблюдали подобное? По-моему, никогда еще так активно не обсуждали потенциальную заморозку вкладов, как в последний месяц, когда ставки достигли максимального исторического уровня. А ведь это, возможно, еще не конец их роста...
Вопрос во Вселенную: что скажут вкладчики, когда банки начнут предлагать 30% по вкладам? А 40-50%? А какая тогда будет инфляция - не задумывались?
Тут очень может быть, что когда одни банки начнут предлагать 30% по вкладам, другие уже посыпятся... Ну или те же и посыпятся, что предлагают. Потому что очень сложно представить, куда можно "втулить" столь дорогие деньги.
Для меня вот эта сумасшедшая динамика говорит только об одном: о раскручивании мощной инфляционной спирали. Доходность банковских вкладов никак не может быть выше реальной инфляции, и если банки предлагают такие ставки (и размещают привлеченные вклады еще дороже), значит, инфляция будет разгоняться еще сильнее, и эти вклады будут обесцениваться еще сильнее. Неглупые банковские аналитики это уже просчитали.
Особенно наглядно это можно наблюдать, когда ставки по вкладам растут на опрежение ключевой ставки: пока она еще не поднялась. Не знаю, по-моему, для любого экономиста тенденции тут очевидны и однозначны.
Подробно о том, как рост ставок по вкладам приведет к сильному (именно сильному!) росту цен, который теперь невозможно будет остановить, так как он будет носить спиралевидный характер - писал отдельно:
Так что, заморозка - не заморозка, крах - не крах, а, как минимум, обесценивание тут, полагаю, гарантировано.
Поэтому, со своей стороны могу только порекомендовать всем вкладчикам не "замораживать" свои сбережения добровольно долгосрочными вкладами, тем более - на несколько лет (т.к. они в этом случае могут обесцениться еще сильнее), оформлять депозиты только на короткие сроки и "лесенкой": так, чтобы каждый месяц у вас заканчивался какой-то вклад и вы, при необходимости, могли вывести его из банковской системы, не теряя проценты. Потому что риски хранения средств в банках под такие проценты будут сейчас расти буквально с каждым месяцем.
К тому же, в этом случае, вы получите максимальную доходность в условиях постоянного роста процентных ставок. Подробно принцип данной стратегии объяснял в отдельной статье:
Ну а когда ставки начнут падать... даже не знаю, в условиях закручивающейся спирали это невозможно. Для этого сначала нужно устранить главный фактор разгона инфляции - рост бюджетных расходов, а никаких предпосылок к этому не наблюдается.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.